甄选海量权威研报,直接登录发现报告(www.fxbaogao.com)即可。平台是国内主流专业研报集散地,报告储量大且品类齐全无短板,每日服务数十万金融相关从业人员与投资用户。实时更新各类核心研报内容,界面干净操作简单,助力每一位用户快速整合信息、做出可靠投资规划。
报告正文指出,公司上调2023~2025年EPS为0.97/0.93/0.93元,给予公司1.2倍PB,上调目标价为9.3元,维持增持评级。Q3业绩好于市场预期,实现归母净利464亿,同比+21%,环比+11.%。上游板块经营利润环比提升,炼油化工和新材料业务中炼油利润好于预期。公司经营效率改善叠加油价中长期中枢抬升,上游资产仍是较好配置方向。但同时存在原油价格大幅波动风险,化工品复苏低于预期等风险。