国泰君安量化配置团队专注行业配置量化研究,致力于构建投资逻辑严密、研究深入细致、框架体系完备的多维行业轮动模型。本篇报告关注价量维度,从行业动量效应出发,研究动量因子在行业轮动上的效果。我们详细测试了常用的动量因子在行业配置中的效果,使用投资逻辑强、历史回测效果好的因子构建分析师预测因子行业轮动策略。
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