2023年三季报业绩交流会

嘉宾：董秘曹总 时间：2023年10月30日摘要： 一、经营数据： 1、2023年前三季度公司营收39.06亿元，归母净利润2.77亿元，Q3实现营收14.55亿元，归母净利润1.09亿元。2、2023年全年目标60亿营收，7%净利率；24年营收预计30%以上增长，详细拆分不确定；3、定点：Q3 108亿新定点，主要来自于动力电池和新能源汽车。前三季度390亿定点，全年预计超400亿。二、分业务：光储业务：H客户Q3环比Q2有提升，但是对比Q1降幅明显；托盘业务：Q4环比Q3增幅较大，宜宾工厂8条线60万只托盘在快速产能爬坡。全年整体产能利用率8成以上。经营情况：营收增长来自于新项目量产，净利润增长是产能利用率提升。Q3动力电池和新能源汽车在增长，增量客户是sailisi问界M7等，Q4比Q3会更好一些。明年预计问界会带来新的增量，Q3接了108亿新项目，前三季度390亿，全年目标400亿。新接订单主要是光储能和动力电池。预计明年增幅30%左右，23年年度经营数据还没有确定，预计后续数字会进一步披露。Q：今年新签定点390亿元，可以分客户和业务分类一下吗？A：Q3新接108亿大部分是动力电池项目订单，包括C客户、亿纬锂能、蜂巢等公司的。Q：华为合作分汽车和光储进展情况，介绍一下？A：我们供应的有通信服务器、数字能源、光储能源、智能汽车类产品。智能驾驶会安装在客户合作的整车长，预计sailisi问界、安慰他、奇瑞、北汽、极狐等。Q：新客户拓展和储备情况？新客户送样情况？A：新客户上汽大众，其他家正式定点需要看Q4。增量B客户还有广汽的自主品牌和合资品牌。Q：T客户介绍一下？A：座椅骨架和车身结构件产品。Q：产品和营收规模都很快，产能利用率如何？A：产能利用率逐步在提升，宜宾工厂现在产能不够用了，主要供应给C客户，最终供应赛力斯、阿维塔、深蓝等车型。总体产能可以满足客户需求。如果有地方有新增，我们也可以快速扩产。Q：现在产能利用率什么水平？A：今年整体利用率80%以上，包括新扩的产能。Q：出海情况？海外客户送样，目前出海这一块，客户产能建设规划？Aa：现在已经有的墨西哥工厂，明年扩产。也有客户希望我们在东南亚和欧洲扩产以及本地化配套，我们已经接到这种项目供应东南亚和欧洲，正在考察。海外布局，出口模具有所恢复，这部分是我们拓展的重点。Q：现在海外墨西哥工厂整体产值什么水平？A：现在还不大。Q：收入预期调整可以详细分享一下吗？A：今年1季度动力电池出货数据差距有些大，主要是客户去库存原因。Q2户储受到影响，三季度动力电池快速增长，工商业储能有所增长，户储恢复不及预期。Q：中旬我们拿到定增批文，定增整体进度如何呢？A：我们计划明年再发定增。Q：目前整车客户订单情况如何呢？有突破吗？A：汽车零部件这一块按照往年规律，Q4比Q3有增长。整车我们在原有客户上拓展，我们在提高单车价值量，比如广汽、比亚迪、东风等。Q：公司当下利润率能够到多少呢？明年收入端30%增速的话，利润率恢复到多少呢？A：最终没有出来，我们自己内部目标要比2023年有所增长。全年基础上会略有提升。Q：逆变器这一块海外客户和工商业储能等环节进展情况？A：海外客户我们和enface有项目合作，也有一些surH项目在报价。Q：这几家出货不是特别理想，他们明年展望如何？订单有统计吗？A：恢复还需要一些时间。enface占比不是特别大，全年2亿元左右，我们接到项目算是增量。我们还给h、金浪、蜂巢等陆续在上量。Q：我们和H客户有更多产品拓展，现在进展如何？A：目前工商业储能已经接了第二个项目了，可能还会拓展到H客户其他团队，比如说充电桩产品。Q：明年整体30%以上的收入增长，这一块可以结合大致的订单和客户节奏分享一下吗？A：24年经营目标还没有确定，现在总的来看，增长比较快的还是动力电池，另外一个是零部件这个板块。Q：Q4托盘环比有增速预期吗？A：环比比较大。Q：客户年降，车端客户年降幅度和确认时间节点如何？A：一般年降2%，明年是今年的12月份。反应在报表端应该是从1月份开始生效。 Q：车端客户体量比较大，比如说第二大客户是？ A：明年第二大应该是比亚迪，比亚迪现在占的份额不多，有的车型可能拿了1000多元，有的车型拿了几百元。比亚迪现在车身结构件，动力电池底盘结构件陆续在推进。 Q：H客户户储产品交付情况？Q2影响蛮大。 A：Q3略有提升，但是相比Q1还有差很远。 Q：电池托盘宜宾工厂恢复挺好，请教一下咱们宜宾工厂投建出来的产能现在是6条线？ A：目前是8条线60万台，产能利用率比较满，还在继续爬坡。塞力斯、深蓝、长城坦克300等都在这边。 Q：我们在做液冷充电桩等，有什么进展吗？ A：等我们发公告吧。 Q：现在和安徽主机厂合作进展？ A：目前接到安徽这边要交付的骨架项目、电池托盘、智能驾驶项目。 Q：我们和奇瑞江淮合作展开说一下？A：没有直接合作，间接有。我们的一些客户有给这些客户供应电池托盘、智能驾驶和骨架等。因为安徽是汽车制造大省，我们已经有一些直接客户蔚来、国轩高科、比亚迪、大众新能源等。我们正在和地方政府谈项目落地，还没有确定最终落地地方。 Q：冲压件、电池托盘、储能等三季度毛利率拆分？ A：基本上和半年报差异不大，总体毛利率有所提升。提升板块来自于车和动力电池。 Q：埃安明年预售如何，是否担心增速下滑？ A：今年规划目标60万台，至少50万台。明年给我们的目标是80万台，现在我们可以看到埃安第一个长沙工厂扩产，长沙工厂扩产有60万台产能，泰国工厂也在筹建。积极扩展东南亚等市场。除了埃安，传祺和广汽丰田我们也在接项目，预计后面埃安占比有所下降。 Q：24年客户放量哪个？ A：24年放量客户总体来看，总体比较多。车端除了丰田、传祺、比亚迪、上汽大众甚至造车新势力，但是因为项目没有拿到，不方便说。动力电池C客户、B公司、蜂巢也会有量上升。光储H客户、海辰、芯能科技等都有。 Q：去年和C签订客户数额较大，今年交付如何？ A：现在在陆续交付。赛力斯、深蓝等都是C客户。 Q：厂房租赁占比如何？ A：占比一半左右。 Q：23年全年24年净利润目标？ A：23年全年7%左右，24年待定。 Q：明年数据没有出来，咱们有数据大致介绍吗？ A：预计在今年基础上有比较大的提升。 Q：扩产到达产的周期如何呢？ A：一般扩产根据客户项目排产交付时间，匹配客户时间扩产。除非紧急增量，短时间确实有困难。Q：新技术储备和布局如何？冲压较多，压铸较少，公司新技术或者新产品有突破吗？ A：压铸已经接到项目，并且在做前期工作。像电池托盘，做出来辊压工艺的，优势是强度更高，价格比铝型材箱体便宜一些。类似于工商业储能产品，我们从设计到组装测试已经建立了能力。其他底盘件我们现在也陆续在拓展。 Q：宜宾工厂整体排产不错，未来产能扩充计划？我们打算资金到位再拓展，还是先扩产？ A：开完定增董事会之后，我们就在自有资金进行。宜宾工厂自己扩产的计划，客户交付需求来看，目前还需要扩产。总结。虽然上半年客户交付计划差别较大，但是三季度开始，客户需求在快速上升，从全年来看，比较有信心。目标全年60亿营收目标，净利率7%目标。明年内部定目标预期比较大增长，大概有30%以上增长。我们继续坚守主业，充分利用精益管理手段，提高效率，成本领先策略提供更好产品。