本文是关于多资产FOF组合月报的报告,该组合使用CPPI+RP两阶段法进行设计。第一阶段使用类保本策略将风险资产和安全资产打包,提升各风险资产的夏普比率,形成更有效的资产组合。第二阶段使用风险平价策略对各打包后的资产组合进行配置,形成最终的FOF组合方案。该组合在2023年1-9月获得正收益3.89%,但9月收益为-2.22%,年内最大回撤为-2.81%。报告作者认为,美债高利率状态可能持续时长超过预期,对美股和黄金资产造成调整压力,而A股资产调整接近前低,值得关注其相对性价比。报告还提供了风险提示和相关报告的链接。
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