每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月5日 www.EmperorCapital.com 1 + 國際油價急挫 融創境外債重組擬週四接受法庭聆訊 今日焦點 1) 美國最新的就業及服務業數據較預期弱，反映經濟放緩，債息及美元回吐，紓緩股市拋售壓力；而國際油價急挫，亦有利通脹受控，投資者料續觀望週五的非農數據。因華為在手機晶片上取得突破，華府暗示將加強高科技的出口管制。融創(01918)境外債務重組計畫將於週四接受法庭聆訊，關注其進展。港股方面，港府這一季減慢推地，而市場正憧憬快有放鬆措施。缺北水，大市交投淡靜及欠焦點，恆指續試底，料短線技術性反彈，波幅介乎17200-17500。 2) 美元強勢下，商品價格持續走低，油價大跌5.6%，銅失守8000美元。留意三桶油、資源股。美的置業(03990)公布，9月銷售金額41.4億元(人民幣·下同)，按年跌31.3%；首9個月，累計銷售金額532.5億元，按年下跌10.6%，對應的銷售面積為428.3萬平方米，按年倒退9.2%。中國天然氣(00931)執董、董事會主席及主要股東簡志堅擬向員工及好友售股7461.6萬股。 市況回顧 美國9月ADP「小非農」就業創2021年初以來最小增幅，市場對美聯儲年內加息預期降溫。美債收益率脫離16年最高，標普500指數收漲34.30點，道指收漲127.17點，納指收漲176.54點。中概指數連跌三日至三個月最低。 美元指數突破107創10個月高，國債息率大漲，港股受累續跌，恆指挫0.78%至約17196點，再創逾10個月低，大市成交僅576億元。科技股走低，內房中駿正式違約，龍湖挫逾3%。市場憧憬港府撤辣，本地地產股逆市漲，新世界發展漲約2.8%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 17,196 17,267 17,094 -135 -0.78 20,079 恒生科技指數 3,752 3,797 3,732 -65 -1.71 4,550 上海綜合指數 3,110 3,122 3,106 3 0.10 3,291 深圳綜合指數 10,110 10,155 10,085 5 0.05 11,184 道瓊斯工業平均指數 33,130 33,156 32,873 127 0.39 納斯達克綜合指數 13,236 13,259 13,073 177 1.35 標普500指數 4,264 4,269 4,220 34 0.81 德國DAX指數 15,100 15,175 14,948 15 0.10 日經225指數 30,527 30,831 30,488 -711 -2.28 VIX恐慌指數 18.6 20.9 18.3 -1.2 -6.07 紐約油價 84.2 89.6 84.2 -5.0 -5.61 黃金 1,821.4 1,830.6 1,816.7 -1.7 -0.09 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 17,254 17,365 17,133 -0.57 106,262 124,806 58 21,259 恒指下月 17,263 17,369 17,152 -0.62 1,425 1,840 67 21,259 國期即月 5,903 5,958 5,867 -0.86 126,457 290,060 20 7,189 國期下月 5,920 5,975 5,888 -0.87 1,393 3,650 37 7,217 科指即月 3,771 3,835 3,747 -1.57 47,938 188,766 19 4,427 科指下月 3,781 3,846 3,765 -1.77 323 2,410 29 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 60.85 61.55 1.15 52.10 700 騰訊 297.60 296.95 -0.22 362.40 939 建行 4.26 4.25 -0.21 5.84 1398 工行 3.61 3.60 -0.35 4.71 1299 友邦 65.40 65.35 -0.08 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.737 -0.063 0.162 德國10年期國債 2.919 -0.049 0.076 每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月5日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 六福集團(590.HK)受惠港澳業務改善 受人民幣貶值影響，內地黃金需求暢旺。傳統金九銀消費旺季，預期金飾銷情受進一步刺激，六福集團料可受惠，可關注。 受惠於通關，4至6月六福集團同店銷售按年大增62%，整體零售值按年增長24%，較疫情前2019年財年高出近4成。其中黃金產品的同店銷售增加67%，定價首飾產品同店銷售增加54%。 港澳市場業務改善情況勝於預期，4至6月澳門同店銷售增長90%，香港增長70%，與2019年同期水平相近，同時7、8月增長勢頭仍強勁。集團早於全面通關前已積極在港優質遊客地段部署店舖，並於季內在香港淨增加 3 間店舖，帶動季內港澳市場的整體零售值按年升近一倍，並已接近 2019 財年水平。 集團預期本財年港澳業務有望超過2019財年水平。由於港澳市場的直營貢獻高，相信可帶動集團毛利率改善。十一黃金周預期有逾百萬旅客赴港，旅客對黃金產品的需求旺，助力六福銷量增加。六福現價預期市盈率約7倍，預測股息率7厘，估值吸引，建議HK$20左右買入，上望HK$23。 前收市價：HK$20.65 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月5日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  ADP數據顯示，美國企業9月份新增就業人數降至2021年初以來最低，遜於預期。  美國9月份ISM服務業指數小幅回落，一項新訂單指標降至今年以來最低水平。  中國駐美國大使謝鋒日前會見上海美國商會代表團，雙方就中美經貿合作及美企在華發展溝通交流。  融創中國(01918)境外債務重組計畫將於周四接受法庭聆訊，兩周前融創的境外債務重組計畫獲得多數債權人批准。  港府稱30家企業擬在香港投資300億港元，據港媒報導這些公司包括京東(09618)、美團(03690)。  中國天然氣(00931):執董、董事會主席及主要股東簡志堅，周三已與14位人士包括11位員工及3位好友訂立協議，擬出售公司共7461.6萬股，相當於已發行股份總數約1.3%。  中駿集團(01966)未付到期貸款致境外美元票據違約。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣)入 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 休市 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 休市 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 1299 友邦保險 65.4 1.55% 32.56億 700 騰訊控股 297.6 -1.00% 32.55億 2800 盈富基金 17.81 -0.73% 32.44億 2828 恒生中國企業 59.56 -1.03% 29.29億 3690 美團－Ｗ 106.9 -2.82% 24.42億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 81.75 -1.63% 21.17億 1211 比亞迪股份 231 -3.19% 14.30億 2318 中國平安 42.3 -0.94% 10.02億 388 香港交易所 285.4 -0.14% 9.42億 9618 京東集團－ＳＷ 110.3 -0.99% 7.54億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8020 宏海控股集團 0.163 56.73% 4.34百萬 1244 3D MEDICINES 6.9 33.72% 1.04億 1010 巴克１７９８集團 1.4 33.33% 95.30萬 571 豐德麗控股 0.27 31.71% 1.77萬 8096 賞之味 0.27 25.58% 19.62萬 1396 粵港灣控股 0.22 -27.87% 1070 433 北方礦業 0.114 -24.00% 50.67萬 8510 TOPSTANDARDCORP 0.035 -23.91% 1.11百萬 8423 CHI HO DEV 0.065 -23.53% 18.79萬 197 亨泰 0.038 -20.83% 14.37萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2023年10月5日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 40.30 -0.12 407 5.4 2020 安踏體育 83.70 -1.88 231 24.2 2 中電控股 55.75 -2.71 498 13.0 2269 藥明生物 43.65 -1.80 729 40.6 3 香港中華煤氣 5.31 -0.19 839 17.8 2313 申洲國際 72.90 -1.82 252 23.7 5 匯豐控股 60.85 -0.08 1,166 6.5 2318 中國平安 42.30 -0.94 2,375 7.5 6 電能實業 36.20 -2.03 235 13.4 2319 蒙牛乳業 25.30 1.40 432 20.4 11 恒生銀行 93.90 -0.58 120 12.4 2331 李寧 31.10 -2.20 938 19.1 12 恒基地產 19.92 1.63 423 9.3 2382 舜宇光學科技 51.65 -3.10 340 35.4 16 新鴻基地產 82.95 2.03 457 10.1 2388 中銀香港 20.95 -0.71 438 7.2 17 新世界發展 14.84 2.77 1,349 41.5 2628 中國人壽 11.72 0.51 1,820 13.6 27 銀河娛樂 45.25 -2.58 531 644.9 2688 新奧能源 63.10 1.20 215 10.9 66 港鐵公司 29.95 -0.66 199 20.1 2899 紫金礦業 11.40 -1.21 1,333 15.8 101 恒隆地產 10.32 -0.19 271 10.9 3690 美團－Ｗ 106.90 -2.82 2,289 76.4 175 吉利汽車 8.88 -1.44 1,890 16.2 3692 翰森制藥 9.99 0.50 197 21.4 241 阿里健康 4.71 -1.05 1,381 111.2 3968 招商銀行 31.10 -0.32 836 5.2 267 中信股份 6.72 -2.61 1,490 3.6 3988 中國銀行 2.67 0.38