三花智控公布2023年三季报,公司2023前三季度实现收入189.8亿元,YoY+21.7%;实现归母净利润21.6亿元,YoY+32.7%。公司2023Q3单季度,公司实现收入64.5亿元,YoY+18.5%;实现归母净利润7.7亿元,YoY+22.5%。公司盈利能力改善,研发投入增加。我们预期三花家电业务平稳增长。随新能源汽车放量,汽零业务将快速发展。我们预计公司2023~2024年EPS为0.87/1.09元,6个月目标价为33.06元,对应2023年38倍PE,维持买入-A的投资评级。
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