2021 年第二季度对数字媒体的见解。

Q2 2021数字媒体扇区更新对整个交易范围内更广泛的数字媒体趋势以及公共和私人估值的定性见解 ，以及对今天改变该行业的领导人的采访。重要披露出现在本报告末尾GP Bullhound LLP 由金融行为监管局授权和监管GP Bullhound Inc 是 FINRA 的成员GP 猎犬香港有限公司获证券及期货事务监察委员会授权及规管 外卖摇晃到传统娱乐业务▪▪传统媒体和娱乐公司已经破产新所有权这些公司正在重新定位数字产品和一个更集中的战略THE VIEWQ2 数字媒体观点从GP 猎犬运动中的内容高需求构建在线参与合法体育博彩的激增吸引了战略错误的注意▪▪数据和分析公司正在瞄准与体育相关的数字媒体交易以扩大其受众▪▪▪音乐产业的现状正在受到新兴技术技术模糊线路内音乐价值链条新平台使个人能够在价值链投资者已经注意到并开始瞄准这些服务2 外卖领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本。GP 斗牛犬最近的数字媒体活动投资银行投资管理GP 斗牛犬基金 VPinkbikeLingoda投资于收购人投资由不和谐外部峰会合作伙伴ACTIVE未公开$68M7NXTGameRefineryGP 斗牛犬基金 IV收购人收购人投资于Apax 合作伙伴VungleUnityACTIVE（ 直接上市 ）未公开未公开AllTrailsBlendleGP 斗牛犬基金 III收购人收购人投资于z频谱权益CafeynSpotify已实现（ 直接上市 ）未公开未公开飞溅损伤FnaticGP 斗牛犬基金 IV收购人投资由投资于乐友科技Lvl1 组Quixel已实现（ 通过史诗游戏获得 ）未公开$19M3 外卖GP BULLHOUND 的部门收购Marquee 娱乐公司更新了新的业主选择相关交易记录广告迅速成为流媒体服务的常态▪▪上个世纪的四家领先媒体和娱乐公司已被新所有者收购围绕货币化和重新定位数字产品和更有针对性的战略的计划。亚马逊成功出价超过索尼和苹果等其他追求者 ， 以 65 亿美元的股权价值获得米高梅控股公司 (EV84.5 亿美元 ） 。交易日期 ： 5 月 21 日类型 ： 收购估值 ： $8BN–米高梅的 4, 000 个电影库 ， 包括詹姆斯 · 邦德和洛奇的特许经营权 ， 以及许多其他经典电影是一种以更多内容加速 Prime Video 流媒体平台的方法。据报道 ， 亚马逊已经与米高梅在过去 18 个月中多次寻求达成交易。▪AT ＆ T 和 Discovery Communications 达成协议 ， 将其媒体资产合并为一家新的上市公司被称为华纳兄弟发现 ， 由发现的首席执行官大卫 · 扎斯拉夫经营。–Discovery 在交易时的市值为 170 亿美元 ， 合并后的实体预计将拥有 550 亿美元债务总额超过 200 亿美元。 AT&T 股东预计将持有 71% 的股份新实体和 AT&T 的股份也将获得 430 亿美元的现金和债务证券。主要品牌包括在华纳媒体是 HBO ， CNN ， TNT 和 TBS 以及华纳兄弟电视和电影制片厂。流媒体HBO Max 的机会与 Discovery 的现实内容相结合是交易的主要吸引力 ， 因为他们与 Netflix 和迪士尼竞争。交易日期 ： 5 月 21 日类型 ： 收购价值 ： $43 BN▪▪Verizon Communications 退出了在数字媒体领域的努力 ， 将 90 ％ 的 Yahoo 和 AOL 出售给 Apollo Global管理层 4.25 亿美元。 Verizon 将保留 10 ％ 的股份和 7.5 亿美元的优先股。阿波罗专注于绘制More revenue from its 900m monthly active users including online gambling, which Yahoo was not licensed to do. It was据报道 ， 为数不多的对整个投资组合和特定部分感兴趣的公司之一。《芝加哥论坛报》和《每日新闻》的所有者论坛报同意以 6.35 亿美元的价格从奥尔登资本收购。奥尔登had previously acquired 32% and had three board seat. Alden has been actively acquire local newspapers builded围绕合并和精简成本。通过这笔交易 ， 它将成为美国第二大报纸所有者。(媒体资产)交易日期 ： 5 月 21 日类型 ： 收购估值 ： 400 万美元资料来源 ： 弗林特 ， J. （ 2021 年 5 月 26 日 ） 亚马逊购买米高梅 ， 用狮子包起来帮助工资流大战。《华尔街日报》。已检索来自 www. wsj. com ； FitzGerald ， D. 等人。 （ 2021 年 5 月 17 日 ） AT ＆ T 同意将其 WarnerMedia 资产与 Discovery 合并。《华尔街日报》。从 www. wsj. com 检索 ； 和路透社4 外卖GP BULLHOUND 的部门收购体育相关内容推动进一步的数字互动选择相关交易记录Overview▪▪随着几家数据 / 分析公司的到来 ， 最近的体育相关数字媒体交易浪潮在第二季度启动正在寻求从美国合法体育博彩的扩散中受益 ， 并扩大他们的受众和成为更成熟的体育媒体公司。美国的体育博彩在 2020 年创造了 15 亿美元 ， 但预计到 2023 年将增长到 58 亿美元。同样 ， 体育博彩提高了对体育权利的兴趣和成本。交易日期 ： 5 月 21 日类型 ： 收购估值 ： 2.4 亿美元Newworthy▪▪总部位于丹麦的 Better Collective （ BETCO ） ， 提供工具和媒体内容 ， 以帮助订户放置更多 -知情押注 ， 以 2.4 亿美元收购了竞争对手 Action Network Inc. 。选秀国王同意在三年内支付 5000 万美元 ， 以分发由丹 · 勒 · 贝塔德主持的热门体育播客。草稿国王希望通过增加广告和将播客分许可给广播电台来获得回报。交易日期 ： 3 月 21 日类型 ： 收购估价 ： UNDISC 。▪一个月前 ， 它收购了体育博彩媒体公司 Vegas Sports Information Network ， 作为更广泛的一部分保持游客参与的策略。▪▪亚马逊已同意将其 Prime 频道的所有权加速到周四夜间足球。现在是 2022 年开始 ， 而 2023 年开始 ， 这是最初的策略。体育数据提供商 Sports Radar 同意解散其与 Horizon Acquisition Corp SPAC 的 100 亿美元合并 ， 以寻求更传统的 IPO 路线。交易日期 ： 5 月 21 日类型 ： 收购估价 ： UNDISC 。5资料来源 ： 《华尔街日报》和公共信息 / 新闻稿 外卖GP BULLHOUND 的部门收购技术模糊了音乐价值链中的界限选择相关交易记录Overview▪虽然流媒体时代已经改变了音乐发行的动态 ， 这已经不是什么秘密了 ， 但价值链正在看到端到端的中断。▪技术和音乐在全球范围内的融合正在挑战现状 ， 并使个人能够在所有容量–从标签到艺术家 ， 行政和创作者 ， 或专业和独立。–完善的平台和服务允许创作者记录 ， 制作 ， 分发 ， 推广和货币化他们的作品–这些公司包括 Splice 、 Output 、 Garageband (Apple) 、 Soundbetter (Spotify) 、 Native仪器和 Landr 。交易日期 ： 21 年 2 月类型 ： 收购估值 ： 4.30 亿美元▪▪据英国《金融时报》报道 ， 在 2020 年 ， 独立艺术家创作的歌曲数量超过了标签。以 8 比 1 的比例支持艺术家。独立音乐是音乐领域增长最快的部分–市场规模估计在任何地方8.7 亿美元至 2.1 亿美元。投资者注意交易日期 ： 3 月 21 日类型 ： 次级估值 ： $1.4 BN▪音乐软件和硬件生产商 Native Instruments 将多数股权出售给 Francisco Partners推测为 4 亿美元。▪▪高盛在基于云的音乐创作平台 Splice 上投资了 5500 万美元 ， 估值为 5 亿美元。索尼宣布以 4.3 亿美元的价格收购 AWAL 和 Kobalt 邻接权。流媒体继续主导消费市场交易日期 ： 21 年 2 月类型 ： D 系列估值 ： 5 亿美元▪▪在过去的一年里 ， Spotify 和腾讯音乐都取得了令人印象深刻的市场增长。付费用户持续上升 ， 成为两家企业的主要增长动力 ， 同时也是并购和伙伴关系活动。6资料来源 ： GCA ， 全球音乐业务 ， 金融时报和公共信息 / 新闻稿 交易趋势著名的数字媒体并购著名的数字媒体并购交易日期目标买方目标描述价值 （ 百万美元 ）隐含 EV / LTM Rev14 - 4 月AI 驱动的客户参与平台n / an / a4 月 22 日27 - Apr4 月 29 日4 月 29 日4 月 30 日4 月 30 日5 - Mar5 - 5 月5 - 5 月5 - 5 月19 - 5 月24 - 5 月6 - FebCTeo游戏开发服务提供商汽车游戏4339n / an / an / a3.7 xn / an / an / an / an / an / an / a7.1 xn / an / an / an / a1.3 xn / an / a游戏开发者n / a1,983n / an / a5,000250移动游戏开发商和发行商虚拟现实游戏工作室内容展示平台媒体和在线业务广告平台DvriEpiameseeaMu视频游戏工作室n / an / an / a10,265n / a150d数字媒体平台移动广告平台cM电影和电视工作室CG云技能培训平台营销平台6 - Feb6 - Jule虚拟现实游戏工作室移动游戏开发者消费者互联网公司播客发现平台移动游戏开发者n / a3806 - Mar14 - Jun17 - Jun23 - JunLuGg334zn / a1,400m7资料来源 ： 公共信息和新闻稿 （ 截至 2021 年 6 月 30 日 ） 交易趋势著名的数字媒体投资著名的数字媒体投资随着全球数字媒体消费的增加 ， 该行业的投资速度和规模继续加快公告日期发行人首席投资者颁发者说明价值 （ 百万美元 ）4 - 8 月手机游戏 stuido7813 - 4 月18 - 4 月4 月 22 日27 - Apr4 月 28 日5 - 11 月5 - Dec5 - Dec13 - 5 月18 - 5 月6 - Sep游戏开发者1,00020080埃森 · 霍罗Drop - in 音频聊天empa体育视频编辑和创作者数字医疗保健提供商音乐教育eS 和富达30028Mana ementt许可游戏公司视频创建者n / an / a18589n区块链游戏平台不可替代令牌 （ NTF ） 游戏开发商视频游戏开发商区块链游戏工作室视频软件agaaRJmv40756 - 11 月21 - Jun21 - Junztn / a50e音乐教育全球音乐标签358资料来源 ： 公共信息和新闻稿 （ 截至 2021 年 6 月 30 日 ） 交易趋势选择数字媒体 IPOS选择数字媒体 IPO自 IPO 以来价格下跌 33.3%自 IPO 以来价格下跌 8.1%描述 (NYSE: ZIP):说明 (LSE: BCG):开发和运营平台专注于电子竞技和竞技游戏游戏工作室 ， 开发和发布移动和 pc 游戏上市日期:2021 年 4 月 27 日▪ 提供金额:950 万美元发行价 / 股:$1.28上市日期:2021 年 4 月 15 日▪ 提供金额:1440 万美元▪ 发行价 / 股:$6.00▪ LTM 收入 ：$0.2 m▪ 市值:2.668 亿美元▪ EV