债券舆情日报：中钢股份爽约13次 “10中钢债”回售登记期延长

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 投资提示： 合资自主汽车八年困境 仅宝骏启辰勉强突围 10余起P2P案件已宣判 集资诈骗罪占比近半 上半年中小险企偿付压力大 发行资本补充债券充血 11中远MTN1、10中远MTN1、05中远债2、02中远债：中国远洋发布关于重大资产重组实施进展公告 10中钢债：中钢股份爽约13次 “10中钢债”回售登记期延长 16尧柏水泥CP001：联合资信关注尧柏特种水泥集团有限公司股权买卖事宜 12珠中富MTN1：珠海中富控股股东股份解除司法轮候冻结 2013年信阳市弘昌管道燃气工程有限责任公司债券重大风险提示 11三钢01、11三钢02：三钢闽光收到民事裁定书的公告 15东特钢CP003、15东特钢PPN002、13东特钢PPN001、14东特钢MTN1、13东特钢MTN2：抚顺特钢年内第5次宣布控股股东所持公司股份遭冻结 表1昨日债券评级变化（只，亿元） 昨日更新 上月累计 发行人个数 债券个数 发行人个数 债券个数 债项评级下调 1 1 28 97 主体评级下调 1 10 54 686 数据来源：Wind、上海证券研究所 日期：2016年07月06日 分析师：胡月晓 胡月晓 Tel：021-53686171 53686170 E-mail：huyuexiao@shzq.com huyuexiao@shzq.com SAC证书编号： S0870510120021 研究助理：陈彦利 Tel：021-53686170 E-mail：chenyanli@shzq.com SAC证书编号： S0870115080012 中钢股份爽约13次 “10中钢债”回售登记期延长 ——07月06日债券舆情日报 证券研究报告/债券研究/市场动态 市场动态 2 2016年07月06日 一、市场公告 无 二、债券评级下调情况 1．债项评级下调 7月5日，中国平煤神马能源化工集团有限责任公司债券被下调债项评级。 债券代码 债券简称 发行人 最新评级日期 最新债项评级 上次评级日期 上次债项评级 债券类型 最新主体评级 评级机构 1182400.IB 11平煤化MTN3 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 2015/12/31 AAA 一般中期票据 AA+ 中诚信 101465007.IB 14湘电MTN001 湘电集团有限公司 2016/6/30 AA- 2015/6/29 AA 一般中期票据 AA- 新世纪 1180039.IB 11湘电集团债 湘电集团有限公司 2016/6/30 AA- 2015/6/29 AA 一般企业债 AA- 新世纪 1280479.IB 12保定高新债 保定国家高新技术产业开发区发展有限公司 2016/6/30 AA- 2015/6/26 AA 一般企业债 AA- 新世纪 101559062.IB 15云冶MTN001 云南冶金集团股份有限公司 2016/6/29 AA 2015/10/23 AA+ 一般中期票据 AA 中诚信 1182194.IB 11云冶MTN1 云南冶金集团股份有限公司 2016/6/29 AA 2015/6/30 AA+ 一般中期票据 AA 中诚信 1280205.IB 12哈密国投债 新疆维吾尔自治区哈密地区国有资产投资经营有限公司 2016/6/29 AA 2015/6/19 AA+ 一般企业债 AA 中诚信 1282519.IB 12云冶MTN2 云南冶金集团股份有限公司 2016/6/29 AA 2015/6/30 AA+ 一般中期票据 AA 中诚信 122133.SH 11柳化债 柳州化工股份有限公司 2016/6/29 BBB 2015/6/24 A+ 一般公司债 BBB 鹏元 1282003.IB 12云冶MTN1 云南冶金集团股份有限公司 2016/6/29 AA 2015/6/30 AA+ 一般中期票据 AA 中诚信 088043.IB 08湘有色债 湖南有色金属控股集团有限公司 2016/6/28 AA 2015/6/26 AA+ 一般企业债 AA 大公国际 数据来源：Wind、上海证券研究所 市场动态 3 2016年07月06日 2．主体评级下调 7月5日，中国平煤神马能源化工集团有限责任公司被下调主体评级或未来展望。 债券代码 债券简称 发行人 最新评级日期 最新主体评级 评级展望 上次评级日期 上次主体评级 债券类型 最新债项评级 评级机构 031555019.IB 15平煤化PPN003 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 1182400.IB 11平煤化MTN3 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 一般中期票据 AA+ 中诚信 041362041.IB 13平煤化CP001 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 一般短期融资券 A-1 中诚信 1182285.IB 11平煤化MTN2 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 一般中期票据 AA+ 中诚信 1182157.IB 11平煤化MTN1 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 一般中期票据 AAA 中诚信 031381001.IB 13平煤化PPN001 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 031559034.IB 15平煤化PPN004 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 031566009.IB 15平煤化PPN002 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 031281001.IB 12平煤化PPN001 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 031563027.IB 15平煤化PPN001 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 2016/7/5 AA+ 稳定 2015/12/31 AAA 定向工具 中诚信 0981141.IB 09永煤CP02 永城煤电控股集团有限公司 2016/7/1 AA+ 负面 2010/5/13 AA+ 一般短期融资券 A-1 联合资信 0982064.IB 09永煤MTN1 永城煤电控股集团有限公司 2016/7/1 AA+ 负面 2010/5/13 AA+ 一般中期票据 AA+ 联合资信 数据来源：Wind、上海证券研究所 市场动态 4 2016年07月06日 三、国内经济 无 四、区域经济 无 五、产业经济 1. 合资自主汽车八年困境 仅宝骏启辰勉强突围 据7月5日第一财经日报消息，合资自主品牌问世于八年前，但至今在合资品牌和自主品牌的夹攻下，依然未发展成车市里的第三股中坚力量。合资自主品牌是指国内汽车合资公司通过购买、引进外方产品技术平台，并在此基础上重新开发出知识产权归属于合资公司的品牌、车型。到2016年北京车展上，这一阵营没有壮大反而缩小，只有启辰、宝骏、理念、思铭、朗世和领志这6个品牌参展。一些曾经规划过合资自主品牌的企业，目前已经将该项目无限期搁置。 2. 10余起P2P案件已宣判 集资诈骗罪占比近半 据7月5日每日经济新闻消息，有关P2P网贷平台案件的审判逐步出了结果，行业人士认为其规范问题正在走向改善。据《每日经济新闻》记者不完全统计，目前已有超10起P2P案件宣布判罚结果，其中，涉案实际控制人的刑罚从3年到无期徒刑不等，投资人收回的损失也各有不同。事实上，记者关注到的已经宣判的13起案例中，以集资诈骗罪定性的有6起。 3. 上半年中小险企偿付压力大 发行资本补充债券充血 据7月5日每日经济新闻讯，记者注意到，今年上半年，近20家中小险企增加注册资本金获得保监会批复，合计增资超过250亿元，其中多家险资正面临偿付能力不足。除了股东增资，发行资本补充债券正成为险企“补血”新渠道。中国债券信息网的发行结果显示，今年4月，平安人寿发行资本补充债券100亿元。记者注意到，自去年6月底平安财险50亿元的资本补充债券成为第一单后，10余家险企获批发行资本补充债券额度近900亿元，截至目前，险企已发行资本补充债券接近700亿元。 六、公司新闻 1. 11中远MTN1、10中远MTN1、05中远债2、02中远债：中国远洋发布关于重大资产重组实施进展公告 据7月5日Wind资讯消息，截至本公告出具之日，本次重大资产重组除收购中海集装箱运输代理（深圳）有限公司 100%股权交易及深圳中海五洲物流有限公司 100%股权交易正在办理交割付款事宜外， 市场动态 5 2016年07月06日 其他交易均已完成交割付款。本公司将继续抓紧实施本次重大资产重组事宜的相关工作，并按规定及时披露实施进展情况。 2. 10中钢债：中钢股份爽约13次 “10中钢债”回售登记期延 据7月5日Wind资讯消息，香港万得通讯社报道，7月5日，中钢股份公告称，再次延长10中钢债的回售登记期至2016年7月26日，至此中钢股份已经爽约13次。据此前报道，中钢集团债务重组方案上报给国资委、银监会并等待国务院的批复。方案涉及与几十家银行谈成的减债、展期、债转股等条款，最终债务规模有望降至600亿元左右，其中，债转股的比例大约占到一半，展期的部分债务时限为6年。业内人士认为，债转股为钢铁企业改革提供良机，但是也需要警惕其成为去产能的障碍。 3.16尧柏水泥CP001：联合资信关注尧柏特种水泥集团有限公司股权买卖事宜 据7月5日Wind资讯消息，西部水泥是尧柏水泥境外融资平台，西部水泥与海螺水泥的股权买卖事宜，由于若干条件与最后截止日期尚未达成豁免，收购协议已根据条款宣告终止。联合资信将与公司保持国通，以便及时分析并及时揭露此次事件对于其信用水平可能带来的影响。 4. 12珠中富MTN1：珠海中富控股股东股份解除司法轮候冻结 据7月5日中财网讯，近日，珠海中富收到控股股东通知：河南省洛阳市中级人民法院解除了捷安德所持本公司146,473,200股股份（占总股本的11.39%）的轮候冻结，并于2016年6月28日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了上述股份解除轮候冻结手续。本次司法轮候冻结解除后，控股股东仍存在11项司法轮候冻结。 5. 2013年信阳市弘昌管道燃气工程有限责任公司债券重大风险提示 据7月5日广发证券消息，信阳市弘昌管道燃气工程有限责任公司与2013年发行 2013年信阳市弘昌管道燃气工程有限责任公司公司债券。根据发行人2015年的年度报告，发行人存在资金周转困难，未能按期偿还部分债务本息的重大风险。本期债券回售部分本金及应付利息是否能按时兑付存在重大不确定性。 6. 11三钢01、11三钢02：三钢闽光收到民事裁定书的公告 据7月5日金融界消息，福建三钢闽光股份有限公司于2015年7月至2016年4月，陆续就福建省三明市永利物资有限公司等9家企业涉嫌伪造本公司印章、骗取银行融资的事件，以及由此引发的多起包括中国民生银行股份有限公司等4家银行就此事件诉讼我公司的12起诉讼。近期，公司陆续收到上述12起诉讼中的4起诉讼的民事裁 市场动态 6 2016年07月06日 定书。 7. 15东特钢CP003、15东特钢PPN002、13东特钢PPN001、14东特钢MTN1、13东特钢MTN2：抚顺特钢年内第5次宣布