重庆啤酒发布2023年三季报,营收和归母净利润分别为130.29亿元和13.44亿元,分别同比增长6.94%和13.67%。Q3营收和归母净利润分别为45.24亿元和4.79亿元,分别同比增长6.51%和5.32%。公司毛利率承压,盈利能力略有下滑。预计23年乌苏有望实现80+万吨,Q2福建换新领导后已走出底部、边际向好。展望24年,佛山工厂投产预计将新增5-6kw折旧摊销,随着低价包材、澳麦投入使用,预计成本端将环比向好。维持“买入”评级。
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