消费电子行业景气度有望持续上行,智能手机、无线耳机、智能手表等终端复苏迹象已显。华为携新机回归,迎来新一轮换机潮,有望带动消费电子行业需求复苏。设备厂商将率先受益于下游景气度的有序传导,建议关注3C数控机床国产替代、激光设备、自动化设备、精密部件/模具、刀具、PCB设备、检测设备等相关公司。风险提示包括消费电子市场复苏不及预期、华为新品销售量不及预期等。
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