油料日报：花生行情以稳为主，市场按需采购

研究院农产品组 大豆观点 研究员 ■市场分析 邓绍瑞010-64405663dengshaorui@htfc.com从业资格号：F3047125投资咨询号：Z0015474 期货方面，昨日收盘豆一2311合约5113元/吨，较前日下跌20元/吨，跌幅0.39%。现货方面，黑龙江地区食用豆现货价格5197元/吨，较前日持平，现货基差A11+84，较前日上涨20；吉林地区食用豆现货价格5190元/吨，较前日持平，现货基差A11+77，较前日上涨20；内蒙古地区食用豆现货价格5213元/吨，较前日持平，现货基差A11+100，较前日上涨20。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 近期市场资讯汇总：USDA出口销售报告前瞻：分析师平均预期，截至9月14日当周，美国2023/24年度大豆出口销售料净增55-120万吨；美国豆粕出口销售料净增3.5-65万吨。其中2022/23年度料净减20万吨至净增10万吨，2023/24年度料净增23.5-55万吨；美国豆油出口销售料净减1万吨至净增2万吨。其中2022/23年度料净减1万吨至净增1万吨2023/24年度料净增0-1万吨。Deral：截至周一，帕拉纳州2023/24年度大豆种植率达到6%，较前一周加快5个百分点。帕拉纳州通常是巴西第二大大豆生产州，仅次于马托格罗索州，目前的种植率与去年同期相同。去年的种植速度创下最快开局之一。Deral在8月底时报告称，帕拉纳州大豆种植面积料达到580万公顷，上年度为579万公顷。据外电消息，从今年1月份到9月18日，巴西已出口8,430万吨大豆，这一数量已经高于2022年全年的7,900万吨，外汇收入也达到442亿美元。年初迄今，巴西豆粕出口已经达到1,640万吨，豆油出口达到195万吨。 昨日豆一期货震荡偏弱，现货方面，整体大豆的供需情况依旧是供需双弱的局面，随着新作大豆的上市，预计大豆价格震荡偏弱。 策略 单边中性 ■风险 无 花生观点 ■市场分析 期货方面，昨日收盘花生2311合约10164元/吨，较前日下跌96元/吨，跌幅0.95%。现货方面，辽宁地区现货价格9867元/吨，较前日持平，现货基差PK11-201，较前日上涨96；河北地区现货价格10182元/吨，较前日持平，现货基差PK11+114，较前日上涨96； 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 河南地区现货价格10340元/吨，较前日下跌9元/吨，现货基差PK11+272，较前日上涨87；山东地区现货价格10338元/吨，较前日持平，现货基差PK11+270，较前日上涨96。 近期市场资讯汇总：据mysteel：河南多阵雨天气，产区上货量有限，基层挺价意愿明显，部分产区挺价意愿明显。辽宁黑山产区少量上市，报价5.40-5.50元/斤；河南大花生报价在5.30-5.45元/斤，白沙报价在5.40-5.60元/斤。油料米方面，莒南工厂平均到货150吨左右，兴泉工厂少量采购油脂油料，成交10200左右。玉皇油厂通货米收购价格下调100元/吨。费县中粮成交价格在10900-11000元/吨，收购100吨左右。其余工厂，零星收购进口米，实际成交量有限。副产品方面，国内现货因供应充足，中下游买需积极性仍然不足，市场交投清淡，随着中秋国庆双节的即将到来，重点关注油厂开停机情况。花生油工厂开机率偏低，报价偏弱运行，46%蛋白报价4920-5000元/吨。 昨日国内花生盘面价格偏弱，各产区上货增多，对价格形成一定的压制，终端需求不及预期，或震荡偏弱运行。 策略 单边中性 ■风险 需求走弱 目录 大豆观点......................................................................................................................................................................................1花生观点......................................................................................................................................................................................1 图表 图1:全球大豆库销比丨单位：%..............................................................................................................................................5图2:豆一现货基差丨单位：元/吨............................................................................................................................................5图3:豆一01-05合约价差丨单位：元/吨.................................................................................................................................5图4:豆一05-09合约价差丨单位：元/吨.................................................................................................................................5图5:花生01-04合约价差丨单位：元/吨.................................................................................................................................5图6:花生04-10合约价差丨单位：元/吨.................................................................................................................................5图7:中国及各地大豆年度产量丨单位：万吨..........................................................................................................................6图8:黑龙江大豆种植收益成本和利润丨单位：元/亩..............................................................................................................6图9:中国及各地花生年度播种面积丨单位：千公顷...............................................................................................................6图10:中国花生月度进口量丨单位：吨....................................................................................................................................6 数据来源：钢联数据华泰期货研究院 数据来源：USDA华泰期货研究院 数据来源：钢联数据华泰期货研究院 数据来源：钢联数据华泰期货研究院 数据来源：钢联数据华泰期货研究院 数据来源：钢联数据华泰期货研究院 数据来源：中国粮油商务网华泰期货研究院 数据来源：中国粮油商务网华泰期货研究院 数据来源：中国粮油商务网华泰期货研究院 数据来源：中国粮油商务网华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000 电话：400-6280-888网址：www.htfc.com