昆仑能源有限公司(简称:昆仑能源)是中石油的子公司,主要业务包括天然气销售、LPG销售、LNG加工与储运、勘探与生产等四大板块。公司作为中石油唯一的天然气终端利用管理平台,致力于发展成为中国最大的从事天然气终端销售业务的企业。公司计划通过剥离管道资产,聚焦终端天然气销售业务,以实现业绩增长。根据报告,公司预计2023-2025年归母净利润分别为65.93、72.04、75.52亿元,EPS分别为0.76、0.83、0.87元,增速分别为+26%、+9%、+5%。我们给予公司“增持”评级,目标价为8.45港元。
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