苏泊尔公布2023年三季报,公司2023年前三季度实现收入153.7亿元,YoY+2.6%;实现归母净利润13.6亿元,YoY+4.1%。分区域来看,内销经营表现稳健,外销收入显著增长。Q3苏泊尔外销收入同比增长40%+,营销效率提升,单季净利率改善。公司产品结构和销售渠道不断优化,且持续受益于母公司SEB集团的全球订单转移,收入和业绩有望保持快速增长。预计公司2023年~2025年的EPS分别为2.83/3.18/3.52元,维持买入-A的投资评级,给予公司2023年22倍动态市盈率,相当于6个月目标价62.28元。
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