www.chinaventure.com.cn投中统计：三季度上市数量同比下降超三成美股进程加速2023.10 投中研究院 22023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnIPO数量参投项目机构科创板数量深创投218百果园 亿道信息 龙迅股份 康乐卫士泓淋电力 科瑞思 一诺威 北森控股晶升股份 中芯集成 中科飞测 长青科技华丰科技 来凯医药-B 明阳电气 誉辰智能 精智达 威迈斯 民爆光电协昌科技 多浦乐毅达资本134英方软件 纳睿雷达 维天运通 通达海宿迁联盛 晶升股份 荣旗科技 朗坤环境亚华电子 易实精密 埃科光电 多浦乐福赛科技中芯聚源119裕太微 金海通 华海诚科 南芯科技晶升股份 中芯集成 中科飞测 芯动联科天承科技 儒竞科技 中巨芯高瓴110粉笔 硕迪生物 禾赛科技 宏信建发Sagimet Biosciences 科伦博泰生物-B Keep 英华特 RayzeBio Neumora途虎-W海通开元105英方软件 纳睿雷达 华塑科技 宏源药业晶合集成 中芯集成 蜂助手 朗坤环境星昊医药 智翔金泰红杉中国93硕迪生物 北森控股 南芯科技 慧智微科笛-B 智信精密 广钢气体 途虎-W第四范式招商资本81百果园 宿迁联盛 江盐集团 致欧科技恒工精密 国科恒泰 锴威特 友芝友生物华芯投资76中电港 中船特气 慧智微 广钢气体泰凌微 中巨芯 盛科通信元禾璞华76裕太微 南芯科技 晶升股份 慧智微美芯晟 安凯微 华勤技术数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 32023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnIPO数量参投项目机构科创板数量惠友资本74安达科技 晶合集成 曼恩斯特 慧智微逸飞激光 信宇人 开特股份前海母基金72百果园 致欧科技 明阳电气 Sagimet Biosciences 精智达康鹏科技 博盈特焊中金资本72百果园 裕太微 小i机器人 阿特斯科笛-B 金凯生科 途虎-WCPE源峰71粉笔 美丽田园医疗健康 禾赛科技中芯集成 德尔玛 Sharkninja 第四范式上海科创集团66裕太微 南芯科技 索辰科技 慧智微华虹公司 泰凌微广州基金64九州一轨 慧智微 朗坤环境 安凯微药师帮 广钢气体越秀产业基金64百果园 九州一轨 华丰科技 安凯微广钢气体 第四范式晨道资本62湖南裕能 双元科技 金杨股份 誉辰智能浙江荣泰 德福科技达晨财智62德尔玛 飞沃科技 海科新源 盛邦安全万德股份 爱科赛博国投招商62茂莱光学 中科飞测 来凯医药-B 恒工精密 科伦博泰生物-B 阿诺医药基石资本61百果园 凌玮科技 星昊医药 芯动联科固高科技 第四范式哈勃投资55裕太微 华海诚科 美芯晟 中科飞测华丰科技盛宇投资55华海诚科 华曙高科 晶升股份 慧智微美芯晟数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 42023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnIPO数量参投项目机构科创板数量小米长江产业基金54裕太微 禾赛科技 南芯科技 安凯微泰凌微华登国际53亿道信息 云天励飞 安凯微 精智达华勤技术同创伟业53中芯集成 溯联股份 埃科光电 信宇人波长光电超兴创投52双元科技 金杨股份 誉辰智能 浙江荣泰德福科技国科嘉和52亿道信息 南芯科技 中科飞测 国科恒泰宜明昂科-B中信建投资本52晶升股份 曼恩斯特 美芯晟 博盈特焊第四范式金浦投资51金海通 来凯医药-B 海科新源 精智达恒兴新材温氏投资51登康口腔 美利信 南王科技 国科军工溯联股份高盛50北森控股 Keep 途虎-W 第四范式东软熙康启明创投50量子之歌 硕迪生物 禾赛科技 梅斯健康途虎-W腾讯投资50粉笔 梅斯健康 Keep 途虎-W第四范式数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现2023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO。IPO数量同比下降32.72%，环比下降12.10%。前三季度全球中企IPO数量为331家，同比下降6.50%。VC/PE机构IPO渗透率达74.31%，33家机构参投超5个IPO项目，其中，深创投参投21家，IPO战绩夺魁，毅达资本位列第二，中芯聚源、高瓴并列第三。创业板IPO数量最多，共46家；科创板IPO募资金额最大，共519亿元。A股市场IPO否认“关闸”；“北交所深改19条”提出高质量建设北交所；中企赴美上市备案成功企业达11家，赴美上市进程加速。5 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业IPO市场全景树图6109家募资总规模1,204亿元港股13家60亿元A股91家1,138亿元2023Q3IPO树图美股5家6亿元华虹公司华勤技术广钢气体航材股份儒竞科技电子信息传统制造上海医疗健康北京广东2023年Q3，共计有109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额1,204亿元；IPO募资规模TOP5企业依次为华虹公司、航材股份、华勤技术、广钢气体、儒竞科技；IPO集中行业为电子信息、传统制造、先进制造、医疗健康、汽车交通；IPO集中地域为上海、广东、江苏、北京、浙江。浙江江苏先进制造汽车交通 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/703/ Copyright © 投中信息中国企业IPO分市场分析01/www.cvinfo.com.cn2023年Q3，全球市场中企IPO数量及规模维持低位，A股市场IPO否认“关闸”，“北交所深改19条”提出高质量建设北交所；港股市场IPO持续低迷；美股市场中企IPO进程加速。8 全球市场中企IPO数量及规模维持低位Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn102023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比下降32.72%，环比下降12.10%；募资总额1,204亿元，IPO规模同比下降45.86%，环比下降20.74%。A股市场IPO否认“关闸”；证监会发布“北交所深改19条”，提出高质量建设北交所的意见。港股市场IPO持续低迷，香港证监会就GEM改革征询市场意见。美股市场中企IPO进程加速，整个三季度共有11家赴美上市企业获证监会备案成功，而且车车科技的成功备案与De-Spac上市也提升了市场对VIE架构企业上市的信心。IPO数量IPO募资金额(亿元)交易板块股票市场2023年Q3各交易板块IPO数量及规模统计2021年Q3-2023年Q3全球市场中企IPO数量及规模数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10A股深交所-创业板46471.49上交所-科创板21519.00北交所1827.82上交所-主板6119.29深交所-主板--港股港交所-主板1359.85港交所-创业板--美股纳斯达克56.27纽交所--数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.102147198318621312222412897371519120415513397951621579812410921Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 中企IPO首日涨跌幅受政策影响显著Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，有16家企业首日破发，破发率14.68%。盟固利首日涨幅达17.42倍，成为今年内首日涨幅最大的个股。全年来看，共有163家企业首日涨幅在[0,50%)范围内，占全部上市中企的比例为49.24%。偏离首日涨跌幅众数最多的4家企业中，有3家企业是在8月份上市，9月上市企业首日涨跌幅已回归常态，这反应了提振二级市场信心政策的短期刺激效应已过，后续的IPO企业市场表现将更加依赖于企业自身在所属行业的业务表现。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.102023年1-9月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间跌幅(%)涨幅(%)首日涨幅TOP5首日跌幅TOP52023年Q3全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5盟固利1742.48%东软熙康-42.86%固高科技466.67%阿诺医药-34.81%威力传动261.48%VS MEDIA-23.80%民生健康227.80%航材股份-19.43%蓝箭电子207.41%博盈特焊-15.72%数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10020406080100120140160180[-50%,0)[0,50%)[50%,100%)[100%,150%)[150%,200%)[200%,250%)[250%,300%)[450%,500%)[600%,650%)[1700%,1750%)IPO中企数量（家） A股市场IPO否认“关闸”Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn 112023年Q3，共计91家中国企业在沪深、北交所三市IPO，IPO数量同比下降30.53%，环比下降13.33%；募资金额共计1,138亿元，IPO规模同比下降34.26%，环比下降19.86%。8月27日，证监会定调“平衡一二级市场”，提出优化IPO与再融资。9月15日，证监会再次通过答记者问的形式表示不存在“IPO关闸”情况。9月1日，证监会发布“北交所深改19条”，提出高质量建设北交所的意见。沪、深两市7、8月新受理拟IPO企业为零，9月两市新受理11家拟IPO企业，这与前两项政策的导向相符合，回应了市场关切。就北交所而言，7、8两月共受理3家拟IPO企业，9月受理16家拟IPO企业，这也体现了监管层大力支持北交所发展的意愿。数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10业务描述募资金额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年Q3中企A股市场募资TOP5华虹公司688347晶圆代工商2023-08-07212.03 航材股份688563航空零组件研发商2023-07-1971.09华勤技术603296智能终端产品制造商2023-08-0858.52广钢气体688548电子大宗气体供应商2023-08-1532.56儒竞科技301525变频控制设备研发商2023-08-302