策略周报：中秋国庆假期国内出行旅游市场恢复，9月PMI重返扩张区间

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《策略周报：工业企业利润持续改善，本周CXO、光伏及半导体设备表现亮眼》 2023.09.28 中秋国庆假期国内出行旅游市场恢复，9月PMI重返扩张区间 策略周报 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 国内市场 中秋、国庆假期数据：根据文化和旅游部数据中心的测算，2023年中秋节、国庆节假期共8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。根据数据可计算，2023年中秋国庆假期国内旅游出游日均1.03亿人次，恢复至2019年92.42%水平，日均旅游收入941.75亿元，恢复至2019年101.46%水平，单人次旅游消费912.11元，恢复至2019年109.78%水平。双节假期期间，国内旅游出游人次、旅游收入及单人次消费均较疫情前水平有所增长，市场修复明显。 经济数据：9月30日，国家统计局公布9月制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.5个百分点，重返扩张区间。近几月，PMI持续回升，9月数据升至50%以上，表明近期经济景气持续好转。 ➢ 国际市场 1. 国际市场表现回顾：中秋、国庆假期期间（10.2-10.6），国际市场权益指数大多出现下跌，其中日经225跌幅最大为2.71%，纳斯达克指数上涨1.60%。分地区来看，美国权益市场指数表现相对较为强劲。商品价格均出现回落，其中，WTI原油期货价格下跌幅度最大为8.77%，COMEX黄金下跌1.02%。 2. 重要资讯：1.）2023年10月6日，美国劳工部公布美国9月就业等数据。美国2023年9月新增非农就业33.6万人，高于市场预期17万人及前值22.7万人。9月新增非农就业数据大幅超过市场预期，就业市场数据在一定程度上支持美联储继续加息以抑制通胀。2.）2023年9月29日，美国商务部经济分析局公布美国8月PCE通胀数据，8月PCE同比增长3.48%，高于前值3.4%，PCE通胀数据近两月出现小幅反弹，通胀依旧保持一定韧性。 ➢ 投资建议 建议关注：受益于假期旅游、消费、出行，中报业绩表现亮眼并有望持续走强的行业板块如：社会服务、食品饮料；景气度持续走强行业板块如：TMT；当前估值较低并有望修复的行业板块如：医药生物等的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险；海外经济波动风险。 2 目录 一、市场基本概况 ........................................................................................................................ 3 1. 主要指数 .................................................................................................................................................... 3 2. 行业 ........................................................................................................................................................... 4 2.1. 申万一级行业 .............................................................................................................. 错误!未定义书签。 2.2. 申万二级行业 .............................................................................................................. 错误!未定义书签。 3. 市场交易与两融 ............................................................................................................. 错误!未定义书签。 4. 北向资金 ........................................................................................................................ 错误!未定义书签。 5. 资讯要闻 ........................................................................................................................ 错误!未定义书签。 二. 机构与上市公司活动 .............................................................................................................. 7 1. 机构研究 .................................................................................................................................................... 7 2. 机构调研 .................................................................................................................................................... 8 3. 上市公司重要股东增持 .................................................................................................. 错误!未定义书签。 4. 上市公司回购 ................................................................................................................. 错误!未定义书签。 附录 .................................................................................................................. 错误!未定义书签。 1. 股债性价比 .................................................................................................................... 错误!未定义书签。 2. 行业估值 ........................................................................................................................ 错误!未定义书签。 图表目录 图表 1：主要指数涨跌幅等 ............................................................................................................. 错误!未定义书签。 图表 2：申万一级行业涨跌幅 .......................................................................................................... 错误!未定义书签。 图表 3：申万二级行业涨跌幅热力图 ............................................................................................... 错误!未定义书签。 图表 4：市场交易与两融 ................................................................................................................. 错误!未定义书签。 图表 5：北向资金 ............................................................................................................................ 错误!未定义书签。 图表 6：iFinD热门研报标题热词................................................................................................................................. 7 图表 7：近一月机构调研部分热门公司（2023.08.28-2023.09.27） ............................................. 错误!未定义书签。 图表 8：近一周机构调研部分热门公司（2023.09.22-2023.09.27） ............................................. 错误!未定义书签。 图表 9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录 ......................................................................... 错误!未定义书签。 图表 10：近三月部分公司重要股东股票增持计划（2023.06.27-2024.12.31） ............................ 错误!未定义书签。 图表 11：近期部分公司股票增持计划公告详情 .............................................................................. 错误!未定义书签。 图表 12：部分公司股票回购计划（2023.09.22-2023.09.27） ...................................................... 错误!未定义书签。 3 一、国内市场 1. 国庆中秋假期市场数据汇总 旅游市场总量方面，根据文化和旅游部数据中心的测算，2023年中秋节、国庆节假期共8天，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534