通信设备及服务行业事件点评：GPT~4全面升级，光通信未来架构发布

OpenAI发布迭代更强大的GPT-4 Turbo。OpenAI在开发者大会上，发布了下一代的GPT-4 Turbo，其主要改进一是支持相当于300页文字的128k上下文，知识更新到2023年4月，同时视觉能力、DALL·E3，文字转语音TTS等能力接口API全部开放；二是价格比之前的GPT-4更加便宜，输入侧价格平均为GPT-4的1/3，输出侧为GPT-4的1/2，同时GPT-3.5也有不同幅度的降价。 华为在ACP2023大会上发布光通信系统架构及技术演进报告。大会报告人唐晓军博士提出未来三大产业变化趋势，将对光通信产生深远影响。第一个是AI智能产业将驱动数据中心全光互联；第二个是3D显示产业将驱动终端设备，进而拉动高品质家庭网络；第三个是太空宽带产业，卫星光宽带将是未智来底座。 投资建议：GPT-4 Turbo已经拥有200万开发者，周活1亿用户，其多模态api应用的接口多样，叠加对模型tokens降价，将促使开发者开发出更好的产品，打消市场对未来爆款应用出现的疑虑。而华为全光网络构想则指明了光通信技术创新的发展方向，分别为全光骨干网、大带宽城域、接入，以及星际光网。我们认为应该从以下方向寻找投资机会：1）算力集群对光模块需求大幅提升，重点推荐核心标的：【天孚通信】、【新易盛】；2）需求爆发下上游物料紧缺，关注上游光芯片国产渗透机会，推荐标的【仕佳光子】、【光迅科技】；3）400G骨干网开始集采，未来大带宽技术将向省网、城域、接入持续渗透，推荐标的【中兴通讯】，受益标的【烽火通信】；4）星际光网需要光通信模组及激光器、调制器等核心器件，以及星上通信再生载荷，推荐标的：【光迅科技】、【仕佳光子】、【信科移动】。 催化剂：AI出现包括应用；光通信技术创新持续演进； 风险提示：AI应用发展不及预期，光通信技术创新不及预期 1.OpenAI开发者日，Chatgpt全面升级 OpenAI在11月6日开发者会上分享了较多改进和重要更新，同时降低了平台上价格。此外，OpenAI还公布了其使用用户的数量情况。核心亮点包括： 1）第二代的GPT-4 Turbo模型，更便宜且支持128K的上下文窗口； 2）更多的多模态能力，包括视觉、图片创造(DALLE3)以及文本转对话。 3）OpenAI目前每周使用量达到1亿人次,开发者数量达到200万，以及92%的财富500强企业在使用OpenAI产品。 开发者数量和每周使用量惊人 根据OpenAI董事长山姆·奥特曼描述 ， 当前已经拥有超过200万的开发者 ， 财富500强中92%的企业已经在使用OpenAI的产品 ， 同时每周活跃用户数已经达到1亿人次 。 图1:本次新模型整体输入和输出成本要比旧模型便宜2-3倍 GPT-4 Turbo：下一代更强大的GPT-4模型 GPT-4 Turbo是属于GPT-4模型的第三代，后者是2023年3月份推出，同年7月份开始可以对所有开发者使用；而GPT-4Turbo的知识更新至2023年4月，拥有128K的上下文窗口，相当于超过300页的文本。此外，OpenAI优化了它的性能，使得其能够以便宜GPT-43倍的价格提供输入Token和2倍更便宜的价格输出Token。 API接口支持新的模态 GPT-4 Turbo可以接收图像作为输入，可以产生字幕、详细分析真实世界图像、阅读带图片的文字等。例如，BeMyEyes使用了这项技术来帮助有实力缺陷的人来识别物体或者逛商店。价格取决于输入照片的大小，例如一个1080*1080像素的图片仅花费$0.00765。同时，开发者可以整合DALLE 3来生成图片，同时也可以生成与人类相似的话语，通过文本转换的API接口。最新的TTS（Texttospeech）模型支持6种预先设定好的声音，价格则为每输入1000个字母$0.015. 更低的价格和更高的速度限制 请务必阅读正文之后的免责条款部分 整体价格比之前的GPT-4更加便宜，平均输入侧价格为GPT-4的1/3，输出侧为GPT-4的1/2。同时GPT-3.5 Turbo和Fine-Tuning也有一定程度的降价。 图1:本次新模型整体输入和输出成本要比旧模型便宜2-3倍 2.ACP2023大会发布光通信系统架构技术演进报告 ACP2023(Asia Communication and Photonics Conference)大会上，华为发布光通信系统架构及技术演进报告。大会报告人唐晓军博士提出未来三大产业变化趋势，将对光通信产生深远影响。第一个是AI智能产业将驱动数据中心全光互联；第二个是3D显示产业将驱动终端设备，进而拉动高品质家庭网络；第三个是太空宽带产业，卫星光宽带将是未来底座。 图1:全光网络包括星际光网、全光调度骨干网、高品质接入网三维度 SDM系统（空分复用系统）：通信容量需求正以每4年10倍的速度急剧增长，当前光传输系统已经走到单波400G（128GBaud），容量32T或48T技术节点，未来几年内单根光纤通信容量已经接近香农极限100Tbit。由于受光纤非线性效应的制约，入纤光功率最大值是受限的，同时同一光纤承载的波道数N也是受限的。为此，SDM（空分复用技术）将是解决该危机的下一代技术。目前空分复用系统的技术路径较多，主要采用多芯光纤、模式复用等两种技术，即普通的单纤芯、单模式通信光纤只能传输一路信号，而多芯光纤和模式复用可以并行传输多路信号。 图2:唐博士提出需要兼容此前架构，同时融合更多类型的生态 光接入层级，到2030年，AR/VR/MR等技术将会大量普及，届时对家庭端高品质高带宽网络将产生大量的需求 ， 为此在接入段 ，需要实现100G/200G PON，并在家庭端实现泛在超万兆。技术上，当前10GPON等主要为TDM技术，为此到未来需要在当前TDM（时分复用）基础上探索波分复用WDM/FDM等，进一步增加系统容量。 图3:宽带技术将走向TDMA+FDMA/WDMA 城域网层面，为了应对数据的高速增长，2030年CO（综合接入点）机房速率将达到1Tbps以上，这个量级相当于现在部分核心节点的系统容量，同时接入站点的速率需要达到100Gbps以上，需要对城域光网技术进行底层创新。 星际互联领域，2030年将进入6G时代，人们需要泛在的空天地一体化接入，当前Mate60、Iphone、三星等手机已经以卫星通信作为亮点特色，当前星际光互联速率和卫星容量主要在10Gbps，未来需要将其进一步提升到100Gbps实现星间组网，有望带动更多宇航级光通信模块器件产业链的发展。 图4:未来需要在太空实现从10G到100G+的星间光互联 3.投资建议：关注光通信板块技术创新 GPT-4 Turbo已经拥有200万开发者，周活1亿用户，其多模态api应用的接口多样，叠加对模型tokens降价，将促使开发者开发出更好的产品，打消市场对未来爆款应用出现的疑虑。而华为全光网络构想则指明了光通信技术创新的发展方向，分别为全光骨干网、大带宽城域、接入，以及星际光网。我们认为应该从以下方向寻找投资机会：1）算力集群对光模块需求大幅提升，重点推荐核心标的：【天孚通信】、【新易盛】；2）需求爆发下上游物料紧缺，关注上游光芯片国产渗透机会，推荐标的【仕佳光子】、【光迅科技】；3）400G骨干网开始集采，未来大带宽技术将向省网、城域、接入持续渗透，推荐标的【中兴通讯】，受益标的【烽火通信】；4）星际光网需要光通信模组及激光器、调制器等核心器件，以及星上通信再生载荷，推荐标的：【光迅科技】、【仕佳光子】、【信科移动】。 表1：相关标的盈利预测（截止至11月7日） 4.风险提示 AI应用发展不及预期。如果AI应用短期内无法实现大批量应用，对于AI的投入方而言可能投入产出比较低，或导致他们减缓对AI硬件端的投入。为此，我们认为如果下游AI应用发展不及预期可能导致AI光模块等板块受到不利影响。 光通信技术创新不及预期。当前，光通信技术走向更高带宽、更大系统容量，但若技术创新落地不及预期，很可能导致最终2030年的光通信网络框架无法实现，对相应产业链的拉动不如此前预料的巨大，可能对相关板块个股带来不利影响。