汽车与零部件行业周报：车企10月新能源车销量出炉，赛力斯、长城、小鹏环比高增

——汽车与零部件行业周报（2023.10.30-2023.11.3） ◼行情回顾 汽车板块涨跌幅+4.23%，子板块中商用车表现最佳。 过 去 一 周（2023.10.30-2023.11.03， 下 同 ），汽 车 板 块 涨 跌 幅-0.16%，子板块中汽车服务表现最佳。过去一周，沪深300涨跌幅为+0.61%，申万汽车涨跌幅为-0.16%，在31个申万一级行业钟排名第17。 子 版 块 中 ， 汽 车 服 务+0.87%、 汽 车 零 部 件+0.5%、 乘 用 车-0.3%、摩托车及其他-0.54%、商用车-5.23%。 行业涨幅前五位公司为天龙股份、通达电气、ST八菱、正裕工业、北特科技，涨幅分别为+61.14%/+30.43%/+23.89%/+23.76%/+15.64%；行业跌幅前五位公司为常青股份、宁波高发、鹏翎股份、铭科精技、中捷精工，涨幅分别为-23.66%/-19.47%/-17.53%/-14.07%/-11.16%。 ◼本周关注 10月车企新能源车销量出炉，赛力斯、长城、小鹏环比高增，埃安、深蓝环比回落。 赛力斯新能源汽车销量1.76万辆，同比+13%、环比+72%；问界系列交付1.27万辆，其中新M7交付10547辆，单车型单月交付破万，创历史新高。 长城汽车新能源汽车销量3.05万辆，同比+178%、环比+39%；坦克400Hi4-T、哈弗猛龙、高山MPV于近期陆续上市，坦克400 Hi4-T首月总订单量突破1.2万台；哈弗猛龙预售订单破3万台，上市当晚大定订单破万；魏牌高山MPV上市2小时，订单量突破5000台。 《乘用车销量持续向好，关注华为智选新车进展》——2023年11月02日 小鹏汽车新能源汽车销量2.00万辆，同比+292%、环比+31%；其中G6交付量达8741辆，G9改款后更具性价比的定价也带来更多关注，上市72小时大订量已经突破8000台。 《汽车销量符合预期，工信部将加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求》——2023年10月23日 ◼投资建议 1）整车建议关注发力混动汽车市场、海外市场的标的：长安汽车、比亚迪、长城汽车、江淮汽车；2）零部件建议关注： 《小米汽车渐近，自动驾驶、软件生态或成卖点》——2023年10月16日 ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；②汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、博俊科技、瑞鹄模具、亚太科技；③其他汽车零部件相关标的：凌云股份、冠盛股份、信质集团、银轮股份等。 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................32行业数据跟踪..............................................................................52.1本周日均汽车零售/批发量................................................52.2原辅材料价格....................................................................53一周行业/重点公司动态..............................................................73.1一周行业主要动态............................................................73.2一周重点公司动态............................................................84月度重点新车发布展望.............................................................105投资建议...................................................................................106风险提示...................................................................................10 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................3图2：国内热轧市场价格（元/吨）........................................5图3：国内铝锭市场价格（元/吨）........................................5图4：国内镁锭市场价格（元/吨）........................................6图5：国内顺丁橡胶市场价格（元/吨）.................................6图6：国内天然气市场价格（元/吨）.....................................6图7：波罗的海干散货指数....................................................6 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................3表2：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................4表3：一周乘用车日均零售/批发量（辆）.............................5表4：11月重点新车发布展望..............................................10 1行情回顾 过去一周（2023.10.30-2023.11.03，下同），沪深300涨跌幅为+0.61%，申万汽车涨跌幅为-0.16%，在31个申万一级行业中排名第17，总体表现位于中游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，过去一周，汽车服务涨幅最大，商用车跌幅最大。汽车服务+0.87%、汽车零部件+0.5%、乘用车-0.3%、摩托车及其他-0.54%、商用车-5.23%。 过去一周，行业涨幅前五位公司为天龙股份、通达电气、ST八菱、正裕工业、北特科技，涨幅分别为+61.14%/+30.43%/+23.89%/+23.76%/+15.64%；行业跌幅前五位公司为常青股份、宁 波 高 发 、 鹏 翎 股 份 、 铭 科 精 技 、 中 捷 精 工 ， 涨 幅 分 别 为-23.66%/-19.47%/-17.53%/-14.07%/-11.16%。 2行业数据跟踪 2.1本周日均汽车零售/批发量 10月16-22日日均汽车零售/批发量同比表现良好。10月第3周乘用车日均零售量6.0万辆，同环比分别+11%/-2%，10月1-22日乘用车日均零售量为5.5万辆，同环比分别为+19%/+8%。10月第3周乘用车日均批发量7.2万辆，同环比分别+7%/-2%，10月1-22日乘用车日均批发量为5.5万辆，同环比分别为+7%/-7%。10月1-22日，乘用车市场零售121.3万辆。 根据乘联会预测，10月狭义乘用车零售销量预计202.0万辆，环比+0.1%，同比+9.5%，其中新能源零售75.0万辆左右，环比0.9%，同比增长34.6%，渗透率约37.1%。 2.2原辅材料价格 据Wind数据，截至2023年11月3日，国内热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别为3870、19200、23020、12400、5252元/吨，较2023年10月27日分别变化1.31%、1.48%、-1.5%、0.81%、2.76%；波罗的海干散货指数为1462，较2023年10月27日变化-6.46%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3一周行业/重点公司动态 3.1一周行业主要动态 1）工信部：聚焦3C、汽车等制造业重点领域打造人形机器人示范产线和工厂 11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。聚焦3C、汽车等制造业重点领域，提升人形机器人工具操作与任务执行能力，打造人形机器人示范产线和工厂，在典型制造场景实现深度应用。面向结构化生产制造环节，推动人形机器人在装配、转运、检测、维护等工序的应用和推广。面向非结构化生产制造环节，加强人形机器人与设备、人员、环境协作交互能力，支撑柔性化、定制化生产制造。（财联社） 2）各大车企公布10月销量 造车新势力方面，理想汽车共交付新车超4.04万辆，同比增长302.1%，位列新势力第一；小鹏汽车共交付新车20002辆，环比增长30.65%，同比增长292%，刷新单月交付历史纪录；零跑汽车交付1.82万辆，同比增长159%，创历史新高，位居月榜单第三位；蔚来汽车以1.61万辆的成绩位列第四位，同比增长59.8%；哪吒汽车交付量为1.21万辆，同比下滑32.9%，环比下滑8.5%，连续五个月同比下滑。 由传统车企孵化而生的造车“新实力”方面，广汽埃安10月销量为41503辆，同比增长38.05%，环比下滑19.56%；岚图汽车10月交付6067辆，同比增长137.64%，环比增长21.10%；极氪汽车10月交付13077辆，同比增长29.23%，环比增长8.50%。当然，还有问界10月交付新车12700辆，其中，问界新M7单车型单月交付破万，创下历史新高。（盖世汽车） 3）深圳：优先在中心城区建成“1公里超充圈” 11月2日消息，深圳市发展改革委于近日印发实施《深圳市新能源汽车超充设施专项规划（2023—2025年）》，力争到2023年底，建成不少于150座公用超充站；2024年3月底前，建成不少于300座公用超充站，公共充电桩车桩比、超充桩占比达到世界领先水平；到2024年底，建成技术全球领先、场景多元覆盖的超充设施服务体系，推进“电力充储放一张网”电力需求调配互动机制日趋成熟，加快形成企业、技术、场景等生态优势，树立“深圳超充”品牌形象；到2025年，形成“车能路云”深度融合发展的产业生态，助力深圳产品和服务开拓国内外市场，推动我市新能源汽车产供销内外贸一体化高质量发展，打造世界一流的“超充之城”，助力实现碳达峰碳中和目标。（盖世汽车） 4）10月乘用车零售销量约202万辆，经销商库存预警仍居高位 乘联会公布数据显示，初步推算10月狭义乘用车零售市场约为202.0万辆左右，同比增长9.5%。新能源零售75.0万辆左右，同比增长34.6%，渗透率约37.1%。从数据表现来看，今年汽车产业的“金秋银十”成色较足。然而，从中国汽车流通协会发布的经销商调查数据看，库存压力依旧较大，10月库存预警指数为58.6%，同比下降0.4个百分点，环比上升0.8个百分点。（盖世汽车） 5）北京城市副中心将探索设立超低排放区打造新能源汽车推广示范区 11月1日，2023北京城市副中心绿色发展论坛开幕。未来，城市副中心将全力打造绿色发展的现代化城市样板，开展便捷畅达的绿色交通示范建设，探索设立超低排放区，打造新能源汽车推广示范区。城市副中心力争到2025年，推进公交车、出租车、环卫运输车等城市服务车辆基本完成新能源化，实现氢燃料电池汽车的试点示范应用。（盖世汽车） 3.2一周重点公司动态 1）蔚来汽车：李斌确认裁员10%左右推迟和削减3年内不能提升财务表现的项目投入 11月3日，蔚