公司发布2023年三季度报告,营收同比增长9.52%,归母净利润同比增长16.43%。其中,2023Q3单季度营收同比下降4.43%,归母净利润同比下降18.76%。毛利率环比改善明显,预计主要系公司新工厂产能爬坡贡献。公司正在打造全球供应链及服务体系,加速推进墨西哥制造基地进程。我们将公司2023-2025年的归母净利润从8.78亿/11.72亿/16.02亿下调至8.00亿/10.63亿/13.98亿,对应的EPS分别为0.86元、1.14元、1.50元,市盈率分别为21.87倍、16.46倍、12.51倍。
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