全球波动率数据及外汇综合报告 Global Volatility Data And Foreign Currency Report 投资咨询业务资格： 京证监许可【2012】75号 稀有贵金属研究中心： 史家亮 执业编号： Z0016243 冯世佃 执业编号： Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243） TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 宏观要闻分析： 美国核心PCE延续回落态势，美联储本轮加息周期或已结束：美国9月核心PCE数据延续回落态势，美联储再度加息的预期再度回落，美债收益率和美元指数承压。具体来看，美国9月核心PCE物价指数同比上升3.7%，创2021年5月来新低，符合3.7%的预期，但是低于3.9%的前值；环比上升0.3%，符合预期，创2023年5月以来新高，前值0.1%；另外，个人支出数据表现依然偏强，与三季度消费者支出数据表现相对一致，美国9月个人支出环比上升0.7%，表现强于0.5%的预期和0.4%的前值。美联储最关注的通胀指标-核心PCE回落，美联储年内不再加息的概率继续增加，预计美联储本来加息周期或已结束。美国三季度宏观数据表现强劲，并且通胀距离美联储2%的政策目标仍有一定的距离，但是美债收益率的持续走强在一定程度上起到了加息的效果和影响，通胀持续回落，依然难以改变美联储暂停或者结束本轮加息的预期，美联储年内大概率暂停加息，关注美联储关于后续政策调整的相关措辞；美联储降息或在2024年7月左右开启。美元指数近期出现反弹行情，但是其延续许有待进一步观察；随着美联储官员逐步转向鸽派，美元指数本轮上涨行情已接近尾声，后续或呈现震荡略偏弱走势，下方关注105阻力位，不排除跌破可能，上方突破107.35-107.8可能性小。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数连续走强后趋于震荡调整行情，美元指数跌0.03%报106.579，周涨0.4%。美元指数近期反弹但是持续性有待进一步观察，美元指数本轮上涨行情接近尾声，后续或呈现高位震荡略偏弱走势，下方关注105阻力位，跌破可能性较大，上方再度突破107.35-107.8可能性小。欧元/美元，欧元走势趋于震荡调整，欧元兑美元涨0.02%报1.0564，周跌0.29%。欧元前期因为经济偏弱、政策收紧接近尾声和美元表现偏强而表现偏弱，预计随着美指高位回落，欧元本轮下跌行情接近尾声，下方支撑位1.045有效，欧元上涨概率大，关注低吸机会。英镑/美元：英镑连续下跌后企稳，英镑兑美元跌0.05%报1.212，周跌0.3699%。英镑短期调整空间已经有限，1.2是强支撑位置，随着美元指数本来上涨行情接近尾声，英镑本轮调整行情基本结束，而后转为震荡上行行情，关注英镑底部企稳的低吸机会。美元/日元：美元指数和美债收益率高位小幅回落利多日元，美元兑日元跌0.51%报149.648，周跌0.13%。美元兑日元近期将继续维持高位震荡行情，150是心理关口也是政策干预关键点预期，日元再度回到150上方，日本政府出台干预汇市可能性较大；故后市，日元在150附近可考虑做多。美元/离岸人民币：人民币表现偏弱，美元兑离岸人民币涨0.13%至7.3337。美元/人民币当前仍维持震荡行情，上方突破前高位置可能性小，随着美指高位回落预期出现，美元/人民币高位震荡运行后回落概率大；全球疫情发展节奏、中美基本面的变化趋势、两国货币政策分化，美元指数走势以及中美贸易关系，2023年人民币主运行区间为6.5-7.5。 美国核心PCE延续回落态势 美联储本轮加息周期或已结束 2023年10月28日星期六 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、全球波动率综合数据1 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1 全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及ETF类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间8:00点进行更新。 数据分类重点高频数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近十年所处百分位事件提示标普500波动率指数（VIX）21.2720.680.592.85%-0.44 -2.03%55.93%74.61%罗素2000波动率指数（RVX）25.3925.010.381.52%-0.67 -2.57%40.15%71.91%道琼斯工业平均波动率指数（VXD）17.1216.970.150.88%0.573.44%34.29%60.28%纳斯达克100波动率指数（VXN）24.4424.85-0.41 -1.65%-0.87 -3.44%41.15%69.57%美国综合波动率指数22.0621.880.180.81%-0.35 -1.57%42.34%70.23%欧元区斯托克50波动率指数（V2X）20.7921.50-0.71 -3.32%-2.54 -10.91%52.33%60.78%富时100波动率指数（VFTSE）10.9610.99-0.02 -0.23%0.686.63%25.83%8.96%德国DAX波动率指数（VLX）19.8820.17-0.29 -1.44%-1.60 -7.45%44.14%55.68%法国CAC波动率指数（VCAC）18.9621.87-2.91 -13.30%-3.47 -15.48%63.52%51.78%欧洲综合波动率指数17.6518.63-0.98 -5.28%-1.73 -8.95%37.95%35.63%香港恒生指数期权波动率指数（VHSI）26.1527.31-1.16 -4.25%0.331.28%67.64%83.89%日经股票平均波动率指数（VNKY）22.5923.99-1.40 -5.84%-0.61 -2.63%74.70%67.05%印度NSE波动率指数（INVIXN）10.9111.73-0.83 -7.03%0.010.07%3.79%1.78%沪深300股指历史波动率（SHSZ300）16.9914.502.4917.17%2.0113.42%58.19%51.76%上证综指历史波动率（SHCOMP）16.2914.641.6511.27%3.7429.80%75.97%61.10%深证成指历史波动率（SICOM）20.0715.434.6430.07%6.1444.08%65.51%56.62%亚洲综合波动率指数19.1619.38-0.22 -1.15%0.432.32%49.40%52.94%CBOE中国ETF波动率指数33.4930.463.039.95%2.528.14%90.81%92.72%CBO新兴市场ETF波动率指数20.8321.11-0.28 -1.33%-0.03 -0.14%38.35%48.74%50ETF期权波动率指数17.9318.52-0.59 -3.20%-3.32 -15.64%6.57%7.67%美元波动率指数5.896.30-0.41 -6.51%0.417.48%44.81%48.96%欧元/美元波动率指数6.726.91-0.19 -2.82%-0.86 -11.29%44.41%38.00%美元/日元波动率指数8.078.34-0.28 -3.30%-0.28 -3.36%44.87%51.88%美元/人民币波动率指数4.254.43-0.18 -4.01%-0.22 -4.92%33.42%33.11%英镑/美元波动率指数7.567.82-0.26 -3.32%-0.88 -10.37%39.35%35.23%美元/印度卢比波动率指数2.892.98-0.09 -3.02%-0.14 -4.47%0.13%0.04%美元/俄罗斯卢布波动率指数32.0932.79-0.70 -2.14%0.040.12%62.98%85.89%美元/港元波动率指数1.011.010.010.50%-0.02 -2.42%80.63%81.21%美元/巴西雷亚尔波动率指数12.8812.850.030.20%-0.81 -5.90%3.33%21.05%商品指数历史波动率10.359.331.0210.93%-2.21 -17.60%19.57%38.06%贵金属分类指数历史波动率9.4010.08-0.68 -6.75%-8.56 -47.66%8.12%14.37%工业金属分类指数历史波动率10.827.483.3444.65%4.3667.49%6.26%13.03%能源业分类指数历史波动率25.2224.790.431.73%2.4210.61%13.98%32.39%农业分类指数历史波动率10.8710.240.636.15%-3.02 -21.74%10.52%24.77%CBOE原油ETF波动率指数46.6443.932.716.17%2.856.51%71.37%77.93%CBOE黄金ETF波动率指数17.6916.531.167.02%-0.87 -4.69%63.45%70.51%10年期美国国债收益率波动率指数30.2931.40-1.12 -3.56%-7.68 -20.23%27.43%44.14%10年期中国国债收益率波动率指数6.506.52-0.02 -0.34%-1.43 -18.08%25.17%22.79%美元/日元波动率指数8.078.34-0.28 -3.30%-0.28 -3.36%44.87%51.88%美元/瑞士法郎波动率6.706.92-0.22 -3.14%-1.15 -14.67%40.15%42.28%全球波动率综合数据（全球股指波动率指数）无无无VFTSE暂停更新无无无避险类资产波动率指数美国主要股指波动率指数欧洲主要股指波动率指数亚洲主要股指波动率指数ETF类波动率指数主要外汇波动率指数商品类历史波动率指数 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 二、全球股市核心数据分析 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 数据分类重点数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近10年所处百分位事件提示标普500指数4117.374137.23-19.86-0.48%-106.79-2.53%42.21%82.65%罗素2000指数1636.9381657.003-20.06-1.21%-43.85-2.61%0.40%64.49%道琼斯工业平均指数32417.5932784.3-366.71-1.12%-709.69-2.14%25.70%77.69%纳斯达克100指数14180.4214109.5770.850.50%-380.46-2.61%61.38%88.40%欧元区斯托克50指数4014.364049.4-35.04-0.87%-10.32-0.26%45.81%83.73%富时100指数7291.287354.57-63.29-0.86%-110.86-1.50%48.47%64.53%德国DAX指数14687.4114731.05-43.64-0.30%-111.06-0.75%41.28%82.37%法国CAC指数6795.386888.96-93.58-1.36%-2