冠通期货：趋势追踪策略日报

2023年10月18日 研究咨询部周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（10月17日）美国人口普查局公布的美国9月份零售销售额环比增长0.7%，不及前值修正值0.8%，市场预期0.3%，实现连续第六个月增长；除汽车外核心零售销售环比增加0.6%，预期0.2%；强劲的零售数据是支撑美国今年以来经济增长的重要动力，增强了人们对第三季度经济强劲增长的预期；投资者目前预计，在11月继续保持利率不变后，美联储明年1月加息的概率升至60%以上，今年12月也可能加息，但加息的概率低于明年1月；美国银行针对全球259名基金经理在10月6日至12日进行一项调查，报告显示基于现金头寸、股票配置和经济预测的最广泛的情绪指标在夏季有所改善后，10月份再次出现下降，现金水平占管理资产的比例已攀升至5%以上；经济增长预测方面，50%的投资者预计未来12个月全球经济将走弱；对经济硬着陆的担忧在上升，从9月份的21%上升到本月的30%；调查显示，最大的尾部风险是高通胀使美联储保持鹰派，其次是地缘政治恶化。整体看金银在本轮加息基本结束、美政府仍面临债务和预算危机和美国银行业危机并未真正结束的冲击中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘全天震荡调整，深成指、创业板指均跌超1%，再刷新年内新低；消息面，国家统计局：2023前三季度GDP同比增长5.2%；前三季度国民经济持续恢复向好，高质量发展稳步推进；威马汽车澄清：并未申请破产，不存在公司创始人跑路海外的情况；商务部新闻发言人就美商务部发布对华半导体出口管制最终规则答记者问，中方对此强烈不满，坚决反对；整体看，市场下跌的主要原因还是资金和信心；北向资金的持续大额流出还是起到了较差的示范作用，不但打压了指数，也压制了人气；信心的恢复需要时间，大盘短线偏弱势震荡；股指期货中短线预判震荡偏空。 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 黄金：返回1900关口上方，频繁震荡 周线震荡，仍在关键支撑上方 ★期货AU2312震荡反弹，一小时线KDJ超买，上方阻力在日线前高473，下方支撑位于特殊均线组1小时线黄线461.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价回落后反弹，返回17.54至26.08涨势的50%回撤位21.81上方，上方阻力在前述涨势的38.2%回撤位22.82，23.6%回撤位24.06，日线前高25.00；下方支撑在21.81，小前低20.67，20.00关口，2023年3月最低19.88。 期货AG2312震荡反弹，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线前高5980，下方支撑位于日线小前低5650，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 原油：返回85美元/桶上方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在87.50附近，油价短线震荡。 期货原油SC2312震荡，1小时线KDJ超买回落，上方阻力位于日线前高710，下方支撑位于跳空缺口上沿660，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 大盘停留在3100点下方，频繁震荡 今日大盘全天震荡调整，深成指、创业板指均跌超1%，再刷新年内新低；消息面，国家统计局：2023前三季度GDP同比增长5.2%；前三季度国民经济持续恢复向好，高质量发展稳步推进；威马汽车澄清：并未申请破产，不存在公司创始人跑路海外的情况；商务部新闻发言人就美商务部发布对华半导体出口管制最终规则答记者问，中方对此强烈不满，坚决反对；整体看，市场下跌的主要原因还是资金和信心；北向资金的持续大额流出还是起到了较差的示范作用，不但打压了指数，也压制了人气；信心的恢复需要时间，大盘短线偏弱势震荡； 股指期货IF2310震荡；日线KDJ接近超卖，整体判断短线震荡偏空。 股指期货IF2310震荡下滑，1小时KDJ接近超卖，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3740，下方支撑位于3600关口，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚执业证书号：F3082617/ Z0016177联系电话：010-85356596 本报告发布机构 致谢 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。