2021 年第四季度对数字媒体的见解。

Q4 2021数字媒体扇区更新对整个交易范围内更广泛的数字媒体趋势以及公共和私人估值的定性见解 ，以及对今天改变该行业的领导人的采访。重要披露出现在本报告末尾GP 猎犬企业融资有限公司和 GP 猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局GP Bullhound Inc 是 FINRA 的成员GP 猎犬香港有限公司获证券及期货事务监察委员会授权及规管 外卖▪▪▪数字出版公司的赎回在之后继续多年来增长前景放缓 ， 交易活动减少数字SPAC IPO 为长期流动性提供了一条新途径投资者出版交易制作CONTINES并购活动也继续伴随着大型交易发生了 ， 就像 Vox Media 宣布同意收购第九组▪▪▪全球品牌押注于 “不可替代 ” 的持续成功令牌 （ NFT ） 并开始采用其不同的用例主要品牌不断增加采用 NFTSTHE VIEW品牌能够参与 NFT 项目和社区推动用户参与Q4 数字媒体观点从GP 猎犬NFT 是迈向 Web3 数字环境的第一步。品牌可以从成为先行者中受益▪一个新的虚拟环境即将到来将扰乱我们的生活方式和提供新的合作机会一种新的虚拟PLAYGROUND▪▪数字媒体将继续将转型视为广告美元流向隐喻远程工作区将继续看到越来越多的采用和隐喻的到来将使这些更有效▪主要音乐艺术家的目录正在以高价出售标签的价值音乐权利继续增长▪▪KKR ， BMG 和 Hipgnosis 等公司将音乐版权视为有利可图的investment艺术家被激励出售 ， 以确保在这些资产的价值处于历史最高水平2 外卖领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本GP 斗牛犬最近的数字媒体活动投资银行投资管理GP 斗牛犬基金 VAstragon 娱乐Busuu投资于收购人收购人不和谐Team17：ACTIVEVanatusPinkbikeGP 斗牛犬基金 IV投资由收购人投资于Livingbridge外部UnityACTIVE（ 直接上市 ）光子 （ 退出游戏 ）SpeedTreeGP 斗牛犬基金 III投资由收购人投资于SkillzUnitySpotify已实现（ 直接上市 ）GameRefineryAllTrailsGP 斗牛犬基金 IV收购人收购人投资于Vungle频谱权益Quixel已实现（ 通过史诗游戏获得 ）3 外卖GP BULLHOUND 的部门收购数字出版界的交易仍在继续选择相关交易记录回顾▪在 2021 年第一季度 ， 我们报告了数字出版领域的新投资活动。几年来 ， 公司像 Bustle Digital Group ， Group Nine ， Vox Media 和 BuzzFeed 一样 ， 随着增长放缓和广告资金流向社交媒体巨头▪▪由于全球大流行和广告预算被削减 ， 这些挑战在 2020 年加剧。数字广告收入下降了 20 - 30% ， 数字媒体出版商缩小规模以维持生计交易日期: DEC - 21类型 ： SPAC IPO估值 ： 1600 万美元表格在 2021 年第一季度转向数字出版商。随着经济从大流行放缓中反弹 ， 广告收入恢复强劲。此外 ， 华尔街最新的热潮 SPAC IPO 提供了前所未有的投资者的流动性最近的发展▪通过空白支票公司进行 IPO 的出现为数字出版商的长期投资者提供了最终套现。路透社报道称 ， 2021 年全球 SPAC IPO 量超过 1900 亿美元交易日期 ： 2 月 22 日类型 ： SPAC IPO估值 ： TBA–例如 ， BuzzFeed 通过与 890 Fifth Avenue Partners 的合并上市。 BuzzFeed 的 A 系列投资者had been waiting for a return since 2008. However, the company ’ s ship price has seen significant volume in trading由于投资者赎回较高 ， 自公开市场首次亮相以来下降了约 50%▪其他几笔交易将于 2022 年达成 ：–2021 年 12 月 ， Vox Media 宣布已同意收购第九集团–联合两个最大的球员在数字出版。新公司将把 SB Nation 和 Vox. com 等品牌与 NowThis 和 Thrillist 结合起来 ， 以及使 Vox 能够在许多不同的平台上大规模覆盖受众。该交易预计将在早期完成2022交易日期: 待定类型 ： 收购估值 ： TBA–唐纳德 · 特朗普的媒体公司特朗普媒体科技集团宣布将与 SPAC 合并 ，Digital World Acquisition Corp ， 并计划筹集 10 亿美元的 PIPE 。当天 ， Digital World 的股价上涨了 380 ％特朗普宣布4来源 ： 麦格纳全球 ， 华尔街日报 ， 路透社截至 2021 年 1 月 10 日的市场数据 外卖GP BULLHOUND 的部门收购NFT 开始成为主要品牌的主流选择具有通过的 NFT桥接 Web 2.0 和 Web 3.0 消费者▪全球品牌已经认识到 NFT 将继续存在。在数字消费者时代 ， 客户参与仍然是推动市场份额增长 (和损失) 的王者▪从战略角度来看 ， NFT 允许品牌通过抽奖活动探索推动参与的新途径 ，限量版收藏和与购买相关的数字代币–例如 ， 狂热者允许消费者购买团队商品 ， 然后获得独特的 NFT 球衣 / 制服通过他们与坎迪的合作关系。著名的迈阿密夜总会 E11even 购买了无聊的猿 ＃ 11 也表明经验和事件驱动的公司开始采用 NFT 来创建社区和网络效应▪从技术的角度来看 ， NFT 是采用更广泛的区块链生态系统的第一步。品牌可以开发后端基础设施 ， 不仅支持多个区块链和协议 ， 还可以创建途径采用链上 Fi - tech / DeFi 项目来支持采购平台著名的 NFT 项目和交易阿迪达斯 “进入 ”Metaverse “集合E11EVEN 购买无聊的猿 # 11狂热者 x 糖果泽西 NFT 收藏签证购买Cryptopunk # 76105来源 ： 福布斯 ， 阿迪达斯 ， 狂热 ， 签证 外卖GP BULLHOUND 的部门收购下一代互动选择公司观看Overview▪尽管 “隐喻 ” 一词在 2021 年成为流行语 ， 但它的流行并非没有道理。它的出现有望彻底改变我们的工作 ， 社交和生活方式▪互联虚拟社区的新世界可以反映我们的物理现实。同事可以连接立即在一个虚拟的会议室和朋友可以见面的音乐会 ， 尽管在不同的地方世界▪具体来说 ， 在数字媒体中 ， 新的虚拟环境将创造新的行业 ， 并破坏品牌和个人互动数字媒体革命▪随着世界将焦点转移到隐喻 ， 数字媒体行业已经开始转型。广告美元越来越多地致力于虚拟空间−例如 ， 时尚品牌 Balenciaga 与 Epic Games 一起开展了一项活动 ， 其中虚拟服装可在 Fortnite 中购买。更不用说 ， 游戏中的许多其他合作和现场活动 -制造商与电影和音乐品牌一样▪▪全球新冠肺炎疫情加速了远程和在线工作场所的采用。目前 ， 70% 的雇主have discussed a hybrid model of in - person and remote work. Companies like Meta Platforms (former Facebook) and微软正在通过开发虚拟工作室的原型来实现这一趋势正如我们在上一页所探讨的那样 ， 公司越来越多地采用 NFT 来彻底改变参与度。 NTFs 提供的数字所有权可能会增强 metaverse 。数字资产 ， 如服装 ， 艺术品和其他物品将类似于下一代设计师和独家物品模糊物理线和虚拟线 ： 选择类似元的项目123Lil Nas Xxxx数字商品虚拟音乐会虚拟商务6来源 ： 公司新闻稿 ， 媒体邮报 外卖GP BULLHOUND 的部门收购音乐权利的价值持续增长选择相关交易记录Overview▪近几个月来 ， 音乐版权已成为 KKR ， 环球音乐集团和索尼等公司的一项有吸引力的投资音乐越来越多地购买音乐目录。艺术家正在兑现–选择出售全部或部分职业生涯高价标签公司愿意支付的目录布鲁斯Springsteen−−−去年 ， Bob Dylan 在 2020 年 12 月以 300 - 4 亿美元的价格将他的 600 首歌曲目录卖给了环球音乐Fleetwood Mac 歌手兼歌曲作家 Stevie Nicks 以 1 亿美元的价格出售了她 80 ％ 的版权2020 年 8 月 ， 金发女郎的首席歌手和歌曲作者将他们未来的版税出售给了 Hipgnosis 歌曲基金未披露的金额日期: DEC - 21价格 ： $5 亿−Hipgnosis 是一家总部位于英国的上市投资公司 ， 已经花费了约 17 亿美元购买了超过来自一些世界上最大的艺术家的 57, 000 首歌曲ZZ 上衣事态发展▪2021 年第四季度看到了更多这些关键交易 ， 音乐版权以更大的价格出售。像这样的交易提供艺术家的即时流动性和房地产的财务安全。同时 ， 买家押注从新收入中获利流 ， 例如商品 ， 版税和电影 ， 视频游戏和电视等媒体上的许可日期: DEC - 21价格 ： 5000 万美元▪最近著名的版权收购包括 ：−−−−布鲁斯 · 斯普林斯汀–2021 年 12 月以 5 亿美元的价格将他的整个投资组合出售给索尼ZZ 上衣–12 月以 5000 万美元的价格将他们的整个音乐目录卖给了 BMG 和 KKR大卫 · 鲍伊约翰传奇–KKR 和 BMG 联盟还以未公开的价格收购了他的目录的一部分大卫 · 鲍伊–他的庄园以超过 2.5 亿美元的价格将他的出版目录卖给了华纳查佩尔音乐公司日期 ： JAN - 22价格 ： 2.5 亿美元▪▪这一趋势可能会持续到 2022 年 ， 随着数字音乐消费的持续增长和新的音乐消费方式正在进行中 ， 音乐目录可以证明是有利可图的投资Hipgnosis 创始人 Merck Mercuriadis 认为传统音乐出版模式已经过时 ， 从根本上破碎。他的公司以 “歌曲管理 ” 为主题 ， 精简的公司负责处理较小的音乐收藏 ，努力使每首歌的价值最大化。相比之下 ， 主要出版商拥有大型投资组合 ， 这些组合通常unmanaged. Hipgnosis 将他们的歌曲所有权限制为 150, 000 个标题7资料来源 ： BBC ， 彭博社 ， 纽约邮报 ， 综艺 ， 纽约时报 交易趋势著名的数字媒体并购交易日期目标买方目标描述价值 （ 百万美元 ）隐含 EV / LTM Rev23 - Dec21 - Dec21 - Dec21 - Dec13 - Dec11 - 12 月8 - DecrmOnling 游戏运营商在线游戏的出版商2,2001253xrmmn / an / an / an / an / an / an / a1xNoerthtaAinmeriecaie视频游戏开发公司程序化广告市场数字广告和营销解决方案提供商视频游戏开发工作室直播电视流媒体服务n / an / an / an / a190uem1 - 12 月Wa数字视觉效果公司1,6252,700n / a7751 - 12 月多平台媒体和营销公司在线视觉交流平台媒体和娱乐提供商移动游戏开发商30 - 11 月18 - 11 月15 - 11 月12 - 11 月11 - 11 月8 - 11 月n / an / an / an / an / an / an / an / a5xn-378有声书订阅服务135数字有声读物分销商n / an / a750为音乐制作人提供直接面向粉丝服务的提供商视频游戏开发商未知的世界29 - Oct18 - 10 月14 - OctGsSocal 赌场和基于技能的游戏的提供者移动广告和应用程序货币化公司1,0004008资料来源 ： 公共信息和新闻稿 （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ） 交易趋势著名的