新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 2016年7月11日 每日投資摘要 市場亮點  美國6月非農職位新增28.7萬個，遠勝市場預期，帶動外圍股市造好。同時，內地6月居民消費價格指數（CPI）按年上升1.9%，低於預期，市場或憧憬內地將推出刺激措施，利好後市。  華潤水泥（1313.HK）發盈警，指受到國內水泥產品的售價下降，截至2016年6月30日止6個月股東人應佔盈利預期將按年顯著減少，估計股價維持在低水平。 上日指數表現 上日收市 日比變化 (%) 年初至今變化 (%) 恒生指數 20,564 (0.7) (6.2) 國企指數 8,535 (0.8) (11.7) 上證綜合 2,988 (1.0) (15.6) 深證綜合 2,012 (0.1) (12.8) 道瓊斯 18,147 1.4 4.1 標普500 2,130 1.5 4.2 納斯達克 4,957 1.6 (1.0) 英國富時100 6,591 0.9 5.6 德國DAX 9,630 2.2 (10.4) 法國CAC40 4,191 1.8 (9.6) 日經225 15,540 2.9 (18.4) 台灣加權 8,641 0.8 3.6 香港股市成交額 十億港元 日比變化（%） 恒生指數 16.0 9.16% 紅籌指數 3.2 -18.63% 國企指數 8.6 8.51% 主板 47.2 -5.02% 週邊市況  美國就業報告優於預期，美股上揚；道指及標普升至本年高位。道指升250點，報18,146點。標普500指數升31點，收報2,129點。納指升79點，收報4,956點。  ADR港股比例指數收報20,847點，較上個交易日收市升282點。  美國就業報告佳，油價造好。紐約期油升0.27美元，收報每桶45.41美元。紐約期金跌3.70美元，收報每盎司1,358.40美元。 昨日港股  美股表現偏軟，港股隨外圍向下，恒指跌142點，報20,564點；國指收報8,534點，跌66點。大市全日成交額471.93億港元。  發改委訂退出產能目標，鋼鐵股逆市向上。鞍鋼（347.HK，3.72港元）發盈喜，股價上揚2.2%。馬鋼（323.HK，1.76港元）及重慶鋼鐵（1053.HK，1.72港元）各升1.1%及1.8%。  紐約期油上周五（8日）挫4.8%後於亞洲時段回穩，石油股跌幅收窄。中石油（857.HK，5.23港元）﹑中石化（386.HK，5.40港元）及中海油（883.HK，9.49港元）跌0.6%﹑1.6%及1.4%。 目錄 恒指、國指走勢圖 大市及恒指升跌比例 業績時間表 焦點股份 是日精選 板塊表現一覽 主要指數預測市盈率及估值 數據清單 上日表現最佳／最差股份； 恒生綜合指數成交概覽； 沽空金額占股份成交比例； 利率、匯率、貴金屬及商品 A、H股差價一覽 二十大成交ETF一覽 經濟資料公佈時間表 2 3 4 5-6 7 8 9-10 11 12 13 14 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 2 2016年7月11日 每日投資摘要 恒指、國指走勢圖 恒指： 收報20,564點 資料來源：彭博及新鴻基金融 國指： 收報8,534點 資料來源：彭博及新鴻基金融 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 3 2016年7月11日 每日投資摘要 大市及恒指升跌比例 統計過去7個交易日大市*及恒指每日上升及下跌的股票比例以判斷整體大市的強度 *已剔除創業板、ETF、除牌及停牌中公司，得出約1,700多隻在主機板掛牌的股份 資料來源：彭博及新鴻基金融 48.6% 51.9% 50.4% 24.5% 23.6% 43.4% 27.9% 25.9% 24.4% 27.5% 49.7% 50.6% 29.5% 42.8% 25.5% 23.6% 22.1% 25.8% 25.8% 27.1% 29.2% 20,10020,20020,30020,40020,50020,60020,70020,80020,90021,00021,10021,2000%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%29-Jun30-Jun4-Jul5-Jul6-Jul7-Jul8-Jul恒生指數 % 日期 大市升跌比例 不變 跌 升 恒指 96% 94% 86% 6% 10% 88% 14% 4% 4% 8% 90% 157% 12% 82% 20,10020,20020,30020,40020,50020,60020,70020,80020,90021,00021,10021,2000%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%29-Jun30-Jun4-Jul5-Jul6-Jul7-Jul8-Jul恒生指數 % 日期 恒指升跌比例 不變 跌 升 恒指 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 4 2016年7月11日 每日投資摘要 業績時間表 本時間表未必盡列所有業績公告，只僅供參考。投資者可自行到披露易查閱。 公告日期 股份名稱 股份編號 業績類別 財政年度 28/07/2016 QPL INT'L 243 末期業績 年度30/04/16 10/8/2016 香港交易所 388 中期業績/股息 截至30/06/16止6個月 16/08/2016 香港飛機工程 44 中期業績/第一中期息 截至30/06/16止6個月 17/08/2016 國泰航空 293 中期業績/第一中期息 截至30/06/16止6個月 17/08/2016 中國平安 2318 中期業績/股息 截至30/06/16止6個月 17/08/2016 騰訊控股 700 中期業績/股息 截至30/06/16止6個月 18/08/2016 太古股份公司Ａ 19 中期業績/第一中期息 截至30/06/16止6個月 18/08/2016 太古股份公司Ｂ 87 中期業績/第一中期息 截至30/06/16止6個月 18/08/2016 太古地產 1972 中期業績/第一中期息 截至30/06/16止6個月 26/08/2016 江蘇寧滬高速公路 177 中期業績 截至30/06/16止6個月 資料來源：披露易http://www.hkexnews.hk/reports/bmn/ebmn_c.htm 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 5 2016年7月11日 每日投資摘要 焦點股份 長實地產（1113.HK） 上日收市價 49.25 建議買入價 47.45 目標價 55.00 止蝕價 45.00 年初至今／1個月／3個月／ 12個月股價變動 -2.3%／0.7%／-2.6%／-19.3% 市值 1,893.91億港元 三個月平均每日成交量 568.24萬股 本年度預測市盈率 10.7 加息機會減退 長實地產估值吸引 英國決定脫歐，外圍不明朗因素增加，反而減低聯儲局加息機會。利率期貨顯示，聯儲局年底加息機會只有11.8%，較英國公投前的43.5%大幅下降，而本港近期樓市回升，中原城市領先指數見九周高位，預料利好本地地產股。其中，長實地產（1113.HK，49.25港元）預測市盈率為10.7倍，低於上市以來均值12.3倍，及行內中值14.4倍，具長遠投資價值。 長地2015年撇除投資物業重估後核心溢利155.68億港元，升29%。其中，經營利潤率更由2014年32.5%增加至去年底40%，在中港經濟下行壓力下，防守性強。 去年物業銷售收入（佔總收入83%）按年急升86%，至490億港元。雖然上半年銷售疲弱（管理層指首5個月合約銷售僅為100億港元，約為去年全年的20%），惟我們預料今年下半年或推出何文田「君柏」及今年第四季推出荃灣西鐵站項目後，將可為物業銷售收入帶來催化。 另外，長地財務穩健，未來發展具有憧憬。淨負債比率由去年底的34.18%，降至僅5.6%，料具足夠本錢在經濟不景下以低價物色回報較高之投資項目。 截至3月底至今，公司三度增持股份，總額達到6.6億港元，最近於5月末回購股份之作價介乎45.15港元至45.30港元，料對股價帶來支持。公司旗下英國之資產價值佔比不到3%，市場對英國脫歐所帶來之憂慮過大以致估值被低估，反而造就吸納良機。建議投資者47.45港元以下買入，止蝕價45.00港元，目標價55.00港元。 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 6 2016年7月11日 每日投資摘要 長實地產：目標價55.00港元 資料來源：彭博及新鴻基金融 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 7 2016年7月11日 每日投資摘要 是日精選 主要透過分析每日最新市場訊息，包括股價走勢配合技術分析及企業消息，例如股權變動、業績公佈或收購合併，以選出股價有望向好的股份。 以下欄目逢週二至週六亦刊登於《香港經濟日報》投資理財版的「卜架擂台」。 丘鈦科技 （1478） 現價：1.80 買入價：現價 目標價︰1.94 止蝕價：1.71 買入原因︰股價裂口高開配合大成交，或可小注吸納。 資料來源：彭博、新鴻基金融 盛良物流 （8292） 現價：4.85 買入價：現價 目標價︰5.33 止蝕價：4.60 買入原因︰股價升勢強勁配合成交增加，有望進一步向上。 資料來源：彭博、新鴻基金融 新鴻基金融集團 請參閱最後一頁所載的分析員及公司披露事項及免責聲明。 8 2016年7月11日 每日投資摘要 板塊表現一覽 上日表現最佳板塊 昨日變化（%） 五天變化（%） 一個月變化（%） 航空股 1.1% 2.5% -2.8% 汽車股 1.0% 3.5% 4.7% 鋼鐵 0.7% 6.3% 15.2% 手機及手機設備 0.6% 0.5% 2.9% 內房股 0.6% 2.2% 1.0% 香港消費 0.3% 3.6% 4.8% 耐用消費品 0.3% -0.6% 7.6% 物流 0.2% 2.5% -0.6% 香港電訊業 0.1% -0.9% 1.4% 房地產信託基金 0.0% 1.9% 4.9% 基建股 0.0% -2.4% -3.3% 科技股 0.0% -2.4% -3.7% 建材股 0.0% -0.1% -0.5% 其他金屬 0.0% 8.5% 15.5% 鋁業 -0.1% 5.0% 3.1% 表現最佳板塊成分股 航空股 國泰航空 ( 293 ) , 中國東方航空股份 ( 670 ) , 中國國航 ( 753 ) , 中國南方航空股份 ( 1055 ) 汽車股 吉利汽車 ( 175 ) , 東風集團股份 ( 489 ) , BRILLIANCE CHI ( 1114 ) , 比亞迪股份 ( 1211 ) , 長城汽車 ( 2333