行业周报：透过新高标的看多模态AI投资机会

市场回顾：本周（2023.10.9-2023.10.13），沪深300指数下跌0.71%，计算机指数上涨0.36%。 周观点：透过新高标的看多模态AI投资机会 ADOBE、美图公司等股价创新高，坚定重视多模态AI产业趋势 本周，ADOBE、美图公司等股价创新高，多模态AI产业趋势获得资本市场认可。 10月9日，美图公司发布自研AI视觉大模型MiracleVision（奇想智能）的3.0版本，3.0版本绘画水平显著提升，画面细节更加真实细腻，未来MiracleVision3.0将全面应用于美图旗下影像与设计产品，助力电商、广告、游戏、动漫、影视五大行业“工作流提效”。10月10日，Adobe在Adobe Max 2023大会序幕活动中，推出3款新的生成式人工智能模型Firefly Image 2 Model、Firefly Vector Model和Firefly Design Model。与前一代相比，Firefly Image 2模型可以生成质量更高的图像，并引入新的AI编辑功能，帮助用户定制图片生成结果。此前的9月13日，Adobe宣布其生成式AI应用Firefly推出商业版，采用积分形式付费。我们认为，在大模型多模态能力加持下，AI应用产品迭代能力有望显著提速，通过AI提升ARPU值的成长逻辑也将进一步确认，AI应用端成长空间有望打开。 百度世界大会召开在即，关注多模态AI领域投资机会 百度世界2023将于10月17日举办。百度董事长李彦宏将现场作“手把手教你做AI原生应用”的主题演讲，介绍文心一言能力升级，发布大模型重构后的百度搜索、地图、网盘、文库等产品，并举办智能汽车、金融、营销、全屋智能、医疗等7个主题的分论坛。其中，百度基于文心大模型打造的国内首个网盘智能助理“云一朵”，将增强多模态信息理解能力。用户只需要一句话，就能对网盘内的文件、图片、视频等进行操作，方便用户在网盘里、视频里“找东西”，还可以帮助用户快速了解视频内容，提炼视频内容重点等。我们认为多模态能力将是未来大模型厂商技术发展重点，建议重视巨头加码布局的多模态AI产业趋势。 投资建议 龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括赛意信息、泛微网络、普元信息、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息、云天励飞-U、格灵深瞳等。算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括广电运通、四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 风险提示：AI落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。 1、周观点：透过新高标的看多模态AI投资机会 市场回顾：本周（2023.10.9-2023.10.13），沪深300指数下跌0.71%，计算机指数上涨0.36%。 周观点：透过新高标的看多模态AI投资机会 ADOBE、美图公司等股价创新高，坚定重视多模态AI产业趋势 本周，ADOBE、美图公司等股价创新高，多模态AI产业趋势获得资本市场认可。 10月9日，美图公司发布自研AI视觉大模型MiracleVision（奇想智能）的3.0版本，3.0版本绘画水平显著提升，画面细节更加真实细腻，未来MiracleVision3.0将全面应用于美图旗下影像与设计产品，助力电商、广告、游戏、动漫、影视五大行业“工作流提效”。10月10日，Adobe在Adobe Max 2023大会序幕活动中，推出3款新的生成式人工智能模型Firefly Image 2 Model、Firefly Vector Model和Firefly Design Model。与前一代相比，Firefly Image 2模型可以生成质量更高的图像，并引入新的AI编辑功能，帮助用户定制图片生成结果。此前的9月13日，Adobe宣布其生成式AI应用Firefly推出商业版，采用积分形式付费。我们认为，在大模型多模态能力加持下，AI应用产品迭代能力有望显著提速，通过AI提升ARPU值的成长逻辑也将进一步确认，AI应用端成长空间有望打开。 百度世界大会召开在即，关注多模态AI领域投资机会 百度世界2023将于10月17日举办。百度董事长李彦宏将现场作“手把手教你做AI原生应用”的主题演讲，介绍文心一言能力升级，发布大模型重构后的百度搜索、地图、网盘、文库等产品，并举办智能汽车、金融、营销、全屋智能、医疗等7个主题的分论坛。其中，百度基于文心大模型打造的国内首个网盘智能助理“云一朵”，将增强多模态信息理解能力。用户只需要一句话，就能对网盘内的文件、图片、视频等进行操作，方便用户在网盘里、视频里“找东西”，还可以帮助用户快速了解视频内容，提炼视频内容重点等。我们认为多模态能力将是大模型厂商技术发展重点，建议重视巨头加码布局的多模态AI产业趋势。 投资建议 龙头推荐科大讯飞、金山办公、同花顺、三六零等。 应用领域，推荐鼎捷软件、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等，受益标的包括赛意信息、泛微网络、普元信息、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息、云天励飞-U、格灵深瞳等。 算力领域，服务器端推荐中科曙光、浪潮信息，受益标的包括紫光股份等；GPU端，推荐海光信息，受益标的包括寒武纪、景嘉微等；华为昇腾生态，推荐卓易信息、神州数码等，受益标的包括广电运通、四川长虹、烽火通信、拓维信息、同方股份等。AI监管领域，受益标的包括美亚柏科、永信至诚、人民网等。 2、公司动态：国网信通发布关于全资子公司重大经营合同中 标公告 2.1、重大合同：国网信通发布关于全资子公司重大经营合同中标公告 【国网信通】发布关于全资子公司重大经营合同中标公告。公司全资子公司中电普华、继远软件、中电飞华、中电启明星于近日中标国家电网有限公司2023年第三十七批采购（数字化项目第二次设备招标采购）及第四十批采购（数字化项目第二次服务招标采购）部分项目。根据国家电网有限公司近期在其电子商务平台公告的国家电网有限公司2023年第三十七批采购（数字化项目第二次设备招标采购）的中标人公示，中电普华、继远软件、中电飞华、中电启明星4家公司在服务器、存储设备及配套、网络设备等设备采购中，共计中标36,963.76万元；国家电网有限公司2023年第四十批采购（数字化项目第二次服务招标采购）的中标人公示，中电普华、继远软件、中电飞华、中电启明星4家公司在业务中台、ERP系统等服务招标采购中，共计中标27,348.53万元。上述两批次采购，公司四家全资子公司共计中标64,312.29万元。 【证通电子】发布关于签署日常经营合同的公告。公司收到与长沙移动在长沙市签署的《湖南移动2023年云谷合作机房原址扩容租赁合同（深圳证通）》。公司向长沙移动提供的服务内容为IDC机房建设、机柜租赁、机房设备维护、机房管理等服务，合同总金额上限约为人民币41,178.71万元（含税金额），具体金额以最终实际结算的金额为准，本合同期限为自本合同签订之日起5年。 【通行宝】发布关于控股子公司签订日常经营合同的自愿性披露公告。公司控股子公司南京感动科技作为联合体牵头人与青海省公路局签署了《青海省公路局干线公路网监测与指挥调度系统建设项目设计施工总承包合同协议书》，为青海省搭建干线公路网路网监测与指挥调度系统，进一步提高青海省交通运输主管部门及管理机构的综合协调、安全运行和应急能力，合同总金额为4160.76万元。 【高新兴】发布关于控股子公司签订销售合同的公告。公司的控股子公司高新兴讯美是人民银行、农业银行、中国银行、光大银行、民生银行、邮政储蓄银行等总行设备入围安防设备供应商，致力为金融机构客户提供安防整体解决方案设计和系统集成、运维服务，开发智能化金融安防联网管理平台，销售金融安防定制化设备。 根据业务发展规划，2023年10月13日，高新兴讯美于北京市与青云科技签署《购销合同》，约定本购销合同项下，高新兴讯美向青云科技交付GPU服务器（含配套产品），合同总价为人民币68,400万元。 2.2、其他：中望软件发布全资子公司收购CHAM公司的公告 【中望软件】发布关于全资子公司收购Concentration Heat And Momentum Limited 100%股权的公告。为提升中望软件在CAE（计算辅助工程）行业的技术积累，丰富CAE的产品体系，补齐公司在CAE领域重要分支之一的CFD（计算流体力学）的短板，中望软件通过全资子公司香港中望以自有资金555万英镑收购Colleen Iona Spalding女士所持有CHAM公司100%的股权，以中国人民银行于2023年9月28日公告的人民币汇率中间价计算，约合人民币4852.28万元。本次交易完成后，公司将间接持有CHAM公司100%的股权，纳入公司合并报表范围。CHAM公司创立于1974年，是一家专注于CFD（计算流体力学）软件开发并运用CFD技术为工业领域提供仿真技术服务49年的商业CAE软件公司，主要产品为商业流体仿真软件“PHOENICS”，公司位于英国伦敦的温布尔登，并在全球超过25个国家设有代理商。 【天阳科技】发布关于对外投资设立合资公司的公告。根据长期战略发展的需要，公司与上海方宇景达信息科技有限公司签署了《关于成立合资有限责任公司的投资协议》，双方同意共同出资设立合资公司。合资公司注册资本为人民币1,000万元，其中公司认缴人民币510万元，持有合资公司51%的股权；方宇景达认缴人民币490万元，持有合资公司49%的股权。 3、行业一周要闻：新组建的国家数据局启动招聘 3.1、国内要闻：新组建的国家数据局启动招聘，各岗位工作内容公布 新组建的国家数据局启动招聘，各岗位工作内容公布 【财联社】中央机关及其直属机构2024年度考试录用公务员报名即将开始，随之公布《中央机关及其直属机构2024年度考试录用公务员招考简章》介绍了各招录机关的招考人数、具体职位等信息。其中，新组建的国家数据局此次发布了多个职位，工作地点都在北京市西城区，各岗位的主要工作内容包括：从事数据治理和发展政策研究，参与数据领域、数字经济国际合作；参与数据基础制度和政策研究，参与数据相关重大战略、重大规划、重大改革、重大活动等；从事数据资源管理和开发利用推进；参与研究拟定数字经济有关发展战略、规划和政策，协同推进数字产业化和产业数字化，承担有关综合管理工作。另有两个职位将参与数据领域技术应用推广示范、基础设施规划建设等相关工作，分别要求具备人工智能研究、实践经验与密码学研究经验。 中文在线宣布发布“逍遥”大模型，可一键生成万字小说 【36氪】中文在线宣布推出中文“逍遥”万字创作大模型。据介绍，“逍遥”大模型可一键生成万字小说，能为作者提供全生命周期的AI辅助创作工具。 周鸿祎透露360大模型安全解决方案，将推出Agent框架 【36氪】在第38次全国计算机安全学术交流会上，三六零公司创始人周鸿祎透露了360大模型安全解决方案细节。在解决大模型“可控”问题上，360将推出Agent框架。面对国内大模型安全需求的井喷，周鸿祎表示，360的原生大模型安全解决方案能够平移、复制给有需求的行业合作伙伴和客户，以外挂式“360大模型安全管家”的形式对外赋能，提供网络与数据安全、内容护栏、搜索知识增强、可视化数据监测等能力。 百度苏坦：大模型重构智能座舱，将在极越01等车型量产搭载 【36氪】在百度举办的“百度世界2023媒体预沟通会”上，百度智能驾驶事业群组（IDG）智能汽车业务部总经理苏坦表示，基于文心大模型作为基础模型，和百度Apollo在百万量级智能汽车和不同场景的大量数据积累，进一步增强出了Apollo智舱大模型和智舱开发工具链。目前，百度Apollo智舱大模型加持的车