鲁大师2023 中期报告

LUDASHI HOLDINGS LIMITED360 : 3601 公司資料管理層討論及分析其他資料簡明綜合財務報表審閱報告簡明綜合損益及其他全面收益表簡明綜合財務狀況表簡明綜合權益變動表簡明綜合現金流量表簡明綜合財務報表附註釋義及詞彙表242030313233343551 鄭程傑先生 田野先生（董事長）何世偉先生 田野先生鄭程傑先生 孫春鋒先生劉威先生趙丹先生 德勤•關黃陳方會計師行根 據《 會 計 及 財 務 匯 報 局 條 例 》註 冊 的 公 眾 利 益實體核數師香港金鐘道88號太古廣場1座35樓 李洋先生王新宇先生張子煜先生 張子煜先生（主席）李洋先生王新宇先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 田野先生（主席）李洋先生王新宇先生 中國四川省成都市高新區天府大道1268號天府軟件園E區1棟11層11-24號 王新宇先生（主席）田野先生張子煜先生 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 有關香港法律：競天公誠律師事務所有限法律責任合夥香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈32樓3203-3207室 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 有關中國法律：通力律師事務所中國上海市銀城中路68號時代金融中心19樓 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 招商銀行成都天府大道支行 有關開曼群島法律：Conyers Dill & PearmanCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 3601 www.ludashi.com 2023年上半年受到宏觀經濟的影響 ，中國整體經濟因此未有明顯的躍進 。在經濟情況不明朗因素下 ，大部分企業對其預算採取較保守的態度 ，本集團PC端客戶的廣告投放數量持續下降 。儘管如此 ，本集團未有因大環境的影響而對業務發展有所停步 。有賴於中國近年來致力推進數字經濟 ，促進全國數字化的工作 ，本集團才能更有效地把握業務發展的機遇 ，開發更多應用於不同行業的工具軟件 。並且 ，本集團透過發展在線遊戲業務 、拓展海外移動端業務及持續豐富國內移動端產品矩陣 ，獲取了新的增長點 ，實現本集團淨利潤上漲 。 2023年上半年 ，本集團持續深耕在線流量變現業務 。我們的在線廣告服務業務通過更新迭代產品 、研發及發佈新產品 ，持續探索新的業務方向及利潤增長點 。本集團的在線遊戲業務分為在線遊戲平台及運營獨家許可在線遊戲業務 ，我們通過持續發佈具有吸引力的新在線遊戲及開展市場營銷推廣活動獲取新玩家 ，擴大我們的用戶基數 。 我們開發一系列計算機及移動設備工具軟件 ，並免費提供予用戶以換取在線流量 ，從而通過在線廣告及在線遊戲業務變現 。尤其是我們的工具軟件「魯大師軟件」，作為一款專門為計算機╱智能手機提供硬件和系統評測及監控的國內外知名品牌及軟件 ，通過提供免費下載及安裝 ，讓我們累積了龐大的用戶基礎 。同時 ，我們致力於在國內市場研發並推廣多種移動端工具類產品 ，以累積活躍用戶 。2023年上半年 ，儘管我們持續進行「魯大師軟件」PC端的買量推廣 ，但由於國內整體PC端市場較為低迷 ，推廣效果未能達到預期 ，我們的PC端每月活躍用戶數下降 。因此 ，於2023年6月30日 ，我們所有計算機及移動設備工具軟件的每月活躍用戶約為92.1百萬人 。 2023年上半年 ，魯大師電腦端秉承「用戶至上」的理念 ，不斷創新和優化產品功能 ，為用戶提供了多種模式和高級功能 ，滿足不同需求和場景 。例如 ，魯大師電腦端尊享版黑金專享模式 ，專為高端用戶打造 ，提供更加專業及個性化的服務 。該版本具有更加全面的系統優化服務 、更加豐富的個性化設置等特點 ，讓用戶享受更加順暢 、安全 、舒適的電腦使用體驗 。魯大師電腦端還推出了桌面整理 、超級卸載 、壓縮工具等實用功能 ，幫助用戶解決電腦桌面凌亂 、軟件卸載殘留 、文件加解密等問題 ，提高電腦使用效率和安全性 。其中 ，桌面整理功能可以自動識別桌面上文件的類型 ，並按照用戶的喜好進行分類和歸檔 ，讓桌面變得整潔有序；超級卸載功能可以徹底清除電腦上的軟件和相關文件 ，避免佔用空間和影響性能；壓縮工具可以支持多種文件格式的壓縮和解壓 ，讓文件傳輸更加快速 ，減少使用者的等待時間 。 在評測方面 ，魯大師繼續深化與各大廠商和品牌的合作 ，優化AIMark評測引擎 ，為用戶在選購硬件時提供更加合理 、可信的參考 。未來 ，本集團將繼續立足用戶需求和行業發展 ，推出更多實用功能和評測標準 ，為用戶和業界提供更好的服務 。 魯大師Pro軟件從正式發佈至今致力於緊貼市場的需要 ，打造Super Pro解決方案 ，為用戶提供多項關鍵軟件技術 。魯大師Pro軟件著眼於行業痛點 ，基於其強大的定制化開發技術與服務 ，已經被應用在多個行業領域 。 2023年上半年 ，本集團在線遊戲平台重點以發佈精品遊戲 ，為用戶提供更好的在線遊戲服務為主 ，同時加大買量力度以擴大用戶規模 。2023年上半年本集團實現了高效的用戶轉化效率和留存 。新增用戶付費率較去年同期提升超25%，新增用戶的每用戶平均收入較去年同期提升超30%。隨著精品遊戲策略的施行 ，我們的即有充值用戶每月每用戶平均收入相較去年同期也顯著提升 。以上數據反映了2023年上半年本集團的在線遊戲業務持續增長 ，使我們在業內的競爭力有所提高 。 對於運營獨家許可在線遊戲業務 ，本集團踐行著「多元化嘗試 ，細分品類突圍」的發行策略 ，建立了完善的發行機制 。從產品接入初期 、上線測評 ，到上線買量測試再到大規模推廣 ，我們迅速響應以實現快速篩選並一直探索優質產品的發行策略 。目前 ，本集團的國內獨家許可在線遊戲聚焦角色扮演品類 ，而海外獨家許可在線遊戲聚焦卡牌和模擬經營品類 。我們已上線及即將上線的在線遊戲品類涵蓋模擬經營 、角色扮演 、休閒競技及卡牌等品類 。2023年上半年 ，本集團亦通過新上線獨家許可在線遊戲以不斷擴大用戶基數 。目前我們有兩款表現良好的獨家許可在線遊戲 ，預計下半年將發行三款新在線遊戲 。 我們在運營獨家許可在線遊戲業務方面亦取得重大進展 。本集團與環球影業達成合作 ，取得其「功夫熊貓」授權 ，使用功夫熊貓動畫形象研發一款集模擬經營與卡牌戰鬥相結合的策略類在線遊戲 ，並擁有該款遊戲的移動端及PC端的全球發行授權 。預計該款在線遊戲會於2023年底正式上線 。 2023年上半年 ，本集團持續拓展評測相關業務 。我們在完成電動車業務相關業務的延續發展的同時 ，新建了電動車的測試實驗室 。在手機業務方面 ，我們與國內知名手機品牌建立深度測試服務 。本集團於2023年5月份開展技術分享大會 ，推出「魯小車」產品 ，進一步開拓智能化評測業務到汽車領域 。 展望2023年下半年 ，儘管整體經濟發展緩慢 ，但本集團對其現有業務抱有信心 ，將繼續致力發展新業務 ，包括發展在線遊戲平台業務 、持續豐富國內及海外移動端產品矩陣 ，以擴大我們的市場佔有率 。同時 ，本集團亦著重現有業務的穩定發展 ，以實現本集團的長期 、健康 、穩健的可持續發展 。 本集團將繼續通過積極優化軟件產品及豐富產品矩陣 ，進一步擴大工具軟件及在線遊戲業務用戶數量 ，增強用戶黏性 。同時利用我們在個人計算機 、移動設備硬件 、系統評測及監控的專業知識開發創新產品 ，加強變現能力 ，並且通過穩固與供貨商 、客戶及用戶的關係 ，提高營業收入及盈利 ，繼續為本公司股東及投資者創造更大的價值 。 2023年下半年 ，本集團會繼續實施以下策略 ，致力成為可靠的硬件專家及領先的互聯網公司： －持續更新迭代魯大師計算機版 ，積極改良產品功能 ，以適應用戶更多的要求；－持續研發各種類型在線遊戲 ，一直探索優質產品的發行策略 。在中國及海外發行及運營獨家許可在線遊戲；－繼續擴大在線遊戲業務推廣投放規模 ，將在線遊戲導流與在線遊戲發行業務相結合 ，不斷提升自身競爭力 ，擴大營收規模；－持續豐富國內及海外移動端產品矩陣 ，通過研發及推廣更豐富的工具類產品 ，獲取更多優質用戶；－進一步通過加強我們的研發實力以改善產品質量 、維持及擴大用戶基礎 、穩固海外市場 ，並鞏固我們作為可靠硬件專家的品牌形象；及－繼續吸引及挽留人才及專業人員 ，並與業務夥伴建立策略性聯盟及進行投資及收購 。 我們通過兩條業務線產生收入：在線流量變現及電子設備銷售 。在線流量變現收入來自在線廣告服務 、在線遊戲平台及運營獨家許可在線遊戲業務 。電子設備銷售收入主要是銷售智能配件產生的收入 。 我們的收入由截至2022年6月30日止六個月的約人民幣180.6百萬元增加約61.5%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣291.8百萬元 。該增長主要是由於本集團收購了天津旗魚 ，本集團於2023年5月初收購了天津旗魚80%的股權 ，本集團持有該公司的股權由20%增至100%。天津旗魚有兩款表現良好的獨家許可在線遊戲 ，使我們的收入較2022年同期增加 ，也相應導致我們的貿易應收款項較截至2022年12月31日止年度增加 。 下表載列於截至2022年及2023年6月30日止六個月我們按分部收入的金額及佔我們收入的百分比： (i) (a)在線廣告服務 來自在線廣告服務的收入由截至2022年6月30日止六個月的約人民幣95.4百萬元增加約7.1%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣102.2百萬元 。此乃由於國內及海外移動端業務擴展 ，導致收入增加 。 (b)在線遊戲平台 來自在線遊戲平台的收入自截至2022年6月30日止六個月的約人民幣81.9百萬元減少約20.5%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣65.1百萬元 。減少的主要原因是幾款已前期投入運營的在線遊戲本期已進入生命週期的後期 。 (c)運營獨家許可在線遊戲業務 來自運營獨家許可在線遊戲業務的收入自截至2022年6月30日止六個月的約人民幣3.2百萬元增加超100.0%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣124.3百萬元 。該增長主要是由於集團收購了天津旗魚 ，集團於2023年5月初收購了天津旗魚80%的股權 ，集團持有該公司的股權由20%增至100%。天津旗魚有兩款表現良好的獨家許可在線遊戲 ，使我們的收入較2022年同期增加 。 (ii) 電子設備銷售的收入自截至2022年6月30日止六個月的約人民幣0.1百萬元增加超100.0%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣0.2百萬元 ，主要由於出售電子硬件產品產生的收入 。 下表載列於截至2022年及2023年6月30日止六個月按金額劃分的銷售及服務成本明細及佔銷售及服務成本總額的百分比： (i) 用於在線流量變現業務成本自截至2022年6月30日止六個月的約人民幣95.5百萬元增加超100.0%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣202.0百萬元 ，主要由於運營獨家許可在線遊戲業務的成本 、遊戲推廣費用及國內和海外移動端業務推廣費用增加 。其亦相應導致了我們的貿易應付款項較截至2022年12月31日止年度增加 。 (ii) 用於電子設備銷售成本自截至2022年6月30日止六個月的約人民幣79,000元減少約17.7%至截至2023年6月30日止六個月的約人民幣65,000元 ，其成本主要是出售電子硬件產品成本 。 下表載列於截至2022年及2023年6月30日止六個月我們按業務線劃分的毛利及毛利率： 我們的毛利由截至2022年6月3