金融期权日报：假期临近，股指窄幅震荡

金融期权 假期临近，股指窄幅震荡 核心观点 今日各股指均窄幅震荡,小幅下跌。沪深两市成交额6656亿元,表现缩量。两市超3500只个股下跌，北向资金净卖出62.69亿元。随着稳定市场预期的政策密集落地，加上股指估值处于历史低位，股指接近底部区域,回调的空间有限。但是股指要形成趋势反转还需看到经济内生动能恢复或者资金流入股市的明确信号。目前国内房地产周期下行,海外高利率环境下外需走弱,需求端表现偏弱将抑制股票业绩修复预期。近期北向资金连续净流出，打压市场情绪,整体来看流入股市的增量资金有限，股市向上反弹的动能有所不足。假期临近,市场情绪偏谨慎，预计股指短期内以区间震荡为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 由于短期内股指呈现区间震荡走势，上行与下行空间均有限，可以继续持有卖出宽跨式策略，赚取时间价值。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2023年09月25日,50ETF跌0.95%,收于2.609；300ETF(上交所)跌0.73%,收于3.789；300ETF(深交所)跌0.70%,收于3.857；沪深300指数跌0.65%,收于3714.60；中证1000指数跌0.45%,收于6027.39；500ETF(上交所)跌0.57%,收于5.778；500ETF(深交所)跌0.59%,收于5.895；创业板ETF跌0.56%,收于1.953；深证100ETF跌0.75%,收于2.651；上证50指数跌0.86%,收于2529.15。 上证50ETF期权成交量PCR为84.23,上一交易日成交量PCR为86.00；持仓量PCR为70.11,上一交易日持仓量PCR为74.26。上交所3000ETF期权成交量PCR为86.91,上一交易日成交量PCR为82.98；持仓量PCR为69.18,上一交易日持仓量PCR为73.53。深交所300ETF期权成交量PCR为90.64,上一交易日成交量PCR为99.39；持仓量PCR为69.01,上一交易日持仓量PCR为72.60。沪深300指数期权成交量PCR为56.50,上一交易日成交量PCR为63.12；持仓量PCR为58.52,上一交易日持仓量PCR为59.10。中证1000指数期权成交量PCR为80.45,上一交易日成交量PCR为84.34；持仓量PCR为61.12,上一交易日持仓量PCR为61.98。上交所中证500ETF期权成交量PCR为106.66,上一交易日成交量PCR为91.59；持仓量PCR为95.51,上一交易日持仓量PCR为97.05。深交所中证500ETF期权成交量PCR为89.90,上一交易日成交量PCR为84.42；持仓量PCR为82.28,上一交易日持仓量PCR为92.46。创业板ETF期权成交量PCR为76.85,上一交易日成交量PCR为74.53；持仓量PCR为50.23,上一交易日持仓量PCR为53.29。深证100ETF期权成交量PCR为85.61,上一交易日成交量PCR为83.54；持仓量PCR为51.69,上一交易日持仓量PCR为56.78。上证50股指期权成交量PCR为50.93,上一交易日成交量PCR为59.41；持仓量PCR为56.27,上一交易日持仓量PCR为58.10。 上证50ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.42%,标的30交易日历史波动率为13.80%。上交所300ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.39%,标的30交易日历史波动率为13.91%。深交所300ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为16.01%,标的30交易日历史波动率为13.97%。沪深300指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.69%,标的30交易日历史波动率为14.05%。中证1000指数期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.90%,标的30交易日历史波动率为19.15%。上交所中证500ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为14.75%,标的30交易日历史波动率为15.72%。深交所中证500ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为14.73%,标的30交易日历史波动率为15.69%。创业板ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为19.15%,标的30交易日历史波动率为18.30%。深证100ETF期权2023年10月平值期权隐含波动率为16.78%,标的30交易日历史波动率为16.84%。上证50股指期权2023年10月平值期权隐含波动率为15.91%,标的30交易日历史波动率为14.05%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。