股指期货日报：鲍威尔发言偏鹰，纳指跳水

请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 策略摘要 海外方面，美联储如期暂停加息，鲍威尔发言偏鹰，三大指数跳水收跌。国内方面，央行等部门表明将坚决防范汇率超调风险，彰显稳外汇决心，广州成为首个给限购政策松绑的一线城市，各大城市地产政策有望继续推进。大盘持续缩量下跌，节前难有突破性行情，等待节后经济数据回暖带来机会，低位买入套保为长期策略。 核心观点 ■ 市场分析 美联储如期暂停加息。宏观方面，央行等部门表示，货币政策应对超预期挑战和变化仍然有充足的政策空间，央行、外汇局将坚决防范汇率超调风险。各地地产政策继续推进，广州成为首个给限购政策松绑的一线城市。海外方面，美联储如期暂停加息，基准利率维持在5.25%-5.50%的高位，点阵图显示，年内还有一次加息，鲍威尔发言偏鹰。 创业板失守重要点位。现货市场，A股主要指数低开震荡，创业板指再度失守2000点，两市超3800只个股下跌。行业方面，多数板块收跌，其中社会服务、电力设备、汽车跌幅居前，农林牧渔、家用电器、银行板块领涨。两市成交额不足5800亿元，再度创年内新低，当日北向资金净卖出35亿元。节前难有突破性行情，等待节后经济数据回暖带来机会。美股方面，美联储决策公布后，美指跳水，三大指数收跌。 期指高基差。期货市场，基差方面，股指期货基差整体维持高水平。成交持仓方面，期指成交量回落至低位，IF、IM整体持仓水平较高。 ■ 策略 单边：买入套保 ■ 风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 期货研究报告|股指期货日报2023-09-21 鲍威尔发言偏鹰，纳指跳水 研究院 FICC组 研究员 蔡劭立  0755-23887993  caishaoli@htfc.com 从业资格号：F3056198 投资咨询号：Z0015616 高聪  021-60828524  gaocong@htfc.com 从业资格号：F3063338 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 股指期货日报丨2023/9/21 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 2 / 8 目录 策略摘要 ............................................................................................................................................................................................ 1 核心观点 ............................................................................................................................................................................................ 1 要闻 .................................................................................................................................................................................................... 3 宏观经济图表 .................................................................................................................................................................................... 4 现货市场跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 5 股指期货跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 6 图表 图 1: 美元指数和A股走势丨单位：无，点 ................................................................................................................................... 4 图 2: 美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点 ........................................................................................................................ 4 图 3: 人民币汇率和A股走势丨单位：无，点 ............................................................................................................................... 4 图 4: 美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................ 4 图 5: A股行业日度涨跌幅丨单位：% ............................................................................................................................................. 6 图 6: 北向资金累计净流入金额丨单位：亿元 ................................................................................................................................ 6 图 7: 两融余额丨单位：亿元 ............................................................................................................................................................ 6 表1： 国内主要股票指数日度表现 ................................................................................................................................................. 5 表2： 主要股票指数估值（分位数取值为近五年） ..................................................................................................................... 5 表3： 主要股票指数情绪指标 ......................................................................................................................................................... 5 表4： 股指期货日度表现 ................................................................................................................................................................. 6 表5： 股指期货持仓量和成交量 ..................................................................................................................................................... 7 表6： 股指期货基差（期货-现货） ................................................................................................................................................ 7 表7： 股指期货跨期价差 ................................................................................................................................................................. 7 股指期货日报丨2023/9/21 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 3 / 8 要闻 1. 中国企业联合会、中国企业家协会发布“中国企业500强”名单，营业收入入围门槛为469.98亿元，比上年增加23.73亿元。上榜企业营收总额108.36万亿元，营收超过1000亿元的企业数量增至254家，其中有16家企业营收超过1万亿元。 2. 交通运输部：到2027年，公路数字化转型取得明显进展；构建公路设计、施工、养护、运营等“一套模型、一套数据”，基本实现全生命期数字化。到2035年，全面实现公路数字化转型。 3. 中汽协：8月，商用车产销分别完成30万辆和31万辆，环比分别增长5%和7.9%，同比分别增长26.2%和20%。 4. 英国政府考虑将新燃油车禁售令从2030年推迟至2035年。大众汽车与Stellantis英国分公司分别表态，呼吁明确监管。 5. 美国抵押贷款巨头房利美预测，今年美国的房屋销售总量将下滑至480万套，创2011年以来最差表现。2024年预计只会略有改善至490万套。 6. 美国至9月15日当周MBA 30年期固定抵押贷款利率7.31%，前值7.27%；至9月15日当周MBA抵押贷款再融资活动指数415.4，前值367。 7. 英国8月CPI同比上涨6.7%，低于低于预期值7%及前值6.8%，创18个月以来最低水平。核心CPI同比涨幅也从6.9%放缓至6.2%。 8. 德国8月PPI同比下降12.6%，创1949年有记录以来最大降幅。与7月份相比，8月份PPI上涨0.3%。 9. 日