普冉股份2023年三季报显示,公司营收和净利润持续增长,库存逐步消化,毛利率和利润有所改善。公司持续加大研发投入,产品线持续推新,存储、MCU和模拟芯片齐发力。预计公司2023-2025年归母净利润分别为-0.77/1.15/2.79亿元,对应现价PE分别为69/28倍。我们看好公司在存储NOR Flash、EEPROM领先布局,且随着MCU+模拟芯片的逐步拓展,持续打造新成长极。维持“推荐”评级。
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