2023年第三季度公募基金持仓分析
主要概况
- 规模与份额：2023年第三季度，主动偏股型基金规模继续下滑，资产净值降至4.2万亿元，环比减少8.6%，相较于第二季度的下滑幅度有所扩大。基金存量份额进一步降至3.7亿份以下，环比下降2.8%，同比下滑3%，同环比降幅均有所扩大。
- 发行市场：新成立主动偏股型基金65只，较第二季度减少8只，与去年同期相比差距明显。总发行份额144.7亿份，环比减少64.1%，同比下滑75.2%。
仓位与配置
- 整体仓位：2023年第三季度，主动偏股型基金整体股票仓位为84%，较上季度略有回升。其中，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和平衡混合型基金的仓位分别为88.8%、87.2%、75.8%和52.3%，均处于历年高位。
- 板块配置：主板和港股配置比例提升，主板配置比例达到65%，环比增加1.3个百分点，但持仓市值有所下降。创业板配置比例下降至16.5%，而科创板配置比例也有所减少。港股配置比例回升至10%。
行业配置调整
- 行业变动：基金加仓了医药、食品饮料行业，减仓了电力设备、TMT行业。医药生物、食品饮料、非银金融行业仓位提升最多，而电力设备、计算机、通信行业仓位降幅较大。
- 具体行业：
- 上游周期：各行业仓位均有所回升。
- 中游制造：电力设备行业持仓继续大幅下降。
- 必选消费：医药、食品饮料行业仓位提升最多。
- 可选消费：汽车行业5年持仓分位数达到100%。
- 金融地产：银行、非银行业仓位回升相对较多。
- TMT：仓位下降较多，但仍处于高分位。
- 流通公用：各行业仓位变动均较小。
重仓股变动
- 重点调整：基金重点加仓了医药、白酒龙头，同时减仓了新能源、计算机龙头。
- 重仓股名单：包括山西汾酒、中国海洋石油、紫金矿业、美的集团、爱尔眼科、万华化学等新入前50大重仓股名单，以及金山办公、比亚迪、北方华创、晶澳科技等退出名单。
结论
2023年第三季度，公募基金持仓呈现明显的调整趋势，主要表现在规模与份额的持续下滑、仓位的局部调整、以及行业配置的优化。基金开始更加均衡地配置不同板块，特别是在消费、医药和金融领域，同时减少了对TMT和电力设备的超配，显示出对经济修复预期的积极响应。未来，随着政策环境和市场预期的变化，公募基金的配置策略可能进一步调整。
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