李子园(605337)发布2023年三季报,前三季度实现营业收入10.7亿元,同比增长0.7%,实现归母净利润1.9亿元,同比增长21.9%。其中2023Q3实现营业收入3.7亿元,同比增长2%,实现归母净利润5453万元,同比增长4.7%。华东大本营三季度降幅收窄,西南、华南拉高增速。预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.6亿元、3.2亿元、3.8亿元,EPS分别为0.66元、0.80元、0.96元,对应动态PE分别为23倍、19倍、16倍。给予公司2024年25倍PE,对应目标价20.00元,首次覆盖,给予“买入”评级。
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