2021 年第四季度对软件的见解。

Q4 2021软件扇区更新对整个交易范围内更广泛的软件趋势以及公共和私人估值的定性见解 ， 以及采访了今天改变该行业的领导人。重要披露出现在本报告末尾GP 猎犬企业融资有限公司和 GP 猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局GP Bullhound Inc 是 FINRA 的成员GP 猎犬香港有限公司获证券及期货事务监察委员会授权及规管 外卖▪ Web3 结合了 Web1 和 Web2 的元素 ， 重点是去中心化▪ Web3 技术并不新颖 ， 但它正在以令人兴奋的新方式发展和使用▪ 行业领导者正在推出 Web3 计划 ， 风险投资公司积极投资WEB3 移动到THE FOREFREFRONT▪ 开发人员在整个数字生态系统中使用测井软件▪ Log4j 是一个受欢迎的库 ， 最近发现了一个主要的安全漏洞▪ 大型科技公司目前正在实施补丁来解决安全问题一种新的LOGJAMTHE VIEWQ4 软件观点从GP 猎犬▪ 供应链目前处于混乱之中 ， 瓶颈主要是由于新冠肺炎▪ 公司通过利用专门的软件平台来缓解这些问题▪ 依赖性将增加 ， 因为它被认为是关键的基础设施供应链软件变得至关重要▪ 目标和关键结果 (OKR) 软件测量和分析资源▪ 到 2028 年 ， OKR 软件市场规模预计将达到 18 亿美元OKR 软件是在上升▪ OKR 软件的采用在全球范围内迅速增长 ， 尤其是在亚太地区▪ 随着分拆的加速 ， 对全面集成的需求也在增长▪ 预计到 2028 年 ， 全球 API 管理市场将达到 21.6 亿美元▪ 公司目前平均使用 110 + SaaS 应用程序UNBUNDLINGUNLOCKS API机会2 外卖GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点Web3 走向最前沿选择交易记录▪▪▪Web3 整合了 Web1 和 Web2 的元素 ， 重点是权力下放和民主化–新应用程序、技术和社区都是围绕着从公司和在集权世界中统治最高的政府支撑 Web3 的技术不一定是新颖的 ， 但它们正在不断发展 ， 并在新的和令人兴奋的方式–分布式 SaaS 应用程序、数字资产标记化、分散自治组织（ DAO ） 都代表着互联网的下一个发展收购人Web3 社区发展迅速 ， 带来了新的心态和品牌 ， 成为一个焦点适用于世界各地的 SaaS 运营商和投资者–Reddit 和 Discord 等行业领导者宣布了新的Web3 倡议 ， 而这个话题一直是许多顶级风投和社交媒体话语的中心空间中的运算符一种新的 logjam收购人▪▪休闲互联网用户可能不熟悉日志记录软件 ， 但它在整个互联网上使用开发人员跟踪应用程序环境中发生的情况Log4j 是一种流行的基于 Java 的日志记录实用程序 ， 最近暴露了一个安全漏洞 ， 在整个科技行业–在公开后的第一个 72 小时内 ， 网络安全公司 Check Point 表示已检测到超过 800, 000 次尝试利用该错误▪▪考虑到这个平台在消费者和企业系统中的广泛使用 ， 许多人已经创造了这个 “历史上最糟糕的黑客 “–近一半的企业网络已经成为黑客的目标 ， 美国政府警告说 ， 可能有数以亿计的设备处于危险之中收购人使问题进一步复杂化的是 ， 需要在客户端实施补丁 ， 以及 Amazon 、 IBM 、 Microsoft 和Oracle 已经向客户发出警报 ， 以保持警惕 ， 并在他们尝试修补它3资料来源 ： TechCrunch 、 Slate 、 Gizmodo 、 Wired 、 CNET 、 ZDNet 外卖GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点供应链软件成为关键基础设施选择交易记录▪随着世界试图恢复大流行前的效率 ， 供应链目前正陷入瓶颈的混乱之中 ，导致原材料短缺和价格上涨 ， 如生产商品所需的塑料、钢和树脂–Covid - 19 加剧的航运能力和劳动力短缺也迫使公司在供应链投资由▪▪公司已经能够通过利用专注于战略的专业软件平台来缓解这些问题采购和货运代理 ， 以及其他功能- Uber Freight 最近完成的筹款活动表明运营商和投资者预计这一趋势将继续下去基金四随着对 E2open ， Logility 和 Infor 等供应链软件平台的依赖程度越来越高被认为是关键的业务基础设施 ， 无论是帮助他们优化卡车运输时的物理空间货物或通过自动货运代理平台找到最便宜的货运路线目标和关键结果 （ OKR ） 软件市场正在上升投资由基金四▪▪▪目标和关键结果 (OKR) 软件是一套专用工具 ， 用于设置、测量、跟踪、分析和在组织内传达目标和结果 ， 允许管理层轻松监控团队和个人我们看到越来越多的组织需求 ， 以改善资源分配 ， 使更好 ， 更资源规划时的明智决策OKR 软件的采用在全球中小型组织中迅速增长 ， 特别是在新兴的亚太地区–2020 年 ， OKR 软件市场规模为 7.42 亿美元 ， 预计将达到到 2028 年 18 亿美元 ， 从 2021 年到 2028 年以 12.6% 的复合年增长率增长投资由▪像 Lattice ， Leapsome 和 Profit. co 这样的平台是这个不断增长的领域中 SaaS 产品的示例基金五4资料来源 ： TechCrunch ， 验证市场研究 ， 华尔街日报 ， Flexport ， 供应链潜水 外卖GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点拆分和集成的 API 为 SaaS 带来新的收入机会选择交易记录▪▪分拆是 SaaS 领域的流行趋势 ， GP Bullhound 先前曾报道过随着分拆的不断加速 ， 以及技术堆栈中离散平台的数量不断增加 ， 需要它们之间的全面 API 集成变得至关重要–公司目前平均使用 100 + 软件提供商品和服务的产品收购与成长投资由▪▪随着全球 API 管理市场预计将增长 ， 对集成的需求将不断增长到 2028 年 ， 复合年增长率为 29% ， 达到 21.6 亿美元像 Airtable 和 Coda 这样的公司正在将 Excel 电子表格拆分为交互式数据库 ， 而像Zapier 正在为用户创建整体 API 集成平台 ， 以创建易于使用的数字货架SaaS 产品收购人收购人5资料来源 ： BusinessWire ， 市场和市场 ， 环球通讯社 外卖领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本。GP Bullhound 最近的软件活动收购人收购人收购人收购和增长投资收购人收购人投资Banking€6000 万投资由合并收购人收购人收购人收购人投资由投资由投资由投资由投资由投资由基金四基金五基金四基金五基金五基金四投资管理投资由投资由投资由投资由投资由EURONEXT IPO基金五基金五基金五基金三基金三基金四6 交易趋势NOTABLE 软件并购交易和私人融资从 Q4 2021 的重要交易选定的并购交易选定的私人融资日期买方目标目标描述价值 （ 百万美元 ） 企业价值 / LTM 版本日期首席投资者发行人颁发者说明价值 （ 百万美元 ）个人开发者财务应用程序使用户能够跟踪和管理订阅基于云的软件开发人员使用户能够编辑的解决方案 ，评论和实时协作Dec - 201,2752,741-Dec - 13735实现协作付款、发票和文档自动化数字挑战者银行的提供商产品和服务Dec - 17Dec - 0711 月 29 日11 月 22 日11 月 22 日Nov - 08Oct - 28Oct - 115.4 x10.0 x-Dec - 09Dec - 0611 月 18 日11 月 15 日11 月 12 日Oct - 27Oct - 20Oct - 144745804255501,300450625298云安全提供商软件和风险管理服务基于云的客户提供商经验管理和联系中心解决方案5,907企业开发者专注于端点的软件系统和身份 / 访问管理端到端工作场所的提供者生产力平台5,400基于网络的提供商医疗记录, 收入周期管理 ， 以及患者参与软件卡车运输应用程序的开发人员将承运人与托运人相匹配17,0006,364-基于云的 B2B 提供商通信解决方案4.9 x11.0 x10.5 x15.1 x云安全平台提供商各种集成的提供商安全、网络安全和隐私解决方案数字身份验证的开发者和入职培训解决方案20,8624,775基于云的提供商经验管理软件Web 应用程序安全提供商软件解决方案交易者在线门户的运营商和投资者在网上结合与用户社区一起绘制图表软件提供商和资产优化服务6,339.127资料来源 ： CapitalIQ 和 Pitchbook （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ） ， GP 猎犬情报 交易趋势全球软件交易趋势全球并购和私募活动打破纪录收购和并购达到历史水平私人配售遵循相同的轨迹$80B$70B$60B$50B$40B$30B$20B$10B$0M4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,000500$200B$180B$160B$140B$120B$100B$80B9008007006005004003002001000$60B$40B$20B$0M0并购量买断量并购交易收购交易投资资本 （ 十亿美元 ）Volume美国收购和并购恢复势头欧洲私募仍然落后于亚洲100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%美国和加拿大Europe亚洲Other美国和加拿大Europe亚洲Other资料来源 ： Pitchbook （ 截至 2021 年 12 月 31 日 ）注意 ： 数据包括 Pitchbook 定义的所有 SaaS 并购和私募交易 ， 无论地理位置或事务大小 ； 1“其他 ” 包括非洲、大洋洲、南美洲 / 中美洲和中东8 交易趋势软件 IPO 景观新的 GP 斗牛犬 SaaS 指数成分股零售投资者的持续参与以及对资本推动增长的需求导致了软件 IPO 的有吸引力的市场上市–Q4 2021▪描述 (纳斯达克: AVDX):AP 提供商自动化软件和支付解决方案中端市场企业及其供应商▪▪▪发行价 / 股:$25.00LTM 31 / 12 / 21 净收入 ：23200 万美元所选指标:▪描述 (NYSE: INFA):企业的提供者数据集成和管理平台提供云数据集成、复制、归档和数据虚拟化▪▪▪发行价 / 股:$29.00LTM 31 / 12 / 21 净收入 ：14 亿美元所选指标:▪▪▪▪成立:2000–净处理保留率为 102%2019 年至 2020 年1––––16% 2021 年第二季度同比增长▪▪▪▪成立:1993上市日期:13 十月 2021提供金额:筹集了 6.6 亿美元企业价值1:38 亿美元34% 2021 年第二季度同比订阅 ARR 增长116 个 ARR 超过 100 万美元的客户上市日期:27 十月 2021提供金额:筹集了 8.41 亿美元企业价值1:$12.7 b––到 2020 年底处理了 5300 万笔交易超过 7, 000 名客户并已付款超过 70, 000 个供应商本季度客户净保留率为 116%2021 年 6 月 30 日▪说明 （ 纳斯达克 ： GTLB ） ：供应商的DevOps 平台 ， 使组织能够最大限度地提高整体回报和安全性软件开发▪▪▪发行价 / 股:$77.00LTM 31 / 12 / 21 净收入 ：$2.21 亿美元所选指标:▪描述 (纳斯达克: EXFY):云的提供者 -基于费用管理软件平台这有助于企业简化他们的方式管理资金▪▪▪发行价 / 股:$27.00LTM 31 / 12 / 21 净收入 ：1.28 亿美元所选指标:––––截至 2021 年 7 月 31 日 ， 以美元为基础的保留率为 152%截至