每日市场观察

2023年11月13日 【今日关注】 上周五市场缩量调整，两市成交不足9000亿元，三大指数由多头控制的上涨结构逐渐转向横盘震荡模式。短线震荡有利于消化浮筹，在中长期的上行结构中算是比较良性的强势调整。近期关注美债利率以及美联储12月是否加息对于全球市场流动性的影响。 沪指上周五下探至3027点附近后震荡回升，指数已经连续窄幅横盘，尤其周五的下跳缺口对短期走势构成一定压制。技术上，沪指暂时失守5日均线，但10日均线仍在上行支撑指数，短线排除重大消息影响指数有望继续保持强势震荡的走势。 板块方面，上周五医药、芯片板块领涨，传媒、汽车等近期热点出现明显调整。券商板块一度表现，尤其有并购预期的券商个股持续性较好。近期东北寒潮强烈，短线关注燃气、煤炭等板块的持续性。 【市场回顾】 市场概况：11月10日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，燃气股集体走强，医药商业概念股震荡走强，存储芯片概念股开盘冲高，煤炭、电力股尾盘异动。下跌方面，算力概念股展开调整，此外高位股继续大跌。沪深两市11月10日成交额8274亿，较上个交易日缩量1351亿。板块方面，燃气、医药商业、煤炭、存储芯片等板 块涨幅居前，算力、BC电池、传媒、鸿蒙概念等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.47%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.65%。 【资金面】 北向资金：11月10日，全天净卖出48.64亿元，其中沪股通净卖出33.15亿元，深股通净卖出15.49亿元。 主力资金流向：11月10日，沪市净流出15.10亿元，深市净流出11.69亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、专用设备、半导体，主力资金流出排名前三的板块为乘用车、光伏设备、汽车零部件。 【消息面】 1.央行行长潘功胜：货币政策将更加注重做好跨周期和逆周期调节推动实体经济融资成本稳中有降 围绕加大力度支持实体经济，中国人民银行将采取哪些举措？对此，央行行长潘功胜在接受采访时表示，下一步，货币政策将更加注重做好跨周期和逆周期调节，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，推动实体经济融资成本稳中有降，着力为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。 点评：央行保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，将保障稳增长、稳就业、稳物价国家目标的达成。 2.工信部：加强专精特新中小企业的上市培育 工业和信息化部中小企业局副局长贾宏伟11月10日在第十二届APEC中小企业技术交流暨展览会系列活动之一——投融资服务中小企业国际化发展论坛暨“一月一链”投融资路演活动上表示，中央金融工作会议强调，要把更多金融资源用于中小微企业，做好普惠金融大文章。工信部将深入贯彻党中央决策部署，坚持管理与服务并重，纾困与培优并举，持续做好中小微企业融资促进工作。 点评：国家有望在三方面发力：一是加强政策支持，推动金融惠及更多中小微企业；二是促进产融对接，支持中小微企业专精特新发展；三是提升服务质效，助力中小微企业对接多层次资本市场。 3.第六届进博会按年计意向成交创新高达784.1亿美元 第六届中国国际进口博览会闭幕。据介绍，本届进博会按一年计意向成交金额784.1亿美元，比上届增长6.74%。 点评：作为世界上第一个以进口为主题的国家级展会，进博会自举办以来，积极联通中国和世界，国际采购、投资促进、人文交流、开放合作四大平台作用不断增强，全球共享的国际公共产品属性进一步彰显。 【行业动态】 1.两部门：建立煤电容量电价机制 国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组，以及不满足国家对于能耗、环 保和灵活调节能力等要求的煤电机组，不执行容量电价机制，具体由国家能源局另行明确。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。其中，用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准，为每年每千瓦330元；通过容量电价回收的固定成本比例，综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定，2024～2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当高一些，为50%左右。2026年起，将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。 2.IDC：“双11”智能终端市场触底反弹销量超预期 IDC调研数据显示，2023年10月23日至11月3日期间，整体PC市场（含电商平台、厂商官网及线下传统渠道的笔记本及台式机市场）销量同比上升1.4%。此外，平板市场销量同比增长13.5%，手机市场销量同比增长10.2%，显示器市场销量同比增长5.3%，智能手表（不含儿童表）市场销量同比增长23.6%，手环市场同比增长15.2%。 3.国家数据局局长刘烈宏：积极支持北京在数据基础制度综合改革方面先行先试 10日上午北京数据基础制度先行区启动。国家数据局局长刘烈宏在启动仪式上表示，国家数据局全力推动数字经济发展和数字中国建设，从健全政策顶层设计、推动公共数据授权运营、培育高质量数据要素市场、推动数字基础设施的建设等方面重点发力。积极支持北京在数据基础制度综合改革方面先行先试，北京要充分利用其丰 富的数据要素资源，继续锚定数字中国的战略目标，在数据要素市场建设方面做深做透，保持引领态势，构建数字经济发展的新格局。 【基金动态】 1.创业板指成份股前三季度业绩增速领先 近期，上市公司三季报基本披露完毕。Wind数据显示，创业板指成份股前三季度营业收入同比增长14.9%，归母净利润同比增长8.5%，业绩增速在市场主流宽基中领先。创业板指由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，汇聚成长创新龙头企业，成长特征鲜明。目前，市场上有易方达创业板ETF等15只ETF跟踪创业板指。 2.今年1-10月新能源汽车销量同比增长近35% 乘联会公布数据显示，今年1-10月，新能源乘用车累计批发680.0万辆、同比增长35.5%，零售595.4万辆、同比增长34.2%。近年来，我国电动汽车产业发展趋势向好，中证智能电动汽车指数有望受益。 【买方观点】 博时基金于善辉：关注顺周期下的高分红板块和高成长科技方向 展望四季度，于善辉认为，适当均衡基础上的“顺周期+成长”两头杠铃配置，配置方向为“复苏预期+中特估高分红+产业趋势”三大主线。首先，在复苏预期方面，围绕传统经济修复，关注石油石化、有色金属、煤炭、食品饮料等行业；围绕低估值成长方面，可以关注调整充分、中周期复苏的半导体/创新药等方向；二是中特估/高分红方向， 一方面，中特估可结合分红，关注能源/金融/运营商/公用事业等方向；另一方面，中特估结合景气，关注数据要素/一带一路/先进制造等；三是在产业趋势方向，一方面，AI方面微观结构与性价比改善，关注应用端的创新进展；另一方面，主题投资活跃度仍高，关注人形机器人/卫星通信等领域的主题投资机会。 （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）（消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。