公司发布公告签订《股权变更框架协议》,计划以增资、购买股权、换股等方式持有分立后的铜化集团(化工业务)51%的股权和分立后的非化工公司34%的股权。交易对价预计在22-30亿元范围,而整体股权对价低于60亿元,预估交易对价还有向下调整的空间。交易对价确定方式较为公允,通过分别控股和参股方式最大程度发挥公司优势。预计今年2023-2025年公司归母净利分别为176.16、197.33、231.87亿元,EPS分别为5.61、6.29、7.39元/股,对应的PE分别为14.86、13.27、11.29倍,维持“买入”评级。