本周海外美联储意外放鹰,市场避险情绪升温,大类资产表现分化。国内股市表现领跑全球资产,上证指数和沪深300指数触底拉升,价值风格占优。债券收益率普遍上行,期限利差收敛。黄金价格震荡下行,美元指数持续上行。原油价格受供给端偏紧影响,维持高位。建议关注受益于政策加持、预期改善的地产、顺周期、大金融等板块;流动性敏感的恒生科技、消费板块;中长期符合高质量发展理念的电子、芯片等板块。
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