国信证券发布研报,推荐买入三星医疗(601567.SH)。公司是国内智能电表龙头企业,2020年以来我国推动新一代物联表应用,单表价值量和技术要求均有提高,公司市场份额和盈利能力有望稳中有增。随着防窃电、降低人工成本等要求的提高,海外智能电表需求快速增长,22-26年新增安装量CAGR为6.3%;公司深耕欧洲、中东、拉美等市场,客户覆盖海外大型电力集团,并复用智能电表渠道带动解决方案和配电设备出海。截至上半年,公司智能配用电在手订单中海外占比高达37.4%。公司康复医院版图快速扩张,25年全国市场空间有望超2000亿元。
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