美国企业研究所1俄罗斯入侵乌克兰如何影响全球农产品市场约瑟夫 · 格劳伯和大卫 · 拉博德2022 年 5 月关键点在最近的各种冲击之后 ， 全球市场上的玉米 ， 大豆 ， 葵花籽油和小麦的价格接近历史新高 ， 而与最近的其他价格飙升相比 ， 世界库存却很低。低收入国家 ， 其家庭将大部分收入用于食品 ， 以及从俄罗斯和乌克兰进口大量小麦的中东和北非国家 ， 由于与战争有关的中断 ， 可能会受到最严重的影响 - 黑海谷物和油籽出口。从中期和长期来看 ， 市场将促进小麦 ， 玉米和油料种子生产的扩大 ， 但一些政府政策 （ 例如 ， 为生物燃料提供更多激励措施或限制谷物出口 ） 可能会进一步加剧价格波动。乌克兰战争扰乱了大宗商品市场，并引发了人们对全球粮食安全的担忧。在俄罗斯入侵之前，COVID - 19 大流行的持续影响和其他因素已经推高了食品价格。 1 南美收成不佳，强劲的全球需求以及供应链问题减少了谷物和油籽库存 ，植物油价格也达到了自 2011 - 13.2 以来的最高水平，反映了南美大豆收成不足，马来西亚收成问题导致棕榈油供应减少，以及棕榈油和大豆油用于生物柴油生产的急剧增加。燃料、化肥和农药等主要能源密集型投入的价格也接近创纪录水平。俄罗斯入侵乌克兰将进一步扰乱全球市场，在短期内损害全球谷物供应，并通过扰乱天然气和化肥市场，在生产者进入新的种植季节时对他们产生负面影响。这可能会进一步增加已经很高的粮食价格，并对低收入的粮食净进口国产生严重影响，在过去几年中，面对大流行的干扰，其中许多国家的营养不良率有所增加。黑海在全球粮食安全中的作用在过去的 30 年中 ， 黑海地区已成为全球重要的谷物供应国 美国企业研究所2和油籽，包括植物油 （ 图 1 ） 。直到 1990 年代后期，即前苏联解体 10 年后，该地区还是谷物净进口国。如今，俄罗斯和乌克兰的出口约占世界总热量交易的 12 ％，这两个国家是许多重要谷物和油籽的全球前五名出口国，包括小麦，大麦，向日葵和玉米。乌克兰也是葵花籽油的重要来源，供应约 50 ％ 的全球市场。许多进口国更加依赖乌克兰和俄罗斯的这些产品。中东和北非 （ MENA ） 地区进口了超过 50 ％ 的谷物需求，其小麦和大麦的大部分购买来自乌克兰和俄罗斯。乌克兰也是中国，欧盟和包括埃及，利比亚和突尼斯在内的北非市场的重要玉米供应国。战争对乌克兰出口的短期影响战争立即影响了乌克兰和俄罗斯的谷物出口。自 2 月下旬以来 ， 乌克兰敖德萨和其他西方港口的谷物运输已停止。到春末 ， 大多数小麦 ，大麦和葵花籽油的出口通常是完整的，但由于港口受阻，估计 2021 年作物中的 2000 万吨玉米和小麦尚未装运。乌克兰每月出口多达 600 万吨谷物和油籽 ； 据乌克兰官员称，3 月份，此类出口下降到 20 万吨。 5 据报道，一些谷物已通过铁路和卡车向西运往罗马尼亚的黑海港口或波罗的海的波兰港口，但成本高昂且数量有限。其他担忧围绕着即将到来的小麦收获和种植春季作物。乌克兰官员估计，由于冲突，在秋季种植的 670 万公顷小麦中，农民将能够收获大约 400 万公顷的小麦 （ 下降 40 ％ ） 。假设可出口的物资可以通过黑海港口运出，产量下降 50 ％ 可能会使出口减少 80 ％ 。至于 2022 年春季种植的作物 ， 乌克兰农业政策和粮食部的官员估计 ， 大约 1400 万公顷图 1. 2018 - 20 年乌克兰和俄罗斯在全球贸易中的份额注 ： 欧盟内部贸易不包括在计算中。资料来源 ： Comtrade ， 联合国 Comtrade 数据库 ， https: / / comtrade. un. org / 。 美国企业研究所3种植 ， 比战前估计减少了约 17 ％ 。 9 其余的主要是在南部和东部的被占领地区 ， 那里的大部分战斗现在正在发生。缺乏燃料 （ 已被转用于军事目的 ） 和肥料 （ 通常从白俄罗斯和俄罗斯进口 ） 的短缺可能会进一步阻碍努力。可能对进口国产生影响中东和北非地区可能会感受到战争的直接影响。在这些国家中的许多国家，小麦占总卡路里消耗的 35 ％，也门的总卡路里消耗超过 45 ％ 。 10 大多数小麦是进口的，近年来大部分来自乌克兰和俄罗斯。像埃及这样的国家，进口了其小麦需求的 70 ％，必须从阿根廷，澳大利亚，加拿大，欧盟和美国等传统小麦出口国或巴西和印度等较不传统的供应商那里寻找替代供应商。 13 。在埃及和突尼斯等中东和北非地区 ， 15尽管市场价格接近创纪录水平，但小麦购买量仍将保持高位，主要是因为这些国家将补贴面包价格。假设持续的人道主义援助努力，在也门等贫穷的中东和北非地区国家，小麦的消费将持续下去。 16 在小麦是饮食中很小但很重要的一部分的国家 (如孟加拉国 17 或西非 18)，小麦消费量可能会随着价格上涨而下降。葵花籽油约占全球食用植物油出口的 13 ％，乌克兰约占葵花籽油出口总量的 50 ％ （ 俄罗斯则增加了 25 ％ ） 。虽然在很大程度上可以替代，但消费者对用于婴儿配方奶粉、零食和其他加工食品的葵花籽油的偏好导致自入侵以来价格大幅上涨。就名义而言, 由于供应问题 (由于南美干旱影响大豆和马来西亚台风影响棕榈油生产) 以及印度尼西亚和美国生物柴油生产中使用植物油的需求增加, 植物油价格已经接近历史新高。乌克兰是中国和欧盟的主要玉米供应国。西班牙最近宣布将放宽进口规定，允许从阿根廷和巴西等南美供应商进口玉米。 19 中国加大了从美国购买玉米的力度，以取代每年这个时候通常从乌克兰购买的玉米。乳制品和家禽生产商，可能导致动物数量减少和肉类和乳制品价格上涨。当前价格相对于其他食品价格飙升图 2 显示了玉米 ， 大米 ， 大豆和小麦的价格与 1990 年以来的高价格时期相比。为了适应通货膨胀 ， 价格以不变美元表示。 21玉米和大豆的月平均价格是自 2013 年以来的最高水平 ， 小麦的月平均价格是自 2008 年以来的最高水平。大米价格是个例外 ， 比 2008 年初的近期峰值低 65 ％ 以上。年末库存是市场相对紧张的一个指标 （ 图 3 ） 。 22 与 1995 - 96 、 2007 - 08 、 2010 - 11 和 2012 - 13 年的价格飙升相比，2021 - 22 年的估计期末库存是自 2012 - 13 年以来玉米、自 1995 - 96 年以来大豆和自 2007 - 08 年以来小麦的最低水平。相比之下，就消费天数而言，大米库存处于 2000 年代初以来的最高水平。预计 2021 - 22 年的期末库存包括乌克兰的有抵押库存 ， 预计玉米和小麦的使用时间约为两到三天。During past price spikes, producers have response by planting more area. Figure 4 shows the area response following the price spikes of 1995 - 96, 2007 - 08, 2010 - 11, and 2012 - 13.随着价格飙升 ， 这一年所有商品的面积都有所增加。小麦生产者的全面供应反应可能需要一年或更长时间 ， 因为超过 60 ％ 的小麦出口来自北半球秋季种植小麦的地区。 （ 主要出口商是欧盟 ， 俄罗斯 ， 乌克兰和美国。 ） 美国企业研究所4图 2. 玉米、大米、大豆和小麦的价格 ， 每 MT 当前美元资料来源 ： 作者根据世界银行的数据进行的计算 ， 商品市场 ， https: / / www. worldbank. org / en / research / 商品市场。图 3. 谷物和油籽最终库存 （ 世界不包括中国 ） ， 使用天数资料来源 ： 作者使用美国农业部 ， 生产 ， 供应和分销部门的数据进行的计算 ， 2022 年 4 月 8 日 ， https: / / apps. fas. usda. gov / psdonline / app / index. html # / app / home 。 美国企业研究所5图 4. 价格飙升后收获面积的同比变化 (百万公顷)资料来源 ： 作者使用美国农业部 ， 生产 ， 供应和分销部门的数据进行的计算 ， 2022 年 4 月 8 日 ， https: / / apps. fas. usda. gov / psdonline / app / index. html # / app / home 。能够种植小麦，直到秋季在 2023 年夏季收获。北半球春季种植的小麦占小麦出口总量的 20 ％ 。(主要出口国是加拿大、哈萨克斯坦、俄罗斯和美国。） 另外 20 ％ 来自南半球的出口商，主要是阿根廷和澳大利亚，它们在 4 月至 6 月种植，10 月至 1 月收获。尽管小麦价格高企，但美国种植意图的早期迹象表明，美国春小麦种植者可能不会增加春小麦面积。 23 这部分是由于玉米和大豆等可竞争作物的高价格以及高化肥价格，这使得大豆成为更具吸引力的替代作物。同样，高油菜价格可能会限制加拿大春小麦种植面积的扩大。这表明，除非乌克兰迅速恢复正常状态，否则小麦价格可能会保持高位，直到 2023 年夏季收获秋季种植的小麦作物。投入成本 ， 特别是能源和化肥成本 ， 也有所增加 ， 部分原因是对俄罗斯的潜在影响 ， 俄罗斯占全球贸易尿素 （ 应用最广泛的氮肥 ） 的 14 ％ 和磷酸一铵 （ MAP ） 和二铵的 11 ％磷酸盐 （ DAP ） （ 应用最广泛的磷肥 ），部分原因是俄罗斯和 Belars，它们之间的钾肥 （ 应用最广泛的钾肥 ） 占钾肥交易总量的 41 ％ 。DAP 和钾肥可能会降低发展中国家的产量。Conclusion尽管价格创历史新高，但市场仍然保持弹性。不受约束，随着时间的推移，生产商将通过增加供应来应对高价格。与以往的价格飙升一样 （ 例如，2007 - 08 年和 2010 - 11 年 ），贫困家庭将首当其冲，因为食品采购占家庭收入的较大份额，可能需要人道主义援助形式的额外援助。但是，政府应抵制通过广泛或有偏见的补贴或限制出口来直接干预市场的呼吁，因为这种行动将进一步破坏市场。 美国企业研究所6市场 ， 干扰正常的市场动态以重新平衡供需 ， 并可能延迟全球复苏。当务之急是高度依赖乌克兰供应的粮食净进口国的脆弱性 — — 例如中东和北非地区高度暴露的国家。全球应对乌克兰局势应包括强有力的全球粮食安全层面，并确保对俄罗斯实施的任何制裁不会影响依赖俄罗斯或白俄罗斯食品和化肥出口的第三方。应尽可能允许这些出口不受阻碍地继续下去。对这些部门实施制裁只会加剧世界短缺，主要惩罚已经没有粮食保障的人口。为了应对接近创纪录的价格水平对于小麦 ， 玉米和油籽 ， 一些国家可能会寻求通过限制出口来隔离国内消费者。应避免此类举动。正如我们所看到的关于作者在 2007 - 08 年和 2010 - 11 年 ， 这些以邻为壑的政策可能会伤害进口国的人口 ， 特别是最脆弱的国家。在这种情况下 ， 旨在执行国际法的制裁和用于保护国内消费者的出口限制都必须旨在保护全球粮食安全 ， 并且需要仔细评估对第三方的后果。最后，许多国家对俄罗斯能源产品的依赖将引发重要的政策辩论。要求更大的能源主权和多样化的呼吁可能会出现。然而，呼吁增加生物燃料生产的政策应该受到怀疑。重定向粮食作物 （ 例如。Procedre从欧盟到印度尼西亚，玉米，小麦和油籽 ） 到世界各地的非食品用途，已经在食品和化肥市场上产生了巨大的压力，对世界上最贫穷的家庭的粮食安全产生了潜在的灾难性影响。约瑟夫 · W · 格劳伯是美国企业研究所的非居民高级研究员 ， 他专注于一般农业政策 ， 包括农业法案 ， 作物保险和农业补贴。同时 ， 他是国际食品政策研究所的高级研究员。David Laborde是市场 ， 贸易和机构部门的高级研究员 ， 也是国际食品政策研究所宏观经济和贸易的主题负责人