机械设备行业周报：库存周期底部区域，关注政策发力下的改善程度

主要观点： 报告日期：2023-10-06 本周上证综指下跌0.70%，创业板指下跌0.47%，沪深300指数下跌1.32%。中证1000指数上涨0.4%。机械设备行业指数上涨1.11%，跑赢上证综指1.81pct，跑赢创业板指1.58pct，跑赢沪深300指数2.43pct，跑赢中证1000指数0.71pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨6.40%。 ⚫周观点更新： 本周申万机械指数上涨1.11%，位居行业指数涨幅榜第二位。由于八月份工业企业利润继续边际改善带动顺周期个股的上涨，机器人产业链活跃，通用设备指数周涨幅为2.21%。与此同时，本周房地产、金融等多数行业表现低迷，因此机械板块涨幅抢眼。 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com 当前库存周期接近本轮底部，在政策发力背景下，需要持续关注下游主动补库力度大小及工业利润能否持续改善，总体而言，我们在现阶段继续重点关注通用设备。 分析师：徒月婷执业证书号：S0010522110003邮箱：tuyueting@hazq.com ⚫本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，一线组件价格跌破1.2元/瓦，隆基硅片再降8.3%。机器人方面，蓝海机器人获超亿元C轮融资。半导体设备方面，存储大厂美光科技最新财报公布，看好2024年产业复苏。锂电设备方面，科瑞新能源打破新型电池高速包膜“技术瓶颈”。工程机械方面，前8月铁路完成固定资产投资4320亿元。 相关报告 1.《周观点|机械指数涨幅居中，建议布局优质个股》2023-09-27 公司层面，东威科技、德明利发生股东减持；东睦股份为子公司引入投资者增资；思林杰、豪江智能、常辅股份和海伦哲发明专利；岱勒新材发生股权收购；大连重工、中信重工合并子公司；五新隧装、日联科技设立子公司；罗博特科、时代电气、精工科技签订重大合同；海目星、川仪股份披露业绩；银宝山新、景业智能等产生关联交易。 ⚫风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾.........................................................................................................................................................41.1机械设备板块表现...................................................................................................................................................41.2机械设备个股表现...................................................................................................................................................52周观点更新....................................................................................................................................................................53机械设备行业重要新闻..................................................................................................................................................53.1光伏/风电设备........................................................................................................................................................53.2机器人.....................................................................................................................................................................63.3半导体设备..........................................................................................................................................................................................................73.4锂电设备..............................................................................................................................................................................................................73.5工程机械..............................................................................................................................................................................................................84机械设备重点公司动态..................................................................................................................................................9风险提示........................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1本周各类指数行情统计..........................................................................................................................................4图表2本周各行业涨跌幅统计..........................................................................................................................................4图表3本周机械设备个股涨跌幅统计...............................................................................................................................5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.70%，创业板指下跌0.47%，沪深300指数下跌1.32%。中证1000指数上涨0.4%。机械设备行业指数上涨1.11%，跑赢上证综指1.81pct，跑赢创业板指1.58pct，跑赢沪深300指数2.43pct，跑赢中证1000指数0.71pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨6.40%。 横向来看，上周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第2。 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，上周德恩精工、卓郎智能、华辰装备涨幅居前；君禾股份、恒进感应、佳力图跌幅较大。从换手率情况来看，德恩精工、博亚精工、亚威股份的换手率居前。 2周观点更新 本周申万机械指数上涨1.11%，位居行业指数涨幅榜第二位。由于八月份工业企业利润继续边际改善带动顺周期个股的上涨，机器人产业链活跃，通用设备指数周涨幅为2.21%。与此同时，本周房地产、金融等多数行业表现低迷，因此机械板块涨幅抢眼。 当前库存周期接近本轮底部，在政策发力背景下，需要持续关注下游主动补库力度大小及工业利润能否持续改善，总体而言，我们在现阶段继续重点关注通用设备。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 一线组件价格跌破1.2元/瓦，隆基硅片再降8.3%。9月25日，隆基绿能更新了182mm单晶硅片的最新售价，从3.38元/片下调至3.10元/片，跌幅8.28%。此前，InfoLink表示当前硅片环节相对被动，一是上游硅料价格涨势不断、二来电池片价格下跌快速，同时，自身库存水位也在不断增加，整体硅片环节库存来到5-7天不等，其中部分厂家G12尺寸库存占比尤高，短期价格走势分化，尽管从供需角度价格悲观看待，然而上游成本的增加也将限制硅片的跌价幅度。（来源：光伏們） 隆基联手森特，发布全球首款搭载BC电池的BIPV产品。2023年9月23日，隆基绿能携手森特股份在北京发布全新一代建筑光伏一体化（BIPV）产品——隆顶4.0。隆顶4.0产品是全球首款搭载BC类电池的BIPV产品，也是隆基绿能和森特股份联合发布 的一款更安全、更高效、更可靠的BIPV产品。（来源：北极星太阳能光伏网） 中核汇能7.82亿元收购易事特100MW光伏电站。9月27日，易事特集团发布了一则《关于转让全资子公司股权的公告》公告中称，基于公司业务发展和战略规划，进一步优化电站资产结构，降低应收账款中的可再生能源补贴占比，提高资金使用效率，加强与合作伙伴的合作关系，公司拟将全资光伏电站项目子公司金昌国能太阳能发电有限公司及民勤县国能太阳能发电有限公司的100%股权转让给中核汇能（内蒙古）能源有限公司，本次转让光伏电站项目子公司涉及的光伏装机容量合计100MW。（来源：光伏們） 国电投青海共和1GW光伏项目，全容量并网。9月27日12时08分，伴随着调度员发出“开关合闸”指令，黄河公司海南基地共和县100万千瓦光伏发电第二批50万千瓦项目顺利接入昕阳变330千伏汇集站，各系统设备运行指标均正常，实现全容量并网发电。（来源：智汇光伏） 崇德科技成功上市。9月20日，滑动轴承龙头企业崇德科技（股票代码：301548）正式在创业板上市，开盘报80.00元/股，较发行价上涨19.76%。崇德科技成立于2003年，位于湖南省湘潭市，公司主营业务是动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售，滚动轴承及相关产品等的销售。公司自主研发的动压油膜滑动轴承产品主要聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域，是重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵