通信行业周报：电信将集采超500万台直连卫星手机，光模块迎来高复合增长

http://www.huajinsc.cn/1/21请务必阅读正文之后的免责条款部分2023年11月11日行业研究●证券研究报告通信行业周报电信将集采超500万台直连卫星手机，光模块迎来高复合增长投资要点1中国电信：支持终端厂商推出直连卫星旗舰机型，将集采超500万。近日，中国电信集团有限公司市场部副总经理在“2023中国电信终端生态合作暨中国电信终端产业联盟第十四次会员大会”上系统介绍了中国电信2024年全品类终端共创行动。2024年，中国电信将继续推进全品类终端共创行动，持续做大全品类终端规模，共同提升终端生态的价值。着力推进国产TOP手机品牌全面支持直连卫星，国产芯片手机全面支持量子密话，视联网摄像头全面支持AI能力，国产TOPIT厂商全面支持云电脑，国产TOP手机品牌全面支持5G增强通信。年度整体目标销量突破8000万，新增5G智能手机1.2亿部，智慧家居终端超8000万台，产业数字化终端超6000万台。针对手机直连卫星，支持国内主流手机终端厂商推出直连卫星旗舰机型，年底上市终端款型不少于5款。中国电信将支持直连卫星旗舰机型优先集采合作，集采量超过500万台，并全面纳入自有渠道百分百主推。建议重点关注三大运营商中国电信、中国移动、中国联通以及卫星互联网板块公司华力创通、海格通信、盟升电子等。2、全球光模块市场未来五年年均复合增长率达16%。近日市场研究机构LightCounting更新了2024年—2028年的市场预测。LightCounting预计2024年以太网光模块的销售额将增长近30%。预计明年所有其他细分市场也将恢复或继续增长，全球光模块市场预计未来5年将以16%的年均复合增长率增长。亚马逊、谷歌、微软和其他云计算公司有望引领新的AI应用的开发。未来两年主要是400G和800G以太网光模块和AOC。数据中心集群连接的升级也在加速，2024年—2025年400ZR/ZR+和之后800ZR/ZR+的出货量将出现增长。人工智能基础设施投资仍是2023年的重点，在总资本开支中将占据更大份额。LightCounting预计2023年，云计算公司的资本开支将趋于保守，前15大ICP的资本开支将仅增长1%。但在2024年及以后的投资将恢复稳定增长。电信服务提供商计划在2023年将资本开支减少4%。建议重点关光模块及光芯片公司中际旭创、光迅科技、新易盛、华工科技、源杰科技、永鼎股份。3、大模型发展持续推进，chatgpt性能仍居前列。当前，大模型持续发展迭代，我们总结了近期互联网端、产业端以及终端客户在大模型领域的进展，我们看到在技术开发领域，大模型已推出面向开发者的中间体调用服务，如在OpenAI首届开发者大会上，OpenAI推出了GPT-4Turbo，这款模型正处于预览状态，号称对于开发者而言“比上代GPT-4便宜2/3”。据悉，GPT-4Turbo支持128k上下文，速率限制翻倍，知识库更新到2023年4月，此外还添加了JSONMode，更新了多个函数调用能力。在价格方面，开发人员可以通过OpenAI图像API指定模型，每生成一张图像的起价为0.04美元。而GPT-4Turbo输入tokens价格，1ktokens仅需0.01美元，输出tokens价格为1ktokens0.03美元。在应用服务领域，国内阿里巴巴即将开源720亿参数大模型，这投资评级领先大市-A维持首选股票评级600941.SH中国移动增持-B002049.SZ紫光国微买入-B一年行业表现资料来源：聚源升幅%1M3M12M相对收益-3.73.6626.49绝对收益-5.63-6.1323.8分析师李宏涛SAC执业证书编号：S0910523030003lihongtao1@huajinsc.cn相关报告 行业周报http://www.huajinsc.cn/2/21请务必阅读正文之后的免责条款部分将是国内参数规模最大的开源大模型。阿里巴巴目前已经开源通义千问140亿参数模型Qwen-14B和70亿参数模型Qwen-7B，720亿是目前国内开源大模型的参数新高。在边缘端应用领域，在近期的2023vivo开发者大会上，vivo宣布率先开源70亿参数级的蓝心大模型7B以及对应的微调框架，已在HuggingFace上正式开源了BlueLM-7B。建议重点关注算力基础设施领域板块企业紫光股份、浪潮信息、共进股份、菲菱科思、中科曙光等。投资组合本周关注：紫光国微、盟升电子、菲菱科思、润泽科技、紫光股份、天孚通信、天邑股份、中际旭创、华工科技、三旺通信；长期关注：运营商：中国移动、中国电信；主设备：中兴通讯、烽火通信；北斗：华测导航、振芯科技；军民融合：七一二、盛路通信；数字货币：楚天龙、恒宝股份；物联网：移远通信、美格智能；云/IDC：光环新网、润建股份、佳力图、英维克；光模块：中际旭创、天孚通信；海上风电：中天科技；工业互联网：东土科技、飞力达。数据要素：云赛智联、天源迪科、东方国信；卫星互联网：创意信息、盟升电子、信科移动。风险提示运营商集采进度不及预期、上游芯片受控影响产品交付、企业经营成本上升。 行业周报http://www.huajinsc.cn/3/21请务必阅读正文之后的免责条款部分内容目录一、投资策略......................................................................................................................................................51、中国电信：支持终端厂商推出直连卫星旗舰机型，将集采超500万...............................................52、全球光模块市场未来五年年均复合增长率达16%...........................................................................53、大模型发展持续推进，chatgpt性能仍居前列.................................................................................5二、行情回顾......................................................................................................................................................6三、行业要闻......................................................................................................................................................7（一）运营商板块........................................................................................................................................71、中国电信展望2024年终端集采合作：金额将超500亿元..............................................................72、中国移动完成CloudSPN算网融合方案现场验证...........................................................................73、中国移动终端公司启动自有品牌机顶盒产品总预算33.9亿............................................................8（二）主设备板块........................................................................................................................................81、中国电信公布800M5G中标候选人................................................................................................82、中国移动公布物联网核心网八期工程新建设备集采.........................................................................83、北京移动携手华为完成全球首个LampSiteX数字化室分验证........................................................94、华为等中标中国电信政企OTN项目骨干网及CPE部分采购..........................................................9（三）光通信板块........................................................................................................................................91、济南电信部署800G全光运力网络，使能算间超高速低碳互联.......................................................92、中国铁塔启动2023年光缆产品集采.............................................................................................103、中国联通启动10GPON产品式集采资格预审..............................................................................10（四）物联网板块......................................................................................................................................101、中兴通讯携手中国移动完成5GRedCap端网验证.......................................................................102、中国电信发布新一代天翼物联网创新成果.....................................................................................103、联通华盛第四次物联网卡采购.......................................................................................................11（五）智能终端板块..................................................................................................................................111、中国电信5G卫星双模手机：天翼铂顿S911月10日发布..........