报告总结:新型工业化是新时代的关键任务与系统工程,习近平总书记和李强总理在会议上强调了提升产业链韧性与安全水平,推动工业数字化、绿色化转型,深化改革开放,增强动力活力。新型工业化的实质是以工业软件为核心的工业信息化/数字化/智能化。我国工业软件市场规模大,但渗透率低,国产化率低,技术壁垒高。长期来看,工业软件行业前景广阔,AI赋能有望深化行业壁垒。短期来看,制造业PMI和下游CAPEX震荡回暖,部分工业软件标的处于历史估值中枢底部,修复存在较大空间。推荐关注工业互联网、工业自动化和工业软件领域的公司。
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