计算机行业周报：AI多模态浪潮来临，ChatGPT迎重大升级

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 AI多模态浪潮来临，ChatGPT迎重大升级 ——计算机行业周报（2023.09.25-2023.09.28） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 AI：AI多模态浪潮来临，ChatGPT迎重大升级，AI+行业应用有望受益。OpenAI宣布ChatGPT迎来重大更新，ChatGPT加入了语音与图像功能。未来两周内，Plus用户与企业用户便能体验新功能，开发人员等其他用户群体也有望在不久的将来体验。 服务器：AI算力需求强劲，服务器相关产业链有望受益。代工大厂广达董事长林百里27日表示，AI算力需求快速成长，约每三个月增加一倍，速度比半导体摩尔定律还快，“AI算力需求已正式超越摩尔定律”。东数西算芜湖集群（润六尺）智算中心首期1000P＋算力完成交付。 信创：行业大单频出，重点行业龙头有望受益。近日，神州信息继入围某股份制银行近65亿信创项目大单后，再次入围某国有大行IT及网络设备信创采购建设项目。 数据要素：顶层设计不断完善，数据资源入表在即，拥有数据资源优势的公司有望受益。9月26日，数据要素产业服务平台在“2023数据要素发展大会”上正式对外发布。在会上同时发布了《数据要素白皮书(2023年)》。白皮书表示，中国数据要素政策体系架构已初步形成。 市场行情回顾 本周（09.25-09.28），A股申万计算机指数上涨0.21%，板块整体跑赢沪深300指数达1.54pct，跑输创业板综指数达0.27pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第6位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(1.14%)、IT服务II(-0.07%)、软件开发(-0.12%)。海外市场指数整体走势较为平稳。本周（09.25-09.29），海内外指数涨跌幅由高到低分别为：台湾信息服务(1.25%)、Wind美国中资股软件与服务(0.37%)、申万计算机(0.21%)、道琼斯美国科技(0.16%) 、纳斯达克(0.06%) 、恒生资讯科技业(-1.85%)。 ◼ 投资建议 本周我们继续重点看好受益多模态升级的AI+行业应用、需求快速增长的算力服务器、大单持续落地的信创以及政策推动的数据要素板块。 AI：AI多模态浪潮来临，AI+行业应用逐步落地，随着各个龙头公司陆续推出AI产品，C端应用需求有望迎来增长。建议关注：金山办公、科大讯飞等； 服务器：AI算力需求快速增长，带动AI算力服务器的需求，产业链有望受益。建议关注：浪潮信息、拓维信息等； 信创：信创行业已由政策驱动发展到订单驱动，金融信创已经深入核心业务系统，配套软硬件需求有望持续提升。建议关注操作系统相关的中国软件、国产数据库相关的太极股份、硬件相关的神州数码、金融行业信创相关的宇信科技、新晨科技等； 数据要素：顶层设计不断完善，数据资源入表在即，拥有数据资源优势的公司有望受益。建议关注政务数据相关的太极股份、医疗数据相关的万达信息、金融数据相关的同花顺、东方财富等。 ◼ 风险提示 市场发展不及预期，政策不及预期，国产替代不及预期。 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 陈宇哲 E-mail： chenyuzhe@yongxingsec.com SAC编号： S1760523050001 分析师： 黄伯乐 E-mail： huangbole@yongxingsec.com SAC编号： S1760520110001 近一年行业与沪深300比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《微软推出Windows AI，WPS AI已接入全线产品》 ——2023年09月25日 《AI应用持续落地，细分赛道有望受益》 ——2023年09月21日 -20%-4%12%28%44%60%09/2211/2202/2304/2307/2309/23计算机沪深3002023年10月10日 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ....................................................................... 3 2. 市场回顾： ............................................................................................... 4 2.1. 板块表现 .............................................................................................. 4 2.2. 个股表现 .............................................................................................. 5 3. 行业新闻 ................................................................................................... 6 4. 公司动态 ................................................................................................... 7 5. 公司公告 ................................................................................................... 9 6. 风险提示 ................................................................................................. 10 图目录 图1: A股申万一级行业涨跌幅情况（09.25-09.28） ...................................... 4 图2:申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（09.25-09.28） ........................... 4 图3:A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（09.25-09.28） ........................... 5 图4:海外指数涨跌幅情况（09.25-09.29）....................................................... 5 表目录 表1: 计算机板块（申万）本周（09.25-09.28）个股涨跌幅前后10名 ....... 6 表2: 计算机行业本周重点公告（09.25-09.29） ............................................. 9 aXuZjVrUvYdVbRcM9PpNqQnPpMlOpOpPkPoPnM6MrRxOxNoMmPvPnOtO行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 3 1. 本周核心观点及投资建议 核心观点： AI：AI多模态浪潮来临，ChatGPT迎重大升级，AI+行业应用有望受益。据科创板日报报道，OpenAI宣布ChatGPT迎来重大更新：这个聊天机器人如今“会看、会说、会听”——换言之，ChatGPT加入了语音与图像功能。未来两周内，Plus用户与企业用户便能体验新功能，开发人员等其他用户群体也有望在不久的将来体验。 服务器：AI算力需求快速成长，服务器相关产业链有望受益。据科创板日报报道，代工大厂广达董事长林百里27日表示，AI算力需求快速成长，约每三个月增加一倍，速度比半导体摩尔定律还快，“AI算力需求已正式超越摩尔定律”。据财联社报道，东数西算芜湖集群（润六尺）智算中心首期1000P＋算力完成交付。 信创：行业大单频出，重点行业龙头有望受益。据证券时报报道，近日，神州信息继入围某股份制银行近65亿信创项目大单后，再次入围某国有大行IT及网络设备信创采购建设项目。 数据要素：顶层设计不断完善，数据资源入表在即，拥有数据资源优势的公司有望受益。据经济参考网报道，9月26日，数据要素产业服务平台在“2023数据要素发展大会”上正式对外发布。据中国新闻网报道，在会上同时发布了《数据要素白皮书(2023年)》。白皮书表示，中国数据要素政策体系架构已初步形成。 投资建议： 本周我们继续重点看好受益多模态升级的AI+行业应用、需求快速增长的算力服务器、大单持续落地的信创以及政策推动的数据要素板块。 AI：AI多模态浪潮来临，AI+行业应用逐步落地，随着各个公司陆续推出AI产品，C端应用需求有望迎来增长。建议关注：金山办公、科大讯飞等； 服务器：AI算力需求快速增长，带动AI算力服务器的需求，产业链有望受益。建议关注：浪潮信息、拓维信息等； 信创：信创行业已由政策驱动发展到订单驱动，金融信创已经深入核心业务系统，配套软硬件需求有望持续提升。建议关注操作系统相关的中国软件、国产数据库相关的太极股份、硬件相关的神州数码、金融行业信创相关的宇信科技、新晨科技等； 数据要素：顶层设计不断完善，数据资源入表在即，拥有数据资源优势的公司有望受益。建议关注政务数据相关的太极股份、医疗数据相关的万达信息、金融数据相关的同花顺、东方财富等。 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 4 2. 市场回顾： 2.1. 板块表现 本周（09.25-09.28），A股申万计算机指数上涨0.21%，板块整体跑赢沪深300指数达1.54pct，跑输创业板综指数达0.27pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第6位。 图1:A股申万一级行业涨跌幅情况（09.25-09.28） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 本周（09.25-09.28）申万计算机二级行业子版块涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(1.14%)、IT服务II(-0.07%)、软件开发(-0.12%)。 图2:申万计算机二级行业一周涨跌幅情况（09.25-09.28） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 0.48%0.21%-1.32%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%医药生物机械设备电力设备环保传媒创业板综计算机通信纺织服饰综合汽车建筑装饰电子商贸零售社会服务国防军工轻工制造石油石化公用事业煤炭银行家用电器交通运输美容护理基础化工沪深300钢铁建筑材料农林牧渔有色金属食品饮料房地产非银金融1.14%-0.07%-0.12%0%0%0%0%1%1%1%1%1%计算机设备IT服务II软件开发 行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 5 本周（09.25-09.28）申万计算机三级行业涨跌幅由高到低分别为：安防设备(2.39%)、其他计算机设备(0.36%) 、横向通用软件(0.16%)、IT服务III(-0.07%) 、垂直应用软件(-0.31%) 。 图3:A股申万计算机三级行业涨跌幅情况（09.25-09.28） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 从海外市场指数表现来看，整体走势较为平稳。本周（09.25-09.29），海内外指数涨跌幅由高到低分别为：台湾信息服务(1.25%)、Wind美国中资股软件与服务(0.37%)、申万计算机(0.21%)、道琼斯美国科技(0.16%) 、纳斯达克(0.06%) 、恒生资讯科技业(-1.85%) 。 图4:海外指数涨跌幅情况（09.25-09.29） 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 2.2. 个股表现 个股方面，本周涨跌幅领跑前十位分别为：恒为科技（+38.52%）、*ST2.39%0.36%0.16%-0