2022~2023十大行业洞察：医药制造行业

序言 医药制造行业是集高附加值和社会效益于一体的高新技术产业，作为我国国民经济的重要组成部分，也一直是我国重点支持发展的支柱型产业。 随着我国经济的持续增长、人民生活水平的不断提高、医疗保障制度的逐渐完善、人口老龄化问题的日益突出、医疗体制改革的持续推进，我国医疗卫生费用支出逐年提高，医药制造业整体处于持续快速发展阶段，直至2022年，全国疫情再度多点爆发，对医药研发、生产等环节造成较大冲击，导致医药制造行业营收规模有所下滑。 面向2023年这一新的发展阶段，本报告从行业及市场分析、行业企业分析、行业人才与服务洞察三大视角，深入分析医药制造行业发展情况，国内化学药品制造企业、中药生产加工企业与生物制品制造企业经营现状，探寻行业人才发展及人力资源服务需求，期望通过系统全面的研究，使本报告成为读者了解行业现状、洞察人才发展的有益参考。 核心观点 01我国医药制造行业市场竞争激烈，政策推动行业持续提升创新发展能力。 •现阶段，我国医药制造行业市场竞争激烈，但随着我国人口老龄化持续加深、社会对个人健康管理意识不断提升，庞大的市场需求将持续推动行业快速发展；医药制造行业作为强监管行业，行业企业在政策导向下，纷纷持续加强研发投入、强化制造能力，将持续推动我国医药制造企业在国际市场中获得强有力的市场竞争地位。 02我国医药制造企业短期业绩增长总体放缓，但长期发展能力持续巩固强化。 •疫情对各类医药制造企业的市场需求及生产方面造成一定影响，各企业基于自身经营管理能力采取差异化应对措施，最大程度降低业绩影响。与此同时，各企业最大化保障研发支出，持续强化高学历人才规模，并集合自身能力需求，强化生产、销售能力。 03我国医药制造行业人才总体供大于求，研发人才是现阶段医药制造企业关注的重点。 •我国医药制造行业用工规模显著增长，但行业人才总体上呈现供大于求的市场局面。研发技术人才作为医药制造企业发展的重点人才，人员规模快速攀升。企业可根据自身不同发展阶段、能力资源，搭建差异化研发组织架构、采用多种类型薪酬激励模式，强化人才管理与激励保留，针对生产制造人员也可基于自身管理需求，采取不同类型薪酬模式。 CONTENTS 行业及市场分析0 1 0 2行业企业分析 03行业人才与服务洞察 01 行业及市场分析 政策推动医药制造行业向着高质量创新发展方向迈进，庞大的市场需求孕育着无限发展机遇，在激烈的市场竞争环境下，我国医药制造行业整体创新发展能力也在得到不断的塑造与强化。 1.1行业基本情况-定义与分类 定义与分类 医药制造业（PharmaceuticalManufacturingIndustry）是指原料经物理变化或化学变化后成为新的医药类产品的过程。 根 据 国家 统 计局《国民经济行 业分类》（GB/T4754-2017）和中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，医药制造业属于“C制造业”门类下的“C27医药制造业”大类。 本报告中，为使得研究更加高效且直观，将根据行业内的主流分类方法，将“化学药品原料药制造”“化学药品制剂制造”和“生物药品制品制造”合并为“化学药品制造”和“生物制品制造”；将“中药饮片加工”和“中成药生产”合并为“中药生产加工”。而“兽用药品制造”“卫生材料及医药用品制造”及“药用辅料及包装材料制造”在本报告中不作为重点研究。 1.1行业基本情况-发展历程 我国医药制造行业发展历经五个主要阶段，现已进入快速发展新阶段。 •我国医药制造行业起步于20世纪90年代，2004年的第一轮GMP认证对行业发展起到较大促进作用，2011年开始的第二轮GMP认证再次推动行业快速发展。随着近年来我国生物药行业快速发展，带动生物药企业固定资产投资加速。同时国内医药制造企业在生物药设备的研发和生产制造上取得突破，叠加2020年的新冠疫情，国内医药制造进口替代加速，行业迎来第三次快速发展。 起步阶段（1998年以前） p我 国 医 药 制造 企 业 在 生物 药 设 备 的研 发 和 生 产制 造 上 取 得突 破，叠 加2020年的新冠 疫 情，取得 了 进 口 取代 的 机 会，加 之 生 物 行业 快 速 发 展，带 动 生 物 药企 业 固 定 资产 投 资 加 速，国 内 医 药 制造 行 业 迎 来第 三 次 发 展。 注：GMP认证是一套适用于制药、食品和其他行业的强制性标准。 1.1行业基本情况-政策背景（1） 政策导向：全面鼓励创新，驱动医药制造行业转型升级。 •2022年以来，我国医药制造行业相关政策持续完善和延伸，在全面鼓励创新的政策引导下，从加快创新药审批上市、完善中医药体系建设与服务能力、制定生物经济发展规划、鼓励儿童用药及罕见病药品研制与创新、深化医药卫生体制改革等多个层面完善行业顶层设计，推动行业转型升级，全面鼓励创新。 1.1行业基本情况-政策背景（2） 主要目标：“十四五”期间，我国医药工业将从六个层面不断发展。 •《“十四五”医药工业发展规划》从规模效益、创新驱动、产业链供应链、供应保障能力、制造水平与国际化发展六个层面提出医药工业发展目标，并列举具体定性与定量指标，大力促进产业发展。 1.2行业发展情况-市场规模 2017至2019年行业承压前行，随后逐步恢复增长，2022年疫情变化对行业造成较大冲击。 •2017-2019年，医药制造业由于受到全球贸易环境不稳定、国内政策调控等因素的影响，行业营业收入出现下滑，2019年整体营业收入为2.4万亿元，同比下降1.6%；随后的2020年与2021年，尽管前期国内受疫情较为严重，但伴随疫情控制后的快速复工复产、后期疫情防控产品形成的行业增量及医药产品出口高增速等原因，整体营业收入逐渐恢复增长趋势，2021年整体营业收入为3.0万亿元，同比增长17.8%；而随着2022年前期全国疫情多点爆发对药品消费和供给产生的不利影响，以及后期疫情防控形势变化导致新冠疫苗销售大幅下降等原因，行业营收水平也随之下滑至2.9万亿元，同比下降1.6%。 市场预测：根据咨询机构Frost&Sullivan预测数据显示，2020-2025年我国医药市场规模复合增速将达到9.6%。 信息来源：国家统计局历年《中国统计年鉴》、国家统计局发布《2022年全国规模以上工业企业利润下降4.0%》、中国医药企业管理协会历年《中国医药工业经济运行报告》、Frost&Sullivan。 1.2行业发展情况-市场需求 我国老龄化进程加快，驱动常规医疗需求不断增长。 •2022年2月21日，国务院印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》（以下简称《规划》），《规划》指出人口老龄化是人类社会发展的客观趋势，积极应对人口老龄化上升为国家战略。2022年，我国总人口数量为141175万人，比上年下降85万人，65岁以上人口数量为20978万人，占全国总人口的14.9%，创历史新高。同时，人口平均预期寿命从1981年的67.77岁提高到2022年的77.93岁，可以预见我国老龄化进程将进一步加快，驱动常规医疗需求不断增长。 信息来源：国家统计局，国务院发布。 1.2行业发展情况-技术创新（1） 行业研发投入强度持续增加，推动行业创新发展。 •目前，中国医药行业已经进入了创新药时代，研发开支的金额也呈现逐年增长的趋势，2021年中国规模以上医药制造企业研发开支为942亿元，较上年增长20.1%。各企业新产品项目数突破5万项，同比增长17.8%，专利申请数达到3.1万件，同比增长8.2%，行业研发投入强度持续增加，持续推动行业创新发展。 1.2行业发展情况-技术创新（2） 智能制造推动医药制造行业高质量发展。 •2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》出台，政策指出，要推动制造业优化升级，深入实施智能制造和绿色制造工程，培育先进制造业集群，推动医药及医疗设备等9个领域的产业创新发展。 •智能制造已成为制造强国建设的主攻方向，其发展程度直接关乎我国制造业质量水平；为此，智能工厂将成为推动智能制造的切入点和突破口，成为制药企业争相布局的对象。而这对医药制造行业发展来说，也将带来更多新机遇。 医药企业智能制造相关重点项目（部分） 1.3产业结构与竞争格局-产业链 医药制造行业的产业链主要由医药材料（上游）、生产制造（中游）、流通环节（下游）组成。 •上游-原材料：医药制造业上游主要为原材料组成，包括化工原料制造业、生物试剂制造业及药材种植业；•中游-生产制造：医药制造业中游为生产制造环节，主要划分为生物技术药物、现代中药及化学药品；•下游-流通环节：医药制造业下游为医药流通环节，包括疾控中心、医院等。 1.3产业结构与竞争格局-竞争格局（1） 我国医药制造业市场规模大，但医药制造企业数量较多，市场竞争整体激烈。 截至2022年底，中国医药制造企业合计8814家，较上年底增加477家；亏损企业合计1771家，较上年底增加194家；2021年以来，医药制造企业数量增加较多，但亏损企业占比亦有所上升，行业内分化程度加深。 1.3产业结构与竞争格局-竞争格局（2） 外商及港澳台投资医药制造企业拥有较强市场竞争力。 •数据显示，2021年外商及港澳台投资规模以上医药制造企业无论在平均营业收入还是利润总额方面都领先于国有控股和私营企业；私营规模以上医药制造企业数量众多且总体营收规模高，但盈利能力和个体平均营收水平较弱；国有企业营收水平较外商及港澳台企业较弱，但相对盈利能力较强。 1.3产业结构与竞争格局-竞争格局（3） 2022年全球制药企业TOP50榜单中，中国医药企业共计四家上榜，为近年来最好成绩。 •PhamExec（美国制药经理人杂志）披露的2022年全球制药企业TOP50榜单中，中国恒瑞医药、中国生物制药、上海医药、石药集团4家企业上榜，分别位列第32、40、41和43。其中，恒瑞医药较去年上升6名，其2021年销售额为52.03亿美元，同比增加23.79%；研发费用9.29亿美元，也是上榜中国企业中研发投入最多的企业。中国生物制药排名保持不变，销售额为42.06亿美元。上海医药和石药集团均上升一位。这是自2019年TOP50榜单中首次出现中国企业以来，中国药企的最好成绩。 02 行业企业分析 企业积极应对疫情对医药制造产业带来的影响，并结合自身需求持续构建提升研发、生产及销售等核心能力，短期业绩承压难以掩盖长期发展潜力。 2.1上市公司对比分析——基本情况（1） 化学药品制造企业——注重创新药与仿制药研发与制造，不断拓展业务领域。 •根据企业类型与市值排名综合选择10家企业中，化学药品制造企业共计4家，全部为民营企业。各企业依托在创新药、仿制药等领域研发制造优势，不断拓展业务边界至医疗器械、医美等领域。 2.1上市公司对比分析——基本情况（2） 中药生产加工企业——企业利用自身资源禀赋优势不断跟进，拓展产业链服务。 •根据企业类型与市值排名综合选择10家企业中，中药生产加工企业共计3家，全部为国资控股。各企业背靠各自在中成药制造领域独有的资源禀赋优势，逐步拓展产业链服务至化妆品、旅店饮食等领域。 2.1上市公司对比分析——基本情况（3） 生物制品制造企业——各企业依托强大的创新药与疫苗研发能力，不断研发创新产品、拓展合作机遇。 •根据企业类型与市值排名综合选择10家企业中，生物制品制造企业共计3家，其中1家为外资企业，2家为民营企业，各企业同样依托强大的创新药与疫苗研发能力，拓展创新产品、拓展合作机遇。 2.2上市公司对比分析——财务分析（1） 化学药品制造企业——2022年国内化学药品制造企业市值水平与盈利能力存在较大差异。 •2022年国内化学药品制造企业市值水平与盈利能力各有不同，市值上恒瑞医药独占鳌头，其出色的毛利率与资产负债率同样值得关注；复星医药、华东医药则拥有较大的收