研报指出,维持公司“增持”评级,目标价上调至80元。考虑到公司消费电子产品线不断完善,将持续受益于国产品牌手机回归与消费电子行业复苏,给予其2024年40倍PE,上修目标价至80元。公司Q3业绩改善显著,营收与归母净利润同比高增,实现营业收入2.62亿元,同比+82.99%;实现归母净利润0.5亿元,同比+79.55%。公司持续加大研发投入,不断巩固技术和产品优势,3Q23研发费用0.33亿元,占营业收入的12.79%。随着新一轮换机周期逐渐开始,公司作为消费电子主要电源管理供应商之一,将受益于品牌手机新产品的集中上市,营收持续增长。
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