The Growth Pipeline™CompanyPowering clients towards aFutureshaped by growth由监管框架、实施负排放技术以及通过二氧化碳利用开发价值而加速的未来增长潜力展望2040—全球二氧化碳捕集利用与封存(CCUS)增长机遇2023.07弗若斯特沙利文全球能源与环境研究团队 2 3章节幻灯片页码战略要素10为何增长越来越难？11八维战略要素™12CCUS行业—三大核心战略要素13增长机遇助推增长管线引擎™14增长环境15核心洞察16增长环境—美洲CCUS发展现状17增长环境—欧洲CCUS发展现状18增长环境—亚太各地区CCUS发展现状19增长环境—中东及非洲各地区CCUS发展现状20增长机遇分析21分析范围22应用与区域范围23CCUS价值链与定义24目录 4章节幻灯片页码CCUS分类与定义25CCUS技术分类26主要竞争对手27增长指标28驱动因素29驱动因素分析30制约因素33制约因素分析34预测假设37收入与每年新增捕集量预测38收入预测—按终端用户行业39收入预测—按主要分离技术40收入预测—按地区41收入预测分析42收入预测分析—按终端用户行业43目录 5章节幻灯片页码收入预测分析—按地区45每年新增捕集量预测—按终端用户行业47每年新增捕集量预测分析—按终端用户行业48每年新增捕集量预测—按主要分离技术50每年新增捕集量预测分析—按主要分离技术51每年新增捕集量预测—按地区54竞争环境55市场份额56市场份额分析57增长机遇分析—电力行业58增长指标59收入与每年新增捕集量预测60收入预测—按各燃料类型61收入预测—按地区62每年新增捕集量预测—按地区63目录 6章节幻灯片页码预测分析64增长机遇分析—重工业66增长指标67收入与每年新增捕集量预测68收入预测—按各燃料类型69收入预测—按地区70每年新增捕集量预测—按地区71收入预测分析72增长机遇分析—石油和天然气行业74增长指标75收入与每年新增捕集量预测76收入预测—按各燃料类型77收入预测—按地区78每年新增捕集量预测—按地区79预测分析80目录 7章节幻灯片页码增长机遇分析—生物质能综合碳捕获与封存(BECCS)82增长指标83收入与每年新增捕集量预测84收入预测—按地区85每年新增捕集量预测—按地区86预测分析87增长机遇分析—直接空气碳捕获与封存 (DACCS)88增长指标89收入与每年新增捕集量预测90收入预测—按地区91每年新增捕集量预测—按地区92预测分析93增长机遇分析—二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）产业集群94增长指标95收入与每年新增捕集量预测96目录 8章节幻灯片页码收入预测—按地区97每年新增捕集量预测—按地区98预测分析99全球运行中和待运行二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）技术的中心枢纽和产业集群100增长机遇分析—氢气制造101增长指标102收入与每年新增捕集量预测103收入预测—按地区104每年新增捕集量预测—按地区105预测分析106增长机遇分析—垃圾发电108增长指标109收入与每年新增捕集量预测110收入预测—按地区111每年新增捕集量预测—按地区112目录 9章节幻灯片页码预测分析113增长机遇分析—利用（Utilization）114碳捕获与利用及未来发展前景115每年捕集量预测116化学制品、燃料、塑料和建筑材料转化领域中主要增长潜力117关于大气压水平下纯二氧化碳用途的最新研究调查118增长机遇分析—封存（Storage）119全球捕集二氧化碳的封存潜力120每年二氧化碳年封存量预测121预测分析122增长机遇宇宙123增长机遇1：负排放技术（Negative Emission）124增长机遇2：二氧化碳捕集利用与封存即服务（CCUSaaS）126增长机遇3：二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）工厂模块化128增长机遇4：集成式二氧化碳捕集利用与封存（CCUS）产业集群与中心枢纽130目录 10章节幻灯片页码附录132公司目录133下一步行动135下一步行动136为什么选择沙利文，为什么是现在？137图表目录138免责声明142目录作者：Mahesh Radhakrishnan 11战略要素 12为什么增长越来越难？八维战略要素：造成增长压力的因素来源：Frost & Sullivan创新商业模式用户价值链压缩变革型大趋势内部挑战竞争强度地缘政治混乱颠覆性技术产业融合混乱崩塌转型 13八维战略要素用户价值链压缩创新商业模式变革型大趋势先进技术、互联网平台和其他直接面向消费者的模式压缩了用户价值链，从而减少了用户旅程中的摩擦和步骤。一种定义公司如何创造经济价值并将其资本化的新的收入模式，通常会对公司的价值主张、产品供应、运营战略和品牌定位产生影响。定义未来世界的全球力量，对商业、社会、经济、文化和个人生活有着深远影响。阻碍公司进行必要变革的内部组织行为。内部挑战地缘政治混乱竞争强度颠覆性技术政治不和谐、自然灾害、大流行病和社会动荡造成的混乱和无序，影响着全球贸易、合作和商业安全。来自初创企业和数字商业模式的新一轮竞争，挑战着过去的传统，迫使老牌行业重新思考自己的竞争立场。颠覆性的新技术正在取代旧技术，并极大地改变着消费者、行业或企业的运营方式。在以往互不相关的行业之间开展合作，以实现跨行业空白领域的增长机遇。产业融合来源：Frost & Sullivan 14创新商业模式变革型大趋势产业融合•为了减少排放和履行《巴黎协定》，到2030年底，更多项目的规模应被扩大。这促使了许多技术开发商和即服务提供商为客户开发创新的商业模式。•即服务提供商已在考虑通过运用CCUS即服务和CCUS中心等商业模式来提供点对点即服务以减轻客户的总体负担。•将全球气温升幅稳定在1.5度是一项任务，而不是一种选择。要实现这一目标，必须稳定二氧化碳的浓度，这意味着需要实现温室气体的净零排放。•主要国家的政府正在探索实现全社会的目标：o到2030年减排30%，到2050年减排80%（相对于2016年的排放水平）；以及o到2050年实现100%的可再生能源。•CCUS市场已经出现了一些行业融合。原本只为石油和天然气（O&G）行业提供传统即服务的公司，现在也开始为水泥、电力和钢铁行业提供即服务。•同样，以电力领域为主的阿尔斯通（Alstom）和通用电气电力公司（GE Power）正在与石油和天然气即服务公司合作，提供CCUS解决方案。八维战略要素•气候变化和环境的可持续发展正在成为中心议题。全球各地的公司都在大力投资去碳化战略。•创新、研发和制造战略需要进行调整，从而实现低碳足迹并保证可持续发展的未来。•大型科技公司面临的创造智能绿色解决方案的机遇，不仅可以使得其减少自身的碳足迹，还可以使他们互相分享技术诀窍。•CCUS的最佳应用领域是温室气体明显且难以消减的行业。但是没有跨行业的支持，不可能实现气候目标。•通过分享各行业在试点阶段的经验教训，可以实现CCUS的商业性成功。•这将为技术开发商和即服务提供商提供探索新途径和新行业的机会，从而提供更广阔的业务空间。原因沙利文观点CCUS行业—三大核心战略要素•CCUS是一个迅速崛起的行业，它将在企业的去碳化战略中发挥关键作用。在某些行业中，实施CCUS的成本仍然很高，因此需要创新的商业模式。•为了调动私人投资者的情绪并激励他们投入资金，应降低二氧化碳价值不足带来的收入风险。这可以通过降低CCUS即服务成本或提高二氧化碳价值来实现。来源：Frost & Sullivan 15增长机遇助推发展赛道引擎来源：Frost & Sullivan增长管线引擎™分析视角创新孵化器™化学品科技集群 16增长环境 17核心洞察•预计CCUS市场将以49.7%的年复合增长率（2022—2030年）大幅增长。预计到2030年，收入将达到424.8亿美元；到2034年，收入可能达到峰值452.1亿美元，但从2040年起收入将趋于平稳。•在中短期内，通过现有工厂的改造，CCUS将在燃煤电厂、水泥、钢铁、肥料和化工等二氧化碳难以消减的行业中得到更广泛的应用。为确保脱碳战略在长期内产生更大的影响，必须部署负排放技术，如BECCS和DACCS。•CCUS中心枢纽将通过整合生态系统中的各种产业集群发挥重要作用，从而降低成本和运营风险。预计到2030年，碳捕集产业集群的纵向价值将达到27.88亿美元，到2040年将下降到6.6亿美元。•与其他工业技术一样，CCUS在很大程度上依赖于规模经济。虽然这可能有利于大规模部署从而产生大量二氧化碳，但并非所有行业都能产生如此多的二氧化碳。模块化是实现必要的规模经济的关键，通过建立标准化工厂和大规模生产技术可以降低成本。•碳捕集即服务是一种新的商业模式，将解决客户从源头到封存的整个二氧化碳价值链问题。在这种模式下，客户只需为每吨二氧化碳的捕集付费，而服务提供商将通过其网络合作伙伴管理捕集、运输和封存的整个二氧化碳价值链。•就项目数量而言，欧洲和北美仍将是领跑者。但由于亚太地区和中东地区的发展中经济体的二氧化碳排放更为严重，这些地区的项目将在2025年至2030年间开始增加，并且这些地区最终将成为极具吸引力的市场。来源：Frost & Sullivan 1827.3%14.6%10.6%7.1%6.2%5.8%5.5%5.4%4.7%4.0%3.6%3.3%1.9%增长环境—美洲CCUS发展现状30.2%26.2%18.3%5.0%4.5%3.4%3.2%2.2%2.1%1.4%1.4%1.1%1.1%DACCSBECCS制氢水泥冶炼厂天然气联合循环CCS钢铁CCUS集群氮气处理肥料和化学品 整体煤气化联合循环CCS垃圾发电CCS煤炭加工控制CCS23个运行的商业设施的总捕获能力为28百万吨/年。美国核心政策美国通胀削减法案（IRA）更新的45Q税收抵免政策会刺激所有的新项目，基准额度为每储存1吨二氧化碳减免17.0美元，每为增强油气开（EOR）采使用1吨二氧化碳减免17.0美元。此外，还提供5倍的奖励额度（储存：85美元，增强油气开采：60美元）。IRA45QCO2封存税收抵免CCUS：2022年、2030年和2040年美洲终端用户行业的市场份额45.7%22.2%20.9%10.4%0.0%0.6%0.2%2022年10.8亿美元2030年153亿美元2040年138.1亿美元CO2捕集CO228百万吨/年136商业设施23运行中113不同发展阶段DAC基准额度为每储存1吨二氧化碳奖励36美元，每为增强油气开采使用1吨二氧化碳奖励26美元。此外，还有一个5倍的奖励额度（储存：180美元，增强油气开采：130美元）。《基础设施投资与就业法案》（IIJA）确保在2021年至2026年期间，将有120亿美元或更多资金用于CCS。CCUS对于实现100%清洁电力或建设净零排放经济至关重要。到2035年实现100%清洁电力和到2050年实现净零排放经济的国家气候目标主要依赖于CCS。水泥垃圾发电乙醇设备化学物质燃气发电DACCS氮气处理注：NGCC—天然气联合循环；IGCC—整体煤气化联合循环；地图颜色表示研究涉及的主要国家。所有数字均四舍五入。基准年为2022年。来源：Frost & Sullivan 1936.1%23.2%16.2%6.8%4.2%3.7%2.7%2.1%2.0%1.7%1.1%0.3%0.0%DACCS制氢BECCS水泥天然气联合循环CCS钢铁冶炼厂垃圾发电CCS肥料和化学品CCUS集群氮气处理整体煤气化联合循环CCS煤炭加工控制CCS增长环境—欧洲CCUS发展现状14个运行的商业设施的总捕获能力为4百万吨/年。欧洲核心政策CCUS：2022年、2030年和2040年欧洲终端用户行业的市场份额CO2捕集CO24.0百万