碳酸锂周度报告：双节利好频出，现货挺价再现

碳酸锂周度报告 姓名：王竣冬从业资格号：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759联系电话：18366135881公司地址：济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 交易咨询资格号：证监许可[2012]112 本周价格回顾 盘面行情：本周，碳酸锂期货再度创下上市以来新低。周三，碳酸锂主力合约2401录得最低145000元/吨的价格，本周主力运行区间145000-160500元/吨，收150000元/吨，跌6150元/吨，或3.94%。盘面来看，15万整数关口支撑强劲，因当前外采辉石企业高成本限制未来现货跌幅所致。期货行情来看，唯有现货价格企稳回升，方可看到期货价格大幅反弹。 交易提醒：广期所发布通知，对2023年中秋节、国庆节休市前后碳酸锂期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准作如下调整：自2023年9月27日（星期三）结算时起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%。2023年10月9日（星期一）恢复交易后，在持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，上述品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准恢复至调整前水平。 来源：文华财经，中泰期货整理 双节利好频出，现货挺价再现 本周碳酸锂行业热点 热点1近高远低结构明显，市场一致看空远月价格 【产投消息】SMM锂电产业假期要闻汇总 【工信部：尽快出台新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法】工信部在答复政协第十四届全国委员会第一次会议第04456号(工交邮电类617号)提案时表示，下一步加强前瞻性研究和全局性谋划，尽快出台新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法，强化监管约束力度。结合产业发展需求，加快回收服务网点等一批标准研制工作，提升标准支撑水平。充分发挥国家产融平台作用，落实落细产融合作支持工业绿色低碳发展专项政策，引导金融机构综合运用绿色信贷、绿色基金等各类金融工具支持动力电池回收利用行业发展。持续推广应用退役电池综合利用先进技术和装备，加大供需对接，推动先进技术规模化应用。 【道氏技术：三季度锂电材料和碳材料业务排产和订单均有明显改善】道氏技术在互动平台回复投资者称，上半年受宏观环境影响，公司下游客户需求疲软，公司相关业务亦受不同程度影响，但随着行业景气度有所回升，叠加公司客户开拓已见成效，三季度锂电材料和碳材料相关业务的排产和订单均有明显改善。【鸿海与Blue Solutions将共同开发两轮电动车固态电池】据鸿海官网，9月28日，鸿海科技集团与加拿大固态电池设计制造商Blue Solutions宣布签订合作备忘录，鸿海 将携旗下芯量科技（SolidEdge Solution）与Blue Solutions针对两轮电动车市场共同开发打造的固态电池生态系。Blue Solutions和鸿海的合作首先将瞄准印尼市场。双方合作下一阶段，亦规划推动此电池系统进行不同应用，使其适用于其他电动车辆。【瑞典电池制造商Northvolt将斥资52亿美元在加拿大建厂】瑞典电池制造商Northvolt当地时间9月28日在官网宣布，将斥资52亿美元在加拿大魁北克省开设一座超级 工厂。这座位于蒙特利尔郊外的Northvolt Six工厂首期建设将于今年开始，预计将于2026年投入运营。【欧盟考虑与英国将电动汽车销售关税暂缓一年】10月7日消息，据英国金融时报报道，欧盟正在制定一项计划，将英国与欧盟之间的电动汽车销售关税推迟一年征收， 试图化解围绕新规定的争执。新规原定于将于明年1月生效。【乘联会崔东树：8月中国占世界新能源车份额65%】10月6日消息，乘联会秘书长崔东树发文指出，2023年世界新能源汽车走势较稳，今年1-8月新能源乘用车销量823 万台。受到高基数和各国补贴政策逐步退出的影响，2023年世界新能源乘用车走势较强，8月达到122万台，同比增长35%。2023年1-8月中国新能源乘用车占比世界新能源61%，其中8月中国占比份额65%的表现较强。2023年中国新能源车出口超强，在东南亚和欧洲市场表现很好，这也是中国产业链强大，形成强大的国内市场和出口的双增长。 【美国汽车工会与制造商的谈判取得“重大进展”】全美汽车工人联合会工会主席肖恩·费恩当地时间10月6日表示，汽车工会和汽车制造商的谈判取得了“重大进展”，通用汽车同意将未来电动汽车电池工厂的工人纳入通用汽车的全国劳资协议的覆盖范围，因此工会暂时不会再扩大罢工范围。肖恩表示，虽然罢工取得了进展，但是目前还没有达到汽车工会的最终目标，以后可能会有更多的工厂工人加入罢工行列。【福特首席执行官称暂停密歇根州电池工厂施工缘于UAW和IRA规定】9月30日前后，福特汽车首席执行官Jim Farley表示，公司正在等待与美国汽车工人联合会(UAW)达 成协议，以及总统拜登《降低通胀法》(IRA)中含量规定得到明确，然后才会推进密歇根州马歇尔电池厂计划。Farley表示，公司和工会接近达成创纪录的工资和福利协议，但有关电池厂就业保障的谈判陷入僵局。工会周五已宣布把罢工扩大到芝加哥的一家福特SUV工厂。UAW表示，除了电池工厂之外，退休福利和医疗保健也是症结所在。 【特斯拉第三季度交付量43.51万低于预期仍维持2023年180万辆销量目标】特斯拉第三季度交付量43.51万，市场预估45.67万。特斯拉第三季度MODEL 3/Y交付量41.91万辆，低于市场预估的43.94万。特斯拉第三季度汽车产量43.05万辆，低于市场预估的46.2万。特斯拉表示，销量环比下降是由于工厂升级计划停工造成的，2023年约180万辆的销量目标保持不变。特斯拉将于2023年10月18日收盘后公布其2023年第三季度财务业绩。【福特汽车第三季度总销量增长7.7%电动车销量增长14.8%】福特汽车发布销量数据，第三季度总销量为500,504辆，增长7.7%。电动车销量增长14.8%至20,962辆。9 n月电动车销量增长了65%；第三季度包括皮卡和货车在内的卡车销量增长15.3%，达到275,554辆；预计F-150 Lightning车型将在第四季度带来销售增长；第三季度F-150 Lightning销量下降了45.8%。 数据来源：SMM，中泰期货整理 成本利润变化 热点3利润压缩下，成本面支撑较为坚挺 成本方面：本周国内锂矿市场价格延续跌势。其中Li2O 5%min中国到岸价2650-3120美元/吨，较上周价格下跌75美元/吨；非洲SC 5%价格在1180-1440美元/吨，较上周价格持平；品位2.5%及以上云母均价达到4700元/吨，较上周价格下跌100元/吨。近期国内锂矿市场行情弱势运行,在利润压缩下，成本面支撑较为坚挺。外购矿石企业多有亏顺情况，四季度海外锂矿会集中到港，锂矿定价仍未确定。锂盐厂对高价锂矿接受度低，倒逼锂矿价格，存下滑预期。盐湖端，成本相对稳定，且生成成本相对较低。 利润方面：本周国内碳酸锂利润空间较上周有所缩减。自有矿石及盐湖端仍有一定利润空间。但外购矿石企业，近期锂辉石及锂云母价格虽有下跌，但碳酸锂下游需求平平，上下游博弈状态延续，下游正极材料厂家需求不足，采购较为谨慎。矿端碳酸锂利润空间压缩，成本压力仍存，已有成本倒挂情况出现。 来源：百川，中泰期货整理 本周基本面数据变化 锂精矿价格 Li2O 5%min中国到岸价2650-3120美元/吨，较上周价格下跌75美元/吨；非洲SC 5%价格在1180-1440美元/吨，较上周价格持平；品位2.5%及以上云母均价达到4700元/吨，较上周价格下跌100元/吨。 来源：百川，iFinD，中泰期货整理 碳酸锂价格 碳酸锂市场止跌企稳，截止到本周日，国内工业级碳酸锂（99.2%为主）市场成交价格区间在15-16.4万元/吨之间，市场均价稳至15.7万元/吨，相比上周持平。国内电池级碳酸锂（99.5%）市场成交价格区间在16.1-17.8万元/吨，市场均价稳至16.95万元/吨，相比上周持平。由于终端消费偏弱，从而电池厂普遍处于去库存的现状，一定程度影响抑制碳酸锂消费。某些头部电池厂10月排产减少，原料消耗缓慢，短期需求支撑不够。然随着前期锂价持续下跌，国内多数企业开始停产或减产，市场现货供应存减少预期。供需博弈中，价格暂稳运行。 来源：百川，SMM，安泰科，生意社，中泰期货整理 碳酸锂产量 本周预计周内碳酸锂产量预计7749吨左右，较上周产量减少2.47%。据了解，由于碳酸锂价格持续走跌，导致企业亏损，特别是外购原料企业，近期开始停产、减产。其中，江西地区，同时由于锂矿开采等因素，受原料供应及成本双重影响，减停产较为明显。青海地区，天气未完全转凉，整体供应较为稳定。综合来看，本周碳酸锂装置开工率较上周下滑。 来源：百川，iFinD，中泰期货整理 碳酸锂进出口 2023年8月，中国碳酸锂进口量为10,843吨，环比减少16%，同比减少4%。按进口国拆分，智利进口量环比减少24%，阿根廷进口量环比增加53%。进口均价方面，2023年8月，中国碳酸锂进口均价为35,965美元/吨，环比上涨4%，同比下跌51%。其中，智利进口碳酸锂均价为37,138美元/吨，均价较7月环比上涨7%。将进口数据拆分到收货省份来看，进口碳酸锂总量中（均价不含税），68%去到上海，10%去到江苏，9%去到福建，6%去到湖南。2023年1-8月中国碳酸锂累计进口量为96,718吨，累计同比增加5%。 行业动态（含上市公司） 本周行业与产业动态 n近日，宿迁市人民政府印发《宿迁市支持新型储能产业发展若干政策措施的通知》。文件提出，加快项目招引建设。重点招引新型储能领域制造业企业。对科技含量高、节能环保优、带动效应强的新型储能重大项目，由各县区采取“一事一议”“一企一策”方式在用地、用能、环保、金融等方面予以重点支持。对新招引的能为全市储能产业发展起支撑性作用的行业龙头企业和重要补链企业，对于当期设备投资超亿元的，在其竣工投产后，按照认定设备投资额给予不超过10%的补贴，单个企业最高2000万元。 【8月全球动力电池榜：比亚迪等8家企业市占率环比下滑】经历了7月的短暂下滑后，8月全球动力电池装机量有所回暖。根据韩国市场研究机构SNE Research数据，2023年8月，全球动力电池装机量约为66.5GWh，环比上涨14.8%，同比增长48.3%。1-8月，全球动力电池装机量约为428.97GWh，同比增长48.3%。 【6亿元！三大锂电池生产项目集中签约落户江西安远】“安远新闻”显示，10月5日，江西省赣州市安远县与江西宇天新能源有限公司、惠州淏海能源有限公司、深圳市锐奇辉能源科技有限公司举行锂电池生产项目签约仪式。据悉，此次签约的三个锂电池生产项目总投资不低于6亿元，企业投产后五年内累计纳税达4650万元以上，产值累计达23.35亿元以上。 【75亿！15GWh！比亚迪江苏盐城动力电池二期项目量产下线】从“射阳发布”获悉，10月6日，比亚迪动力电池二期项目迎来首批量产动力电池下线，意味着江苏盐城射阳新能源汽车及核心零部件产业的发展步伐再次迈出坚实一步。比亚迪动力电池项目由比亚迪（002594）投资建设，其中一期项目已于去年10月份实现竣工投产，二期项目总投资75亿元，用地800亩，计划打造8条生产线。 n【锂电回收市场周度追踪】据SMM9月28日讯，节前周内锂电回收市场行情仍呈现持续性下行，上下游意向价差依旧处于博弈阶段。出于对节后十月废料实际采购的考虑以及后续下游订单的交付，周内存在部分高于行情的零单成交价格。梯次方面，尽管实际流向下游终端市场的需求量仍未见明显起色，但部分企业近期仍有计划新增采购量。 n【印度、巴西或在玻利维亚建锂电池厂】近期，玻利维亚碳氢化合物和能源部长富兰克林·莫利纳表示，在该国锂资源产业化的框架下，印度和巴西的公司有望在玻利维亚建立锂电池工厂。玻利维亚碳氢化合物和能源部