全球贸易展望和统计更新 ： 2023 年 10 月 关于 WTO世界贸易组织是处理国家间全球贸易规则的国际机构。它的主要职能是确保贸易尽可能顺利、可预测和自由地流动 ， 并为其所有成员提供公平的竞争环境。 全球贸易展望和统计 - 更新 ： 2023 年 10 月1在全球制造业放缓的情况下 ， WTO 降低了贸易增长预期从 2022 年第四季度开始的货物贸易持续低迷，导致 WTO 经济学家缩减了对今年的贸易预测，同时对 2024 年保持更积极的前景。目前预计今年世界商品贸易量将增长 0.8%，低于 4 月份预测的 1.7%，而 2024 年预计的 3.3% 的增长与之前的估计几乎保持不变。贸易量和国内生产总值增长由于美国，欧盟和其他地方感受到了紧缩货币政策的影响，世界贸易和产出在 2022 年第四季度突然放缓，但能源价格下跌和中国大流行限制的结束增加了快速反弹的希望。到目前为止，这些希望尚未实现，因为紧张的房地产市场阻止了更强劲的复苏在中国扎根，而且美国和欧盟的通货膨胀仍然很高。再加上乌克兰战争和新冠肺炎疫情的后遗症，这些事态发展给 2023 年和 2024 年的贸易前景蒙上了阴影。世贸组织现在预计 2023 年世界商品贸易量增长 0.8 ％ - 低于我们 4 月份预测的 1.7 ％ - 按市场汇率计算的实际 GDP 增长 2.6 ％ （ 见图 1 ） 。然后，贸易增长将在 2024 年回升至 3.3 ％ - 与之前 4 月份的 3.2 ％ 估计几乎没有变化 - GDP 稳定增长 2.5 ％ 。预计今年贸易增速将低于 GDP 增速，但明年将更快 ； 鉴于与 GDP 相比，对商业周期敏感的投资和耐用品在贸易中所占份额相对较大，这种波动并不罕见。图表 1 ： 2021 - 2024 年世界商品贸易量及 GDP 增速年度变化%商品贸易额增长10 9.498765432102021202220232024按市场汇率计算的实际国内生产总值增长109875.965432102021202220232024Current估计April2023Current估计2023 年 4 月注 ： 2023 年和 2024 年的数字是预测。资料来源: 世贸组织商品贸易额和国内生产总值共识估计数。 2.73.2 0.81.73.03.39.6 3.02.42.62.52.63.16.1 全球贸易展望和统计 - 更新 ： 2023 年 10 月2贸易放缓似乎是广泛的，涉及许多国家和各种各样的商品，特别是某些类别的制成品，如钢铁、办公和电信设备、纺织品和服装。一个值得注意的例外是乘用车，其销量在 2023 年激增。经济放缓的确切原因尚不清楚，但通胀、高利率、美元升值和地缘政治紧张局势都是促成因素。2023 年上半年，商品贸易额同比下降 0.5%，但预计下半年会有小幅回升 （ 见图 2 ） 。2022 年第四季度的贸易低迷也将在年底前扩大同比增长。最近的贸易发展和 2023 年的整体前景在世贸组织先前对 2023 年 4 月的预测中显示的估计置信区间内，这已经预示了风险坚定地倾向于下行。预测的风险包括中国经济放缓幅度超出预期，以及发达经济体通胀回升，这将需要在更长的时间内保持较高的利率。另一方面，如果通胀迅速下降，经济增长也可能超出预期，从而可以提前退出紧缩性货币政策。总体而言，尽管由于 2023 年基数较低，可能会有一些额外的增长潜力，但目前前景的风险被认为在上行和下行之间平均平衡。世贸组织经济学家确实在数据中看到了一些与地缘政治紧张局势相关的贸易分裂迹象，但到目前为止，没有证据表明更广泛的去全球化趋势可能对贸易造成更大影响。乌克兰战争开始后，商品价格飙升，因为供应中断的可能性引发了争夺能源产品的争夺 （ 见图 3 ） 。原油价格在 2022 年 6 月达到顶峰，而天然气价格在当年 8 月创下历史新高。此后价格大幅下跌，但以历史标准衡量仍处于高位。北半球冬季价格反弹有可能破坏任何新生的经济复苏，并进一步抑制贸易量。图表 2 ： 2019Q1 - 2024Q4 世界商品贸易量经季节性调整的成交量指数 ， 2015 年 = 1001351301251201151101051009590注 ： 阴影区域代表风险的随机变化和主观评估。虚线代表 2023 年 4 月贸易预测的置信区间。资料来源: 世贸组织和贸发会议的历史数据 ， 世贸组织秘书处的预测估计数。2019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q32024Q4 全球贸易展望和统计 - 更新 ： 2023 年 10 月3 图表 3 ： 2019 年 1 月 - 2023 年 8 月全球初级商品价格2019 年指数 = 100 和每百万 Btu 美元400 35030025020015010050080 706050403020100能源原油粮食肥料天然气,US天然气, 日本天然气, 欧洲资料来源 ： 世界银行。2023 年 8 月的全球原油平均价格与 2019 年的平均水平相比仍上涨了 38 ％，而欧洲的天然气价格上涨了 133 ％ 。欧洲国家天然气储存能力的增加将防止今年冬天能源价格的极端波动，但如果由于其他原因，包括寒冷的天气或能源基础设施问题，需求超过供应，价格仍可能上涨。大宗商品价格高企降低了实际收入，但也威胁到了粮食不安全的低收入国家。尽管最近价格有所放缓，但在 2023 年 8 月，食品的平均价格比 2019 年高出 46 ％，而化肥价格上涨了 93 ％ 。农民可能被迫在使用更少的肥料或种植更少的农作物之间做出选择，这两者都会降低产量并增加全球饥饿的风险。食品和能源价格的下跌帮助降低了许多国家的整体通胀率，但核心通胀 (不包括这些不稳定的项目) 仍然具有粘性。2023 年 8 月，美国整体通胀率降至 3.7%，但核心通胀率仍停留在 4.3% (见图 4) 。欧元区的通货膨胀率较高 （ 标题为 5.2 ％，核心为 5.3 ％ ），日本的通货膨胀率较低 （ 标题为 3.3 ％，核心为 2.8 ％ ），但在所有情况下都高于央行的目标。一些央行行长表示，为了确保通胀得到控制，利率可能会保持在高位，这可能会对预测期内的贸易和产出产生负面影响。与发达经济体相比，中国已逐渐走向通货紧缩，价格在 2023 年 7 月下降，然后在 8 月回升。通胀和大宗商品价格会强烈影响区域贸易量的发展 ， 如图 5 所示。在 2023 年上半年 ， 北美是所有地区中出口增长最快的地区 ， 与去年同期相比增长了 5.4 ％ 。其次是南美 （ 1.4 ％ ） ， 非洲 （ 0.9 ％ ） ， 欧洲 （ 0.5 ％ ） ， 中东 （ 0.2 ％ ） ， 亚洲 （ - 2.3 ％ ） 和独联体地区1（ - 3.5 ％ ） 。预计下半年亚洲的出口增长将转为正值 ， 而欧洲的出口增长将转为负值。1指独立国家联合体 ， 包括某些准成员国和前成员国 ： 亚美尼亚 ， 阿塞拜疆 ， 白俄罗斯 ， 格鲁吉亚 ， 哈萨克斯坦 ， 吉尔吉斯共和国 ， 俄罗斯联邦 ， 塔吉克斯坦 ， 土库曼斯坦和乌兹别克斯坦。指数 ， 2019 = 1002019M012019M042019M072019M102020M012020M042020M072020M102021M012021M042021M072021M102022M012022M042022M072022M102023M012023M042023M07US $/ MMBtu2019M012019M032019M052019M072019M092019M112020M012020M032020M052020M072020M092020M112021M012021M032021M052021M072021M092021M112022M012022M032022M052022M072022M092022M112023M012023M032023M052023M07 全球贸易展望和统计 - 更新 ： 2023 年 10 月44.02.00.0 -0.32.80.2图表 4 ： 2021 年 1 月 - 2023 年 8 月部分经济体居民消费价格通胀同比变化%美国欧元区12.010.08.06.04.0 9.15.94.312.010.08.06.04.010.65.05.35.22.0 1.40.01.43.03.72.0 1.40.00.9所有项目非食品 ， 非能源所有项目非食品 ， 非能源日本中国8.06.04.02.00.00.04.33.32.88.06.0-2.0-4.0-0.7-1.7-2.0-4.0-0.3所有项目非食品,非能源所有项目资料来源 ： 经合组织 ， 中国国家统计局。2023 年上半年，燃料出口不成比例的地区的进口增长最快，因为自乌克兰战争爆发以来，这些地区的国家一直拥有大量的出口收入。其中包括独联体 （ 33.7 ％ ），中东 （ 12.2 ％ ） 和非洲 （ 4.6 ％ ） 。其他地区下降，包括欧洲 （ - 1.9% ） 、亚洲 （ - 2.0% ） 、北美 （ - 2.8% ） 和南美 （ - 4.2% ） 。预计亚洲和北美的进口量增长将在 2023 年下半年转为正增长 ， 而欧洲的进口将保持疲软。尽管亚洲商品出口量一段时间以来一直持平，但由于疫情期间来自中国的制成品出货量激增，其出口量仍远高于 2019 年的水平。2023 年上半年，亚洲的出口与 2019 年相比增长了 14.6 ％，而北美，南美和欧洲的出口分别增长了 3.8 ％，3.9 ％ 和 2.8 ％ 。产油地区的出口增长较慢 （ 非洲，1.7% ） 或下降 （ 中东 - 1.2%，独联体 - 5.7% ） 。2021 年 1 月 2021 年 5 月 2021 年 7 月 2021 年 9 月 2021 年 11 月 2021 年 1 月 2022 年 3 月 2022 年 5 月 2022 年 7 月 2022 年 9 月 2022 年 11 月 2022 年 1 月 2023 年 3 月 2023 年 5 月 2023 年Jul - 20232021 年 1 月 2021 年 5 月 2021 年 7 月 2021 年 9 月 2021 年 11 月 2021 年 1 月 2022 年 3 月 2022 年 5 月 2022 年 7 月 2022 年 9 月 2022 年 11 月 2022 年 1 月 2023 年 3 月 2023 年 5 月 2023 年Jul - 20232021 年 1 月 2021 年 5 月 2021 年 7 月 2021 年 9 月 2021 年 11 月 2021 年 1 月 2022 年 3 月 2022 年 5 月 2022 年 7 月 2022 年 9 月 2022 年 11 月 2022 年 1 月 2023 年 3 月 2023 年 5 月 2023 年Jul - 20232021 年 1 月 2021 年 5 月 2021 年 7 月 2021 年 9 月 2021 年 11 月 2021 年 1 月 2022 年 3 月 2022 年 5 月 2022 年 7 月 2022 年 9 月 2022 年