高频数据跟踪（2023年11月第1周）：双十一拉动需求端，地产基建表现平淡

——高频数据跟踪（2023年11月第1周） 分析师：王宇鹏执业证书编号：S0590522020002联系人：吴嘉颖执业证书编号：S0590122070028 2023年11月8日 人流物流：一线城市地铁客运量均回落，其中北京地铁客运量回落较为明显 ◥上海地铁客运量小幅回落。截至11月5日，11月第一周上海地铁平均客运量为1080.79万人次，环比上周的1092.34万人次小幅回落；同比低于2019年的1109.51万人次。 ◥北京地铁客运量明显回落。截至11月5日，11月第一周北京地铁平均客运量为1017.00万人次，环比上周的1040.56万人次明显回落；同比低于2019年的1130.38万人次。 ◥广州地铁客运量有所回落。截至11月5日，11月第一周广州地铁平均客运量为920.11万人次，环比上周的923.31万人次回落；同比低于2019年同期的944.31万人次。 ◥深圳地铁客运量环比回落。截至11月5日，11月第一周深圳地铁平均客运量为804.04万人次，环比上周的811.66万人次有所回落；同比来看仍超过2019年同期582.76万人次。 人流物流：14城地铁客运量环比回落，百城拥堵指数明显回落 ◥除一线城市外，其余14城地铁客运量环比回落。截至11月5日，11月第一周14城地铁客运量平均值录得213.74万人次，较上周225.01万人次有所回落；同比高于2019年、2020年、2021年与2022年同期水平。其余14城地铁客运量相较2019年的修复水平达133%，修复水平有所降低，但仍好于一线城市。 ◥百城拥堵指数明显回落。截至11月5日，11月第一周百城拥堵指数平均值为1.53，与上周1.57相比明显回落。同比来看，高于2022年同期1.51，低于2019年同期1.57、2020年同期1.59和2021年同期1.60。 *注：14城分别为成都、武汉、南京、西安、郑州、苏州、重庆、长沙、石家庄、厦门、合肥、昆明、南宁、东莞 人流物流：国内航班出行量回落，国际航班出行量因部分直飞航班恢复而回升 ◥国内航班出行量有所回落。截至11月5日，11月第一周国内航班量平均值为11861架次，环比上周的12238架次有所回落；同比来看，高于2021年同期9715架次和2022年同期4240架次。 ◥国际航班出行量略有回升。截至11月5日，11月第一周国际航班出行量平均值为1053架次，环比上周1048架次小幅回升，同比远超2021年同期的132架次和2022年同期的92架次。周内国航等航空公司恢复了国内城市至旧金山等国外城市的直飞航班，航班加量导致部分机票价格下跌，一定程度上推动了国际航班出行量的回升。 人流物流：快递行业指数回升，邮政揽收/投递量因“双十一”购物节到来明显回升 ◥快递行业指数环比回升。截至11月3日，11月第一周快递行业指数平均值为778.76点，环比上周的772.68点有所回升，同比不及2019年同期1096.48点、2020年同期1462.83点、2021年同期1150.62点和2022年同期1002.56点。 ◥邮政快递揽收量和投递量均明显回升。截至11月5日，11月第一周邮政快递平均每周揽收量为32.34亿件，环比上周27.86亿件有所回升；10月第四周邮政快递平均每周投递量为30.53亿件，环比上周27.77亿件明显回升。“双十一”来临，快递寄送需求大增，邮政快递投揽量均明显回升。 人流物流：全球货运因船舶需求疲弱明显回落，国内货运小幅回升 ◥波罗的海干散货指数明显回落。截至11月3日，11月第一周波罗的海干散货指数平均值录得1441.80点，相比上周1804.60点明显回落；同比来看，11月第一周该指数低于2019年和2021年同期水平，但高于2020年同期1332.20点和2022年同期1329.60点。周内该指数创下自9月15日以来最低值，且连跌11天，主要受船舶需求疲弱打压，或指向海外需求疲软。 ◥沿海集运箱运价指数小幅回升。截至11月4日，11月第一周沿海集运箱运价指数平均值录得1077.94，环比上周1063.27小幅回升；同比低于2020年同期1135.82、2021年同期1361.77和2022年同期1613.47。 汽车消费：乘用车批发/零售销量季节性回落，但销售景气仍存 ◥乘用车零售日均销量环比回落。截至10月31日，10月第四周乘用车零售日均销量为63938辆，环比上周的73513辆有所回落。同比来看，高于2021年同期56954辆和2022年同期60489辆，低于2019年同期66905辆和2020年同期69228辆。 ◥乘用车批发日均销量有所回落。截至10月31日，10月第四周乘用车批发日均销量为74319辆，环比上周的81495辆有所回落。同比来看，高于2019年同期67631辆、2020年同期72017辆、2021年同期64062辆和2022年同期72257辆。“银十”尾声，乘用车需求端恢复正常节奏，市场热度有所回落，但得益于今年终端优惠及促销政策力度加大加长，乘用车批发销量仍为近几年同期最高水平。 服务消费：电影消费因缺少大热影片和传统淡季而走弱，旅游消费价格指数回落 ◥10月第四周电影观影人数与票房收入较上周小幅回落。截至11月5日，11月第一周观影人数达981万人次，环比上周的1039万人次有所回落，同比低于2019年同期的2295万人次。11月第一周电影票房收入达到3.99亿元，环比上周的4.05亿元小幅回落；同比来看，低于2019年同期的7.95亿元。电影消费与往年同期相比仍偏低，当前缺少大热影片叠加传统淡季或是电影消费偏弱的原因。 ◥10月第三周旅游消费较上周小幅回落。截至10月29日，10月第四周海南旅游消费价格指数为99.63，环比上周的100.30小幅回落，同比低于2019年同期的100.35。其中高端酒店价格下跌幅度较大，其他大部分品类价格变化不大。 商贸服饰消费：义务小商品指数受包装类商品价格支撑而回升，轻纺城成交量回落 ◥义乌小商品指数小幅回升。截至11月5日，11月第一周义乌小商品指数录得101.40点，环比高于上周的101.09点。同比来看，低于2021年同期水平，高于2019年、2020年和2022年同期水平。其中辅料和包装类商品涨幅较大，“双十一”寄送快递需求增大对此类商品价格形成支撑。 ◥轻纺城成交量环比回落。截至11月03日，11月第一周轻纺城成交量平均值为857.76万米，环比上周的914.36万米回落。同比来看，低于2019年和2020年同期水平，但高于2021年和2022年同期水平。尽管轻纺城成交量仍旧进一步回落，但周内已经开始出现回升的迹象，随着“双十一”来临，后续有望迎来一波反弹。 2、生产篇 生产端：电厂耗煤因居民用电旺季尚未到来而环比回落，同比高于去年同期水平 ◥南方八省电厂日耗煤量小幅回落。截至11月2日，11月第一周南方八省电厂平均日耗煤量为179.75万吨，环比上周的181.25万吨小幅回落，周内南方大部分地区气温偏暖，北方未出现明显的大范围骤降天气，居民用电旺季尚未到来，八省电厂日耗环比偏低运行；同比来看，南方八省电厂日耗煤量同比回升，高于2022年同期的168.65万吨。 生产端：日均粗钢产量因利润下降明显回落，高炉开工率因企业开工热度低而回落 ◥重点企业日均粗钢产量明显回落。截至10月31日，10月下旬重点企业日均粗钢产量为192.38万吨，环比10月中旬的203.91万吨有所回落；同比来看，高于2021年同期的173.53万吨，低于2019同期的196.80万吨、2020年同期的215.66万吨和2022年同期的202.91万吨。钢企生产继续走弱，主要由于钢企利润状况仍未修复，抑制企业生产热度。 ◥高炉开工率环比回落。截至11月3日，11月第一周唐山高炉开工率为87.75%，环比上周91.00%有所回落；同比来看，高于2019年同期65.65%、2020年同期67.73%、2021年同期62.31%和2022年同期84.38%。原料价格坚挺导致钢厂处于大幅亏损局面，抑制企业开工热度。 生产端：半钢胎和全钢胎开工率均小幅回落，半钢胎开工率仍为近年同期最高值 ◥汽车半钢胎开工率小幅回落。截至11月2日，11月第一周汽车半钢胎（用于轿车、商务车）开工率为72.98%，环比上周的73.08%小幅回落；同比高于2019年、2020年、2021年和2022年同期水平。半钢胎开工率仍处于近几年同期最高水平，汽车生产景气仍较高。 ◥汽车全钢胎开工率有所回落。截至11月2日，11月第一周汽车全钢胎（用于卡车）开工率为63.15%，环比上周的65.30%有所回落，同比高于2022年同期水平，但低于2019年同期66.48%、2020年同期75.39%和2021年同期64.00%。 生产端：PTA工厂开工率因下游需求渐入尾声而回落，PTA价格环比上涨 ◥PTA工厂开工率环比回落。截至11月2日，11月第一周PTA工厂开工率为77.23%，环比上周的77.74%回落；同比低于2019年同期78.61%、2020年同期82.78%和2021年同期79.07%，高于2022年同期74.15%。进入11月，下游织造需求旺季渐入尾声，PTA开工率相应回落。 ◥PTA价格有所上涨。截至11月3日，11月第一周PTA价格平均值为5902元/吨，环比上周5784元/吨有所上涨；同比高于2019年同期4846元/吨、2020年同期3078元/吨、2021年同期4858元/吨和2022年同期5638元/吨。 3、房地产与基建篇 房地产供应端：百城商品房批准上市面积和可售存量面积均下行 ◥百城商品房批准上市面积下行。截至11月5日，11月第一周百城商品房批准上市面积为462.40万平方米，环比上周的505.89万平方米下行；同比来看，低于2019年、2020年、2021年和2022年同期水平，为近几年同期最低水平。 ◥百城商品房可售（存量）面积小幅下行。截至11月5日，11月第一周百城商品房可售面积为24379.81万平方米，环比上周的25620.72万平方米小幅下行，同比高于2019年同期水平，低于2020年、2021年和2022年同期水平。 房地产交易端：百城商品房销售面积季节性回落，二线城市降幅较大 ◥百城商品房销售面积季节性回落。截至11月5日，11月第一周百城商品房销售面积为624.36万平方米，环比上周782.85万平方米有所回落，同比低于2019年同期782.11万平方米、2020年同期1098.95万平方米、2021年同期785.27万平方米和2022年同期671.23万平方米。 ◥一、二线城市商品房销售面积环比下行，三四线城市商品房销售面积小幅上行。截至11月5日，11月第一周一线城市商品房销售面积80.41万平方米，环比低于上周106.76万平方米；二线城市商品房销售面积350.16万平方米，环比低于上周同期483.88万平方米；三四线城市商品房销售面积193.79万平方米，环比高于上周同期192.21万平方米。其中二线城市商品房销售面积降幅较大。 房地产交易端：二手房销售降温，销售面积和挂牌出售指数均环比回落 ◥17城二手房销售面积小幅回落。截至11月5日，11月第一周17城二手房销售面积为169.48万平方米，环比上周170.45万平方米小幅回落，同比高于2019年同期152.73万平方米、2020年同期142.26万平方米、2021年同期86.50万平方米和2022年同期151.88万平方米。17城二手房销售面积虽小幅回落，但仍为近几年同期最高值。 ◥全国二手房挂牌出售指数小幅回落。截至10月29日，10月第四周全国二手房挂牌出售指数为179.68，环比上周的179.97小幅回落，降幅继续收窄，同比来看，低于2019年同期的185.16、2020年同期190.49、2021年同期198.89和2022年同期1