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通策医疗发布2023年三季报,2023年单三季度实现收入8.2亿元(+0.1%),归母净利润2.1亿元(-5.6%),扣非后约2亿元(-3.4%)。2023年公司前三季度实现收入21.8亿元(+2.1%),归母净利润5.1亿元(-0.7%),扣非后约5亿元(-0.1%)。整体业绩短期承压,静待种植牙放量。预计2023-2025年归母净利润分别为6.3亿元、7.6亿元和9.2亿元,EPS分别为1.96元、2.37元、2.86元。给予公司2024年45倍PE,对应市值342亿元,对应目标价106.65元,维持“买入”评级。