产业经济周报：关注信息技术产业的国产化进展

找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。

根据研报正文，以下是其总结：

• 中国相对海外走强，需要关注外资对中国资产转为流入的可能。
• 中国总量回升偏平的判断，建议关注核心资产和信创的估值上升。
• 预计人工智能的发展难以扭转美国科技创新周期回落带来的盈利增速放缓。
• 美国推动劳动力价格上涨解决社会内部矛盾，这个过程将会加剧全球通胀压力。
• 关注美国从长期衰退走向长期滞涨的可能，长期滞胀特征将加剧美国经济短期波动。
• 中国去杠杆周期重点关注国内深化改革。
• 传统行业国有化，国有企业市场化是中国经济效率上升的重要突破方向。
• 高端制造的产能投放推动行业景气周期寻底，同时促进行业向头部集中。
• 长期看全球经济可能走向杠杆周期的繁荣，建议关注传统行业中供给格局好的行业。
• 中期看半导体周期性见底，长期看好国产替代。
• 中国去杠杆周期的后期，可选消费或将具有显著超额增速。
• 看好锂电应用创新以及基于中国相对低成本制造形成的全球竞争优势，以及其带来的量价齐升。
• 看好中药长期的渗透率上行，看好供应格局好的中药产业链企业。
• 行业选择包括先进制程半导体、半导体设备与材料、全球化与人民币国际化、国有企业市场化改革、人工智能和数据要素产业链、铜、黄金、锂矿、小金属、钢铁、煤炭、铝、航运、造船、工程机械、基建、一带一路产业链、抗衰产业链及医疗周期前置、锂电应用创新、锂电池、光伏组件、汽车零部件等。
• 风险提示包括美国就业恶化、美国信贷下行、宏观经济下行等。