建设更美好的未来：国际金融公司2023年财务年度报告

目录 56 合并财务报表和内部控制报告 2 5管理层关于财务报告内部控制有效性的报告59独立审计师关于财务报告内部控制有效性的报告60合并资产负债表61合并经营报表62合并全面收益表63合并资本变动表64合并现金流量表66合并股本表和投票权68合并财务报表附注1独立审计报告 管理层的讨论与分析 3选定的财务数据4执行摘要8Overview11客户服务25流动资产26供资资源29风险管理42关键会计政策45运营结果51治理与控制54Appendix 各地区累计总承诺额 管理层的讨论与分析 本管理层讨论与分析（MD＆A）讨论了国际金融公司（IFC或公司）截至2023年6月30日的财政年度（FY23）的财务业绩。MD&A包含前瞻性陈述，这些陈述可以用“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”或类似含义的词语来标识。此类陈述涉及许多基于当前预期的假设和估计，这些假设和估计受到国际金融公司无法控制的风险和不确定性的影响。因此，未来的实际结果可能与当前预期的结果大不相同。国际金融公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务。对往年的信息进行了某些重新分类，以符合当年的列报方式。 影响全球前景，不成比例地影响穷人和弱势群体，加剧全球不平等。高通胀，利率上升，俄罗斯入侵乌克兰，巨大的宏观经济失衡，以及能源，化肥和食品的短缺，导致全球经济急剧下滑。作为回应，国际金融公司一直在与全球和国家层面的合作伙伴合作，以支持其客户增强韧性并为更好的重建奠定基础。2022年6月，国际金融公司启动了一项价值10亿美元的非洲贸易和供应链融资计划（ATRI），这是预期的一系列平台中的第一个，旨在加强非洲内部贸易。2022年10月，国际金融公司启动了全球粮食安全平台，这是一个新的60亿美元融资机制，旨在加强私营部门应对全球粮食和安全危机的能力，并帮助支持粮食生产。2022年11月，董事会批准了非洲和中东，中亚和巴基斯坦（MCAP）风险投资平台，这是一个2.25亿美元的信封，将帮助IFC深化风险资本市场并扩大其在目标地区的影响力。最重要的是，为国际金融公司提供满足市场需求的敏捷性，并更有效地对数字化转型公司进行流程投资。 截面l.执行摘要 本执行摘要重点介绍了选定的信息，可能不包含对本文档读者重要的所有信息。要完整描述IFC的FY23业绩，以及影响IFC的风险和关键会计估计，应完整阅读本MD&A。 凭借其多年的经验和在国际发展领域的深入知识，国际金融公司在实现世界银行集团（WBG1）帮助各国实现更好的发展成果的目标方面发挥着关键作用。IFC通过主要向IFC成员中的发展中国家的私营部门提供融资和咨询服务，为世界银行集团消除极端贫困和促进共同繁荣的双重目标以及为远期展望2做出了贡献。国际金融公司及其附属组织寻求帮助各国在增长、创造就业、减贫、治理、环境、气候适应和复原力、人力资本、基础设施和债务转移方面实现改善。为了进一步加强这些努力，董事会和管理层一直在为世界银行制定发展路线图，以通过调整世界银行的愿景和使命，加强其运营模式以及增强其财务能力和模式来更好地应对发展挑战的规模。路线图强调私营部门和国际金融公司是支持围绕全球优先事项的协调努力的关键伙伴。IFC在《演变路线图》中的主要优先事项包括：在发展中和新兴市场中动员私人资本，利用世界银行集团的专业知识支持全球发展议程，以及扩大混合融资规模。管理层正在推进商定的行动，并制定进一步的建议。 俄罗斯入侵乌克兰 俄罗斯于2022年2月开始入侵乌克兰，对地区和全球金融市场以及经济状况产生了负面影响。截至2023年6月30日，国际金融公司在乌克兰、俄罗斯联邦和白俄罗斯的总投资价值为3.05亿美元，不到总投资组合的1%。认识到在纳入影响方面存在高度的不确定性和判断力，特别是溢出效应对其他国家的影响，以公允价值报告的股权投资、债务证券和某些贷款的估值反映了截至2023年6月30日管理层的最佳估计。 2018年4月，国际金融公司理事会批准了一项资本增加计划，包括三步融资过程：将部分留存收益转换为实收资本，选择性资本增加（SCI）和一般资本增加（GCI），将提供高达55亿美元的额外实收资本。2023年4月，SCI和GCI的订阅截止日期分别延长至2025年4月16日和2024年4月16日，SCI的付款截止日期延长至2025年4月16日，以与GCI付款截止日期保持一致。截至2023年6月30日，120个国家共认购44亿美元，支付。 在评估国际金融公司对损失准备金的适当性时，国际金融公司主要通过其评级系统考虑了俄罗斯入侵乌克兰的影响，该评级系统根据信用度和风险对其贷款进行分类。自那时以来，个人贷款的许多信用风险评级恶化，反映了与俄罗斯入侵乌克兰有关的一般信用考虑和具体考虑。由于情况仍在演变，IFC预计进一步的影响不会反映在模型计算的准备金中，也不能直接归因于任何个人贷款。因此，对2022年3月因入侵及其溢出宏观经济影响而造成的估计损失应用了1.35亿美元的定性叠加，截至2023年6月30日，该损失保持不变。 已从100个国家收到30亿美元。 随着资本的增加，国际金融公司继续扩大其在最贫穷国家和脆弱地区的足迹。新的和持续的挑战继续 IFC的回应 国际金融公司一直通过贷款、咨询援助、风险分担协议和贸易融资额度支持乌克兰的客户，以使他们能够获得基本燃料和食品，并促进出口。国际金融公司的融资包括8100万美元的港口投资组合支出和1.31亿美元的关键商品进口贸易融资担保。此外，在FY23，IFC承诺提供6500万美元支持乌克兰的技术和出口型企业家，通过金融机构支持乌克兰中小企业的2200万美元，以及6900万美元资助乌克兰全球谷物贸易商的业务。国际金融公司还同意其发展伙伴从： 欧盟将提供的赠款重新用于 IFC管理的乌克兰能源效率基金，为国内流离失所者提供住房 23财年可用于指定的收入总额为6.81亿美元，而22财年为3.82亿美元。8月3日，董事会批准了向技术援助和咨询服务供资机制（FMTAAS）指定6000万美元。预计在2024财年（FY24）理事会批准后将注意到这一减少。 为了帮助恢复受损的住宅住房。最后，利用其咨询服务，国际金融公司发起了数字数据走廊倡议，以使乌克兰的信用局和接收难民的国家之间能够进行信息交换，以促进他们获得融资。 展望未来，国际金融公司对乌克兰的干预将以2022年12月与国际金融公司理事会讨论的乌克兰经济弹性行动计划(ERA)为指导。国际金融公司将主要提供流动性和营运资金支持，以帮助保护企业并提供重要的商品和服务。IFC还将有选择地考虑投资，以支持提供基本基础设施服务。同时，IFC将增加其咨询和上游计划，为重建阶段做准备。国际金融公司已经与乌克兰政府签署了一份谅解备忘录，作为战略顾问，吸引私人资本进行重建。 投资操作 在FY23，IFC承诺为其自己的账户提供167亿美元的长期投资，并从核心动员中投入150亿美元，总计317亿美元的LTF。LTF承诺总额比支持发展中国家325个LTF项目的FY22增加了37%。此外，国际金融公司在23财年延长了120亿美元的STF，比22财年高出15%。总体而言，IFC在FY23交付了总计437亿美元的LTF和STF，比FY22高出30％。此外，国际金融公司在23财年为其自有账户支付了187亿美元，而在22财年为132亿美元。 财务绩效汇总 国际金融公司的财务业绩显著受动荡的新兴股票市场的影响以及利率的变化。 可用于指定的净收入和收入 IFC在FY23的净收入为6.72亿美元，与FY22的净亏损4.64亿美元相比，这主要是由于前一年大关逆转为市场亏损，财政部的额外利息收入以及贷款和债务证券的更高收入。 投资组合 借款 截至2023年6月30日，国际金融公司未偿还投资组合的账面价值4为515亿美元，与2022年6月30日相比增加了74亿美元，主要原因是新的支出增加了76亿美元，超过了还款，预付款和撤资。 未偿还借款（包括公允价值调整）从2022年6月30日的483亿美元增加到2023年6月30日的524亿美元，增加了41亿美元，主要是由于净新增发行45亿美元。 23财年中长期借款计划（在资金授权基础上）下的新借款为137亿美元，而22财年为91亿美元。 流动资产 从2022年6月30日起，截至2023年6月30日，流动资产Portfo-lios的资产净值（NAV）减少了16亿美元，至401亿美元。由于净支出对贷款的流出超过净借款的流入，市场资助的流动性组合减少了19亿美元。净资产资助的流动性组合在23财年增加了3.46亿美元。 经济资本框架 截 至2023年6月30日 ， 以CUR衡 量 的IFC资 本 充 足 率 为60.7%，低于2022年6月30日的62.0%水平。CUR的减少（改善）主要归因于可用资本的增加，实收资本，未指定的留存收益和累计其他综合收益的增加。所需资本也有所增加，主要是由于支持贷款和国库投资组合的资本增加。 国际金融公司的资本基础及其资产和负债，除股权投资外，主要以美国为单位S.美元(美元或美元)或换成U。S.美元以及以美元以外的货币支付的借款S.投资于这种货币的美元。总体而言，IFC力求通过将各种货币资产的货币和利率基础与具有相同特征的负债紧密匹配，将其贷款，债务证券和流动资产产生的外汇和利率风险降至最低。IFC通常通过利用货币和利率掉期及其他衍生工具来管理非股权投资相关和某些贷款相关的剩余货币和利率风险。 第二节概述 国际金融公司是专注于发展中国家私营部门的最大的全球发展机构。国际金融公司成立于1956年，由186个成员国家拥有，这是一个集体决定其政策的集团。国际金融公司是世界银行集团的成员，但它是一个独立的法律实体，与国际复兴开发银行、国际开发协会、多边投资担保协会和ICSID不同，拥有自己的协议条款、股本、财务结构、管理和员工。国际金融公司的成员资格仅对国际复兴开发银行的成员国开放。国际金融公司对其他机构的义务不承担责任。 国际金融公司合并财务报表编制的基础 财务业务模型 IFC的会计和报告政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(U.S.GAAP)。IFC的会计政策在第七节“重要会计政策”和IFC截至2023年6月30日止年度的合并财务报表（FY23合并财务报表）附注A中进行了更详细的讨论。对以前年份的信息进行了某些重新分类，以符合当前年份的表述。 IFC通过为私人部门投资提供资金、在国际金融市场上调动资本以及为企业和政府提供咨询服务，帮助发展中国家实现可持续增长。IFC的主要投资产品是贷款、股权投资、债务证券和担保。国际金融公司在通过各种方式从其他投资者和贷款人那里筹集额外资金方面也发挥着积极和直接的作用。这些手段主要包括:平行贷款、贷款参与、管理式共同贷款组合计划(MCPP)、结构性融资交易的非IFC部分和IFC资产管理公司管理的基金承诺的非IFC部分以及咨询动员(统称为核心动员)。与大多数其他发展机构不同，国际金融公司不接受东道国政府对其出口的保证。国际金融公司通过在国际资本市场上发行债务为其贷款活动筹集了几乎所有资金，同时维持了与国际复兴开发银行的小型借贷窗口。股权投资由资本(或净值)提供资金。 IFC使用可用于指定的收入（非美国公认会计准则）作为指定留存收益的基础。可用于指定的收入包括净收入，不包括截至2021年6月30日的年度投资和借款5以及对IDA的赠款的未实现损益。 表2:净收入或损失与可用于指定的收入的对账 表4：关键财务比率 截至6月30日 a.总体流动性政策指出，国际金融公司将始终保持最低水平的流动性，加上国际复兴开发银行的未提取借款承诺，以便至少覆盖未来三年估计净现金需求的45％。截至2023年6月30日，国际金融公司的整体流动性占未来三年估计净现金需求的比例为104%，高于董事会45%的最低要求。b.债务与股本（杠杆）比率定义为未偿还的借款加上承诺担保除以总资本（包括实收资本，留存收益和累计其他综合收益（亏损））。截