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威高骨科发布2023年半年度公告,营收8.05亿元,同比下降33.42%,归母净利润1.12亿元,同比下降74.25%。集采影响逐步出清,业绩有望企稳回升。公司积极推进销售模式转型,市场份额进一步扩大。在研项目稳步推进,产品布局持续完善。预测公司2023-2025年收入分别为21.81、27.04、33.26亿元,EPS分别为1.52、1.87、2.32元,首次覆盖,给予“买入”投资评级。