策略点评报告（横版）：2023年11月金股组合

证券分析师：张冬冬 食品饮料——仙乐健康（300791.SZ）新一期股权激励锚定高增长，BF逐步扭亏和内生增长提速，后续新产能和新订单落地助力24年高增。 社会服务——行动教育（605098.SH）大客户战略稳步推进持续贡献大额订单，报到率维持高位，Q4迎来行业订单旺季。 计算机——云从科技（688327.SH）公司是国内AI技术领军企业，核心技术积累深厚，在本轮AI浪潮中前瞻性布局大模型，并重视商业化落地应用。公司持续投入研发加码大模型，有望为业务成长带来新动力。 医药生物——亚虹医药（688176.SH）APL-1702预计2024年美国妇科肿瘤大会发表完整数据并提交中国NDA；APL-1202二线NMIBC顶线结果预计最迟读出时间为2024年5月，有望提升公司进一步盈利能力。 国防军工——北方导航（600435.SH）公司以“导航控制和弹药信息化技术”为主营业务，充分受益远火内需外贸快速增长。 农林牧渔——唐人神（002567.SZ）公司作为国内饲料养殖肉品行业的领先企业，始终践行产业链一体化经营，依靠强大的协同效应，规模优势、产品优势有望逐渐增强，市占率有望稳步提升。公司3亿元简易定增项目已于近期获批，预计很快就会完成。届时，资金实力进一步增强，有利于各项业务规模保持扩张。 非银金融——南华期货（603093.SH）公司利息净收入驱动收入高增，境外业务业绩亮眼；经纪业务稳步发力，市占率持续提升。 石油石化——中曼石油（603619.SH）今年净利润有望超过10亿，市盈率只有8-9倍；公司17亿定增刚获得批准，明年增产速度有望加快，也减少财务费用；三季度国际油价由75上涨到95美元/桶，对公司三个板块都有正向作用。 新能源——宁德时代（300750.SZ）全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。 汽车——保隆科技（603197.SH）空悬业务切入理想L8、理想mega、腾势N7等车型，销量有望持续增长。传感器业务规模效应渐显，利润快速释放。 风险提示： 1、新产品及新产能投放不及预期；2、行业景气度下行超预期；3、经济增长不及预期。 投资评级说明 1、行业评级 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上；中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数－5%与5%之间；看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。 2、公司评级 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。 销售团队 研究院 中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座投诉电话：95397投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证，公司统一社会信用代码为：91530000757165982D。 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。